Suchen
Login
Anzeige:
Mo, 26. Februar 2024, 5:06 Uhr

Meyer Burger (Germany) AG

WKN: A0JCZ5 / ISIN: DE000A0JCZ51

Roth & Rau-Aktie: auf fundamentaler Basis überbewertet


17.08.12 12:50
Close Brothers Seydler Research

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft das Rating für die Aktie von Roth & Rau (ISIN DE000A0JCZ51 / WKN A0JCZ5) von "sell" auf "hold" herauf.

Die endgültigen Gesamtjahreszahlen von Roth & Rau seien auf Umsatz- und Ergebnisebene etwas besser als die vorläufigen Zahlen ausgefallen. Der Umsatz sei im Jahresvergleich von 92,8 Mio. EUR auf 87,3 Mio. EUR gesunken. Das EBIT der Photovaltaik-Sparte sei überraschend stark gewesen und das EBIT des Gesamtkonzerns habe exakt auf Break-Even-Niveau gelegen. Aufgrund des aktuellen Auftragsbestands rechne das Management damit, dass sich der Jahresumsatz am unteren Ende der ausgegebenen Spanne von 170-220 Mio. EUR bewegen werde. Das EBITDA werde weiterhin im positiven Bereich gesehen, während das EBIT im hohen einstelligen Millionen-Bereich im Minus liegen dürfte.

Angesichts der mangelnden Diversifizierung sowie der zunehmenden Konkurrenz aus Asien halte man die Roth & Rau-Aktie auf fundamentaler Basis für überbewertet. Die EPS-Schätzungen von Close Brothers Seydler Research würden für 2012 und 2013 auf -0,56 EUR und auf 0,27 EUR (KGV: 64,5) lauten. Das Kursziel werde von 10,00 EUR auf 16,00 EUR erhöht.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für die Aktie von Roth & Rau das Rating "hold". (Analyse vom 17.08.2012) (17.08.2012/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
21.11.12 , Vontobel Research
Meyer Burger-Aktie: Weitere Umstrukturierungsrund [...]
Zürich (www.aktiencheck.de) - Michael Foeth, Analyst von Vontobel Research, bewertet die Aktie von Meyer Burger (ISIN ...
21.11.12 , aktiencheck.de
Roth & Rau-Aktie: Strukturprogramm CRiSP II abg [...]
Hohenstein-Ernstthal (www.aktiencheck.de) - Die Roth & Rau AG (ISIN DE000A0JCZ51/ WKN A0JCZ5), ein Anlagenhersteller ...
Roth & Rau-Aktie: auf fundamentaler Basis überbe [...]
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft das Rating für ...