Mister Spex .........damit sehe ich alles besser!
eröffnet am: | 23.06.21 14:36 von: | BackhandSmash |
neuester Beitrag: | 16.06.22 13:43 von: | crunch time |
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https://www.misterspex.de/
Finde deine perfekte Sonnenbrille so lautet die Werbung bei Mister Spex
das IPO steht vor der Tür !
und was denkt ihr darüber ?
Dass es bereits seit Jahrzehnten stationäre Optikergeschäfte gibt ist ja kein Geheimnis, Mister Spex geht nur davon aus als Omnichannel Anbieter den Absatz und Umsatz ankurbeln zu können.
Ob das gelingen wird werden die nächsten Quartale und Jahre zeigen.
Anhand eines durchwachsenen Quartalsberichts das Unternehmen gänzlich in Verruf zu bringen ist schlicht unangebracht.
Aber vielleicht bist Du ja ausschließlich in Gewinneraktien investiert, die sich von Quartal zu Quartal zu neuen Höhen aufschwingen. Wenn dem so sein sollte: Respekt!
Ich gehe davon aus, dass einige Leerverkäufer sich engagiert haben.
U.a. die Familie Büll ist mir mit einer Wertpapierleihe aufgefallen, die im September wohl abgeschlossen wurde. Macht ja durchaus Sinn für ein paar % Rendite seine Anteile zu verleihen wenn man langfristig halten möchte.
Und im Zweifelsfall könnte es einen potentiellen und im Brillenmarkt alles andere als unbekannten Käufer von Mister Spex geben, der sich über die institutionellen Investoren größere Pakete sichern kann ohne am Markt die Aktien einkaufen zu müssen.
Also wenn ich das richtig sehe, dann endet in wenigen Tage die Lockup Frist von 180 Tage für Altaktionäre mit mehr als 0,5% Anteil ( außer bei den Vorständen). Seit Anfang Juli wird die Aktie gehandelt und 180 Tage sind ja dann knapp 6 Monate weiter. Die Altaktionäre mit weniger als 0,5% durften schon nach nur kurzen 35 Tagen anfangen sich die Taschen zu füllen bevor der Sinkflug dann richtig Fahrt aufnahm. Muß man bald damit rechnen, daß nun auch einige der > 0,5% Altbesitzer mit Ende der 180 Tage-Frist teilweise Kasse machen und es deswegen zu einem baldigen Angebotsüberschuß kommen könnte? Wenn man sieht wie der Kurs immer weiter Richtung Süden wegschmilzt, dann wäre es nicht verwunderlich, wenn mancher genervte >0,5% Altaktionär (der schon lange vorher hätte verkaufen wollen, aber nicht konnte) nun reduziert aus Angst es geht nochmal ein gutes Stück weiter südlich.
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...aktie-fest/?newsID=1457242 "...Der erste Handelstag ist für den 2. Juli 2021 geplant. ......Die Gesellschaft und bestimmte Altaktionäre, einschließlich der veräußernden Aktionäre, haben einer Sperrfrist von 180 Tagen zugestimmt, während die Mitglieder des Vorstands einem Lock-up von 365 Tagen zugestimmt haben. Darüber hinaus haben alle bestehenden Aktionäre mit einem Anteil von weniger als 0,5% einer verkürzten Lock-up-Periode von 35 Tagen zugestimmt.
Bleibt schlussendlich jedem Investor, Anleger, Trader selbst überlassen, was er macht.
Welche Standorte hattest Du denn besucht?
Zu den Geschäftszahlen ist wohl abwarten angesagt: Am 30.03. ist es soweit und wird die Frage beantworten ob die Underperformance berechtigt ist oder übertrieben war und der Kurs eher in Richtung 20 EUR gehört.
https://corporate.misterspex.com/de/presse/#aktuelle-news
Was haltet Ihr von dem Ergebnis und den Aussichten für 2022?
Was soll man davon halten? Das Geschäftsmodell rechnet sich einfach nicht. Bestätigt auch nur wieder was man hier seit langem schon bei dieser Firma sieht => desaströser Minusmacher ( =>https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...cht-nicht-20248034.html "...Unterm Strich fuhr der Omni-Chanel-Optiker einen Verlust von fast 32 Millionen Euro ein – mehr als dreimal so viel wie 2020...." ). Hatte ich schon letzten November gepostet ( https://www.ariva.de/forum/...h-alles-besser-575769?page=4#jumppos107 ). Leider auch nur eine weiterer IPO-Abzocke, wie man es die letzten Jahre in Deutschland schon so oft gesehen hat. Wo viele Kleingeld-Narren reflexhaft glauben jede Pommesbude die sich irgendwie einen englischen Firmennamen gibt und irgendwas mit "Online" macht fliegt nach oben davon. Jeder Umsatz und jedes Umsatzwachstum ist für die Mülltonne, wenn unter dem Strich doch immer wieder nur Verluste rauskommen.
Wenn Firmen bevorzugt Vernebelungs"Kennzahlen" wie EBITDA in den Vordergrund stellen, dann ist so gut wie immer bei so einem Laden etwas faul, da am Ende nicht zählt was "B" (before) ist, sonder "A" (after). Also irgendwann ist dann auch hier bei der Bude das damals eingesammelte IPO-Geld komplett verbraten. Dann ist entweder Ende im Gelände oder man man macht es wie bei vielen anderen solcher verkrachten Buden, wo man sich von einer KE dann zur nächsten KE hangelt und immer weiter die rosaroten Märchen hört vom absehbaren erreichen der "bereinigten" Gewinnschwelle , damit wieder Narren die KE zeichnen. Eine Aktie wird nicht "günstig", nur weil sie einstellige Kurse hat. Egal wie tief eine Aktie schon gefallen ist, vom aktuellen Kurs aus kann sie theoretisch auch noch um 100% fallen.
Ich sehe mein Investmentcase bei Mister Spex vor allem langfristig (Cash-out ab 2025): Dass die internationalen Umsätze von Mister Spex in Q4 um 28% gewachsen ist, fasse ich positiv auf.
Natürlich darf sich Mister Spex strategisch nicht verzetteln und es muss gelingen, trotz all der tollen Expansionspläne im In- und Ausland unter dem Strich Geld zu verdienen, sonst tritt zwangsläufig das ein was crunch time in #121 richtigerweise beschreibt und Kapitalerhöhungen früher oder später erforderlich machen würde.
Bei Mister Spex scheinen genügend Blutsauger an Bord gewesen zu sein, die selbst noch bei 5, 6 oder 7 EUR ihre Anteile versilbern.
Ich bleibe drin und sitze das aus - und im schlimmsten Fall wäre dann eben eine kleine vierstellige Summe weg.
#126 "...wollen wohl alle noch raus vor den nächsten Zahlen ...."
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Bis zu den nächsten Zahlen wird es aber noch eine ganze Weile wieder dauern. Denn die letzten Zahlen gab es erst gestern ;) Und die waren wenig überraschend wieder schrottig. Entsprechend wieder negative Kursreaktion. Immer weiter stupider Cash-Burn, die beim IPO eingenommenen liquiden Mittel schmelzen weiter weg wie Schnee in der Sonne (alleine in den ersten 3 Monaten 2022 schon wieder um 7 Mio gefallen) . Die Verluste haben sich bei EBIT im letzten Quartal gegenüber dem eh schon schrottigen Vergleichsquartal des Vorjahres nochmal weiter verdoppelt. ( von minus 4,34 Mio . von 01.01.21 - 31.03.21 auf jetzt 9,21 Mio in 01.01.22 - 31.03.22). Entsprechend fällt der Kurs hier quasi seit dem Zeitpunkt des Abzock-IPOs südwärts. Alleine im letzten Quartal hat man 30 Cent pro Aktie Verlust gemacht. Und das Elend geht auch die nächsten Quartale ähnlich weiter. Angesichts der totalen Unfähigkeit des Managements und des weiterhin nicht funktionierenden Geschäftsmodels, wären somit weiter fallende Kurse keine Überraschung, da die Bewertung trotz des bisherigen Kursrückgangs noch immer alles andere als günstig ist und massig andere Aktienwerte bessere Perspektiven versprechen. Man ist weiterhin nicht in der Lage bei dem in der Branche besonders wichtigen Geschäft mit margenträchtigen Korrekturbrillen vernünftig zu wachsen und hat dort sogar zuletzt Margeneinbruch. So war es auch in der Adhoc-Meldung von gestern zu lesen, wo man selber einräumte "..Diese Entwicklung ist vor allem auf den Rückgang der Bruttomarge aufgrund eines schwächeren Wachstums bei Korrektionsbrillen ... zurückzuführen...".
Gut möglich dass große Adressen wie EssilorLuxottica bei dem Kursschlamassel irgendwann den Stecker ziehen und Mister Spex auf einen Schlag übernehmen und vom Markt nehmen.
Also entweder haben die Big10 ihre Positionen entsprechend gehedged oder sie nutzen den kräftigen Preisrutsch zum Verbilligen ihrer Position oder zur Vorbereitung einer Übernahme.
Aktionäre §
Name Aktien %§
EssilorLuxottica Société anonyme 3 930 590 11,3%
The Goldman Sachs Group, Inc. 3 755 070 10,8%
Buell Family 3 629 970 10,4%
Scottish Equity Partners LLP 2 797 801 8,02%
Grazia Equity GmbH 1 553 205 4,46%
DN Capital Ltd. 1 316 555 3,78%
XAnge Private Equity SA 1 243 657 3,57%
High-Tech Gründerfonds Management GmbH 1 242 255 3,56%
M&G Investment Management Ltd. 1 107 688 3,18%
Allianz Global Investors GmbH 1 047 529 3,00%
Habe hier nun auch nochmal verdoppelt um wenigstens bei einer Erholung in Richtung 10 Euro entsprechend zu partizipieren.
Bis dahin kann es aber noch ein steiniger Weg sein, oder aber es geht ganz schnell und Mister Spex wird noch in diesem Jahr übernommen.
S. Siemens Gamesa oder Deutsche Euroshop... Das kann monatelang seitwärts weiterlaufen oder sogar noch ein Stück weiter fallen, aber an Kursziel 0 Euro glaube ich nicht.
DGAP-News: Mister Spex SE: CFO Sebastian Dehnen verlässt Mister Spex Mittwoch 15.06.2022
https://www.godmode-trader.de/nachricht/...aesst-mister-spex,11116565
So ein plötzlicher Abgang ist kein gutes Signal. Bei sehr vielen Firmen war sowas in der Vergangenheit immer ein Vorwarnsignal, daß schlechte Zahlen nicht mehr in weiter Ferne sind und man daher jemandem später die Schuld in die Schuhe geben kann, der dann nicht mehr da ist. Oder geht der CFO, weil er die Perspektivlosigkeit bei der kursmäßig dahinsiechenden Firma erkannt hat und daher sich vorzeitig abseilt ( Ratten verlassen das sinkende Schiff)? Die Kuh wurde hier beim IPO gemolken, wie bei vielen anderen Abmelk-IPOs auch ( windeln.de, BIKE24 , Voltabox, etc.) . Luftige geschönte Perspektiven verkauft und überhöhte Aussgabepreise dann gehabt. Danach nurnoch Elend, Cashburn und faule Ausreden. Die Manager werden getauscht, die Probleme bleiben. Leider war in Deutschland in den letzten Jahren so gut wie jeder IPO eine reine Abzockgeschichte, wo unerfahrene Anleger zu lange auf die Märchen reingefallen sind. Erinnert etwas an die Phase Ende der 90er Jahre, wo dann auch die Wende in der Zinspolitik die Liquiditäsblase platzen ließ. IPOs machen nur Sinn, wenn man nicht schon beim Ausgabepreis sämtliche Schönwetterszenarien mehr als genug eingepreist hat. Fehlt nurnoch am Ende ein Delisting zu Tiefstkursen.