Suchen
Login
Anzeige:
Di, 27. September 2022, 0:16 Uhr

MOBILEZONE I

WKN: / ISIN: CH0012583404

mobilezone-Aktie: Umsatzsteigerung von +7% nur wegen Integration von mobiletouch


24.08.12 11:29
Vontobel Research

Zürich (www.aktiencheck.de) - Rene Weber, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von mobilezone in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor mit "hold" ein.

Zu Jahresbeginn habe mobilezone den in der Schweiz und Österreich tätigen Handyreparaturdienstleister mobiletouch für CHF 11 Mio. gekauft (Umsatz: CHF 25 Mio.). Dank der Übernahme habe sich der Umsatz in 1H 2012 um +7% auf CHF 146 Mio. erhöht (E: ausschl. Übernahme -1%). Die Bruttogewinnmarge sei um +300 Basispunkte auf 33,5%, die EBITDA-Marge um +30 Basispunkte auf 9,2% gestiegen. Der Reingewinn habe sich um +11% auf CHF 7,4 Mio. verbessert. Das Ergebnis liege geringfügig unter den Prognosen der Analysten.

Derzeit betreibe mobilezone 140 Filialen in der Schweiz und habe gerade zwei weitere Help Centers in St. Gallen und Bern eröffnet, ein weiteres solle in 2H folgen. In 2H 2012 solle das neue Apple iPhone5 auf den Markt kommen (spekuliert werde auf Ende September in den USA, Oktober in Europa). Die Umsatzzahlen würden davon profitieren. Für das GJ 2012 erwarte mobilezone einen Reingewinn auf Ebene des Vorjahres. Die Analysten würden daher ihre Schätzungen für GJ 2012 und GJ13 geringfügig um -4% bzw. -2% senken.

Das 1H 2012 habe leicht unter ihren Erwartungen gelegen, aber die Analysten würden nur Feinanpassungen an ihren Schätzungen vornehmen, da sich die Ausrollung des iPhone5 in 2H positiv auswirken werde. Das 1H 2012-Ergebnis spiegle auch die erfolgreiche Integration von mobiletouch (Reparaturdienste) wider, mit der das Angebot des Unternehmens erweitert werde. Der Finanzmittelbestand betrage CHF 7 Mio. und das Unternehmen setze seine hohe Ausschüttungspolitik (100%) fort. Dies resultiere in einer attraktiven Dividendenrendite von 6,1%, die Bewertung mit einem P/E 13E von 15,0 sei jedoch hoch.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die mobilezone-Aktie unverändert mit dem Rating "hold". Das Kursziel werde bei CHF 11,00 gesehen. (Analyse vom 24.08.2012) (24.08.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
Werte im Artikel
8,91 plus
0,00%
-    plus
0,00%
23.08.19 , Vontobel Research
mobilezone: Schweizer Einzelhandel im Plus, Service [...]
Zürich (www.aktiencheck.de) - mobilezone-Aktienanalyse von Analyst Rene Weber von Vontobel Research: Rene Weber, ...