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Do, 1. Dezember 2022, 9:09 Uhr

K+S

WKN: KSAG88 / ISIN: DE000KSAG888

K+S-Aktie: erhöhte Risiken! - Aktienanalyse


13.05.16 14:48
Scotia Capital Markets

Toronto (www.aktiencheck.de) - K+S-Aktienanalyse von Analyst Ben Isaacson von Scotia Capital Markets:

Im Rahmen einer Aktienanalyse bekräftigt Analyst Ben Isaacson vom Investmenthaus Scotia Capital Markets in Bezug auf die Aktien des Kali- und Salzherstellers K+S AG (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF) die Erwartung einer sektorkonformen Kursentwicklung.

Die K+S AG habe trotz schwacher Kalimärkte und eines milden Winters, der die Salznachfrage beeinflusst habe, solide Quartalszahlen vorgelegt. Die Analysten von Scotia Capital Markets räumen ein, den Markt für Auftausalz falsch eingeschätzt zu haben.

Um stabileren globalen Salz- und europäischen Kalimärkten Rechnung zu tragen, seien die EPS-Schätzungen für 2016 und 2017 von 1,33 auf 1,67 EUR erhöht worden sowie von 1,79 auf 1,89 EUR.

Das Unternehmen habe den Ausblick für 2016 bestätigt. Das Legacy-Projekt liege auf Kurs. Die Risiken im Hinblick auf die ausstehende Werra-Abwassergenehmigung seien weiterhin erhöht. Auf Grund der bevorstehenden trockenen Sommermonate bestehe die Möglichkeit, dass es zu Produktionsausfällen kommen könnte, was ein Risiko für das erwartete Kalivolumen darstelle.

Unter der Voraussetzung, dass es im Kalimarkt zu keiner weiteren Erosion komme, könne K+S auf Sicht der nächsten beiden Jahre einen Free Cash flow von mindestens 2 EUR pro Aktie erwirtschaften, so die Einschätzung von Analyst Ben Isaacson. Angesichts des Umstands, dass die K+S-Aktie mit einer 10%igen Free Cash flow-Rendite notiere, werde die zurückhaltende Anlageeinschätzung für den Titel als gerechtfertigt angesehen.

Kurzfristig sei die weitere Kursentwicklung sehr unsicher. Der Aktienkurs könne sich in beide Richtungen bewegen.


Analyst Ben Isaacson rät Investoren den Titel bei Aktienkursen von 16 EUR zu kaufen und ab einem Kursniveau von 24 EUR zu verkaufen.

Die Analysten von Scotia Capital halten in ihrer K+S-Aktienanalyse am Rating "sector perform"-Votum sowie am Kursziel von 21,00 EUR fest.

Börsenplätze K+S-Aktie:

XETRA-Aktienkurs K+S-Aktie:
21,05 Euro -0,24% (12.05.2016, 14:22)

Tradegate-Aktienkurs K+S-Aktie:
21,16 Euro +0,05% (12.05.2016, 14:41)

ISIN K+S-Aktie:
DE000KSAG888

WKN K+S-Aktie:
KSAG88

Ticker-Symbol K+S-Aktie:
SDF

Nasdaq-Symbol:
KPLUF

Eurex Optionskürzel K+S-Aktienoption:
SDF

Kurzprofil K+S AG:

K+S (ISIN: DE000KSAG888, WKN: KSAG88, Ticker-Symbol: SDF, Nasdaq OTC-Symbol: KPLUF) ist ein internationales Rohstoffunternehmen. K+S fördert und veredelt seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind wichtige Komponenten für eine Vielzahl industrieller Prozesse. Die Nährstoffe Kali und Salz begleiten den Megatrend der Zukunft: Eine stetig wachsende Weltbevölkerung wird immer wohlhabender und strebt nach einem moderneren Lebensstandard, der einen zunehmenden Verbrauch an mineralischen Rohstoffen bedingt. Die deshalb steigende Nachfrage bedient das Unternehmen aus Produktionsstätten in Europa, Nord- und Südamerika sowie einem weltweiten Vertriebsnetz.
K+S ist der größte Salzproduzent der Welt und gehört zur Spitzengruppe der internationalen Kalianbieter. Mit mehr als 14.000 Mitarbeitern erzielte K+S im Geschäftsjahr 2014 einen Umsatz in Höhe von rund 3,8 Mrd. Euro und ein EBIT von 641 Mio. Euro. K+S ist der Rohstoffwert im deutschen Aktienindex DAX. Erfahren Sie mehr über K+S unter www.k-plus-s-com.


(13.05.2016/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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