Delticom veröffentlicht Q3-Geschäftsverlauf

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Delticom veröffentlicht Q3-Geschäftsverlauf

10.11.2022 / 15:02 CET/CEST

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Delticom veröffentlicht Q3-Geschäftsverlauf

Hannover, den 10. November 2022 - Die Delticom AG (WKN 514680, ISIN

DE0005146807, Börsenkürzel DEX), Europas führender Onlinehändler für Reifen

und Kompletträder, berichtet mit dieser vorliegenden Zwischenmeldung über

den Geschäftsverlauf in den ersten neun Monaten 2022.

* Umsatz Kerngeschäft Q3 2022: 119 Mio. EUR (+10,6 % yoy), 9M 2022: 338,3

Mio. EUR (+5,2 % yoy)

* EBITDA 9M 2022: 7,7 Mio. EUR, operatives EBITDA: 7,1 Mio. EUR

* Negativer Währungseffekt und Abfindungszahlungen wirken in Q3 2022

ergebnisbelastend

* Gesamtjahresprognose wird bestätigt

Marktumfeld. Wenngleich das Konsumklima gemäß der Gesellschaft für

Konsumforschung (GfK) im Oktober seinen Absturz der letzten Monate vorerst

beendet hat, bleibt die Konsumstimmung der Verbraucher gemäß der Experten

hierzulande weiter sehr angespannt. Die derzeit hohe Inflationsrate von 10 %

- vornehmlich getrieben durch die gestiegenen Energiepreise - führen zu

einer deutlich verringerten Kaufkraft der Verbraucher und in der Folge dazu,

dass bspw. größere Anschaffungen aufgeschoben werden.

Dies wirkte sich auch auf den heimischen Onlinehandel aus. Gemäß dem

Bundesverband E-Commerce und Versandhandel e. V. (bevh) sank der Umsatz für

Waren im E-Commerce im dritten Quartal 2022 gegenüber dem entsprechenden

Vergleichszeitraum um 10,8 % auf 19,8 Mrd. EUR. Kumuliert für die ersten neun

Monate 2022 fiel der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,4 %

geringer aus.

In Bezug auf den europäischen Ersatzreifenmarkt zeigen die Marktdaten der

European Tyre and Rubber Manufacturer's Association (ETRMA) für die

Reifenindustrie, dass im volumenmäßig größten Teilsegment Consumer-Reifen

(Pkw-, SUV- und Llkw-Reifen) im dritten Quartal 2022 gemessen am

entsprechenden Vergleichszeitraum 2021 9 % weniger Reifen abgesetzt wurden.

Sowohl im Geschäft mit Sommerreifen (-19 %) als auch im Geschäft mit

Ganzjahresreifen (-5 %) und Winterreifen (-7 %) wurden ein Absatzrückgang

verzeichnet. Kumuliert für die ersten neun Monate 2022 fiel der Absatz im

Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1 % höher aus.

US-Verkauf. Zu Beginn des laufenden Geschäftsjahres hat die Delticom AG ihre

75 %-Anteile an der Delticom North America Inc. verkauft. Die um das

US-Geschäft bereinigte Geschäftsentwicklung wird nachfolgend als

"Kerngeschäft" bezeichnet.

Umsatz. Die makroökomischen Entwicklungen blieben für das Geschäft der

Delticom-Gruppe nicht ohne Folgen. Für die ersten neun Monate beläuft sich

der Umsatz auf 338,3 Mio. EUR, nach 376,2 Mio. EUR im Vorjahr. Die

US-Gesellschaft hat im letzten Jahr in den ersten 9 Monaten mit rund 55 Mio.

EUR zum Konzernumsatz beigetragen. Entsprechend liegt der Umsatz im

Kerngeschäft nach Ablauf der ersten 9 Monate um 5,2 % über Vorjahr.

Im Q3 2022 erzielte die Delticom-Gruppe einen Umsatz in Höhe von 119 Mio. EUR.

Zum Konzernumsatz im Q3 des letzten Jahres in Höhe von 127 Mio. EUR hatte die

US-Gesellschaft mit rund 20 Mio. EUR beigetragen. Im dritten Quartal liegt der

Umsatz der Delticom-Gruppe im Kerngeschäft entsprechend um 11 % über

Vorjahr.

Eine schwächere Endkundennachfrage konnte durch eine stärkere Nachfrage im

Geschäft mit gewerblichen Kunden abgefedert werden. Die inflationäre

Preisentwicklung trägt wesentlich zur Umsatzentwicklung in den

zurückliegenden Monaten bei.

Sonstige betriebliche Erträge. Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen

sich für den Berichtszeitraum auf 23,3 Mio. EUR (9M 2021: 22,9 Mio. EUR). Sie

beinhalten neben dem Ertrag aus dem Verkauf der US-Gesellschaft in Höhe von

3,4 Mio. EUR Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von 6,2 Mio. EUR nach 2,8 Mio.

EUR im Jahr zuvor. Den Währungsgewinnen stehen Kursverluste gegenüber. Der

Saldo aus Währungsgewinnen und -verlusten beläuft sich für die ersten 9

Monate 2022 auf -0,8 Mio. EUR (9M 2021: 0,6 Mio. EUR).

Im dritten Quartal wurden sonstige betriebliche Erträge in Höhe von 4 Mio. EUR

erzielt, eine Reduzierung im Vorjahresvergleich um 2,4 Mio. EUR (Q3 2021: 6,4

Mio. EUR). Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge im

Vorjahresvergleich resultiert im Wesentlichen aus einer Reallokation

nachträglich erhaltener Bonifikationen in den Wareneinsatz. Im

Vorjahresvergleich erfolgte eine solche Reallokation erst im Schlussquartal.

Der Saldo aus Währungsgewinnen und -verlusten beläuft sich für das Q3 2022

auf -0,8 Mio. EUR (Q3 2021: 0,2 Mio. EUR).

Bruttomarge. Die größte Aufwandsposition ist der Materialaufwand, in dem die

Einstandskosten für die verkauften Waren erfasst werden. Der Wareneinsatz

beläuft sich für den Berichtszeitraum auf 266, 1 Mio. EUR (9M 2021: 293,4 Mio.

EUR). Die Bruttomarge beträgt 21,4 % (9M 2021: 22,0 %, Kerngeschäft: 22,3 %).

Der Rückgang im Vorjahresvergleich resultiert vornehmlich aus dem

veränderten Sales-Mix.

Für das dritte Quartal liegt die Bruttomarge mit 21,6 % über der Bruttomarge

des Kerngeschäfts im Vorjahresquartal von 20,6 % (Q3 2021 Konzern inkl. USA:

20,3 %). Dieser positive Margeneffekt resultiert ausschließlich aus der

Reallokation im Bereich der der sonstigen betrieblichen Erträge.

Rohertrag. Der Rohertrag beläuft sich für die ersten neun Monaten des

laufenden Geschäftsjahres auf 95,5 Mio. EUR (9M 2021: 105,7 Mio. EUR). Für das

Kerngeschäft hatte der Rohertrag im letzten Jahr 94,6 Mio. EUR betragen. Der

Rohertrag im Verhältnis zur Gesamtleistung beläuft sich auf 26,4 % (9M 2021:

26,5 %, Kerngeschäft 27,5 %).

Im Rohertrag des dritten Quartals eliminiert sich der Effekt aus der

Reallokation der nachträglich erhaltenen Bonifikationen in den Wareneinsatz.

Der Rohertrag beläuft sich im Q3 2022 auf 29,6 Mio. EUR (Q3 2021: 32,2 Mio. EUR,

Kerngeschäft: 28,5 Mio. EUR). Dies entspricht einer Rohertragsmarge im

Verhältnis zur Gesamtleistung in Höhe von 24,2 % (Q3 2021: 24,1 %,

Kerngeschäft: 25,1 %). Neben dem Sales-Mix sorgt der verspätete

Saisonauftakt in das margenstarke Wintergeschäft mit privaten Endkunden für

eine rückläufige Margenentwicklung.

Transportkosten. Die Transportkosten belaufen sich in den ersten neun

Monaten auf 26,4 Mio. EUR (9M 2021: 34,3 Mio. EUR, Kerngeschäft 28,8 Mio. EUR).

Der Rückgang im Kerngeschäft um 2,4 Mio. EUR ist zu einem Teil auf die

schwächere Nachfrage im Endkundengeschäft zurückzuführen. Die Verkürzung der

Lieferdistanzen im Zusammenhang mit dem im letzten Jahr neu eröffneten

Lagerstandort tragen dazu bei, die steigenden Kosten im Bereich der

Transportlogistik abzufedern.

Personalaufwand. Per 30.09.2022 waren 193 Mitarbeiter im Konzern angestellt

(30.09.2021: 175). Der Anstieg im Vorjahresvergleich geht weitestgehend mit

dem Rückerwerb sämtlicher Geschäftsanteile an der Extor GmbH einher.

Für die ersten neun Monate beläuft sich der Personalaufwand auf 10,8 Mio. EUR

(9M 2021: 10,4 Mio. EUR). Für das dritte Quartal liegt der Personalaufwand mit

3,7 Mio. EUR über Vorjahr (Q3 2021: 3,4 Mio. EUR). Der Anstieg begründet sich im

Wesentlichen durch Abfindungszahlungen.

Marketing. Die Marketingaufwendungen liegen in den ersten neun Monaten mit

9,0 Mio. EUR unter Vorjahr (9M 2021: 11,9 Mio. EUR, Kerngeschäft: 9,4 Mio. EUR).

Im Kerngeschäft wurden im Vorjahresvergleich 0,4 Mio. EUR weniger für

Marketing ausgegeben. Für das dritte Quartal belaufen sich die

Marketingaufwendungen auf 2,8 Mio. EUR (Q3 2021: 3,0 Mio. EUR, Kerngeschäft 2,2

Mio. EUR). Im Kerngeschäft wurden die Marketingausgaben im dritten Quartal um

0,6 Mio. EUR kontrolliert erhöht, um den Start in die Wintersaison zu

unterstützen.

Lagerhandling. Die Lagerhandlingskosten sind im Vorjahresvergleich von 6,7

Mio. EUR auf 8,6 Mio. EUR gestiegen. Der Anstieg begründet sich im Wesentlichen

durch die Eröffnung des neuen Lagerstandorts im letzten Jahr. Das Lager

wurde im letzten Jahr schrittweise hochgefahren und die Versandvolumina im

Jahresverlauf 2021 entsprechend sukzessive erhöht.

Finanzen und Recht. Die Aufwendungen für Finanzen und Recht belaufen sich

für 9M 2022 auf 5,3 Mio. EUR (9M 2021: 8,0 Mio. EUR). Der Rückgang resultiert im

Wesentlichen aus der Beendigung der Restrukturierung im letzten Jahr und dem

Wegfall der in diesem Zusammenhang angefallenen Kosten. Gegenläufig sind in

diesem Jahr die Kosten des Konsortialkreditvertrags.

EBITDA. Das EBITDA beläuft sich für den Berichtszeitraum auf 7,7 Mio. EUR nach

10,8 Mio. EUR im Vorjahr (Kerngeschäft: 10,5 Mio. EUR). Der negative

Währungseffekt trägt im Vorjahresvergleich mit 1,4 Mio. EUR zu dieser

Entwicklung bei. Das operative EBITDA beläuft sich für die ersten neun

Monate auf 7,1 Mio. EUR.

Das EBITDA im dritten Quartal liegt mit -1,2 Mio. EUR deutlich hinter dem

Vorjahr (Q3 2021: 2,8 Mio. EUR). Neben dem Rückgang der Rohertragsmarge im

Quartal und dem negativen Währungseffekt belasten Abfindungszahlungen,

Vermittlungsprovisionen im Zusammenhang mit der Untervermietung von

Lagerfläche und erhöhte Marketingausgaben das EBITDA im dritten Quartal.

Abschreibungen. Die Abschreibungen für 9M 2022 betragen 6,7 Mio. EUR nach

einem Vorjahreswert von 7,8 Mio. EUR (-13,6 %).

EBIT. Das EBIT beträgt nach Ablauf der ersten neun Monate 1,0 Mio. EUR nach

3,1 Mio. EUR im Jahr zuvor. Für das dritte Quartal fällt das EBIT mit -3,3

Mio. EUR deutlich geringer aus als im Vorjahresquartal (Q3 2021: +0,3 Mio. EUR).

Konzernergebnis. Das Periodenergebnis für die ersten neun Monate ist mit 0,3

Mio. EUR um 0,5 Mio. EUR niedriger als im Jahr zuvor (0,8 Mio. EUR). Aufgrund

eines positiven Steuerergebnisses in Höhe von 1,3 Mio. EUR im dritten Quartal,

fällt die Verschlechterung des Periodenergebnisses von -0,3 Mio. EUR im Q3

2021 auf -2,5 Mio. EUR im Q3 2022 weniger deutlich aus als der Rückgang des

EBIT.

Working Capital. Größte Position im kurzfristig gebundenen Vermögen sind die

Vorräte. Zum Bilanzstichtag 30.09.2022 beliefen sich die Vorräte auf 98,0

Mio. EUR. Der Anstieg im Stichtagsvergleich um 6,1 Mio. EUR (30.09.2021: 91,9

Mio. EUR) geht im Wesentlichen mit dem verspäteten Saisonauftakt und der

inflationären Preisentwicklung einher. Die Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen fallen im Stichtagsvergleich mit 32,4 Mio. EUR um 9,6 Mio. EUR höher

aus (30.09.2021: 22,8 Mio. EUR). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und

Leistungen beliefen sich zum Bilanzstichtag auf 130,0 Mio. EUR (30.09.2021:

111,5 Mio. EUR).

Ausblick. Das Management bestätigt die Gesamtjahresprognose hinsichtlich

eines Umsatzes in einer Bandbreite von 480-520 Mio. EUR und einem operativen

EBITDA von 12-15 Mio. EUR. Dem vierten Quartal kommt hinsichtlich der

Profitabilität im Gesamtjahr eine zentrale Rolle zu.

Die Organisation hat für den Finanzbereich ein umfassendes Arbeitsprogramm

initiiert mit dem Ziel, die Effizienz der kaufmännisch-administrativen

Prozesse in den Back-Office Funktionen zu optimieren. Das Finanzteam wird

dabei extern unterstützt. Aufgrund der damit einhergehenden Beratungskosten,

der im dritten Quartal geleisteten Abfindungszahlungen und den Kosten im

Zusammenhang mit der Vollkonsolidierung der Extor GmbH kann zum jetzigen

Zeitpunkt nicht ausgeschlossen werden, dass bei einer Erreichung des oberen

Umsatzkorridors das operative EBITDA nicht automatisch am oberen Ende der

prognostizierten Spanne liegen wird.

Über Delticom:

Mit der Marke ReifenDirekt ist die Delticom AG das führende Unternehmen in

Europa für die Onlinedistribution von Reifen und Kompletträdern.

Das Produktportfolio für Privat- und Geschäftskunden umfasst ein beispiellos

großes Sortiment aus mehr als 600 Marken und rund 40.000 Reifenmodelle für

Pkw und Motorräder. Kompletträder und Felgen komplettieren das

Produktangebot. In 72 Ländern betreibt die Gesellschaft 270 Onlineshops

sowie Onlinevertriebsplattformen und betreut darüber rund 18 Millionen

Kunden.

Zum Service gehört, dass die bestellten Produkte auf Wunsch des Kunden zur

Montage zu einem der europaweit rund 34.000 Werkstattpartner von Delticom

geschickt werden können.

Das Unternehmen mit Sitz in Hannover, Deutschland, ist vornehmlich in Europa

tätig und besitzt umfassendes Know-how beim Aufbau und Betrieb von

Onlineshops, in der Internet-Kundenakquise, in der Internetvermarktung sowie

beim Aufbau von Partnernetzwerken.

Seit der Gründung 1999 hat Delticom eine umfassende Expertise bei der

Gestaltung effizienter und systemseitig voll integrierter Bestell- und

Logistikprozesse aufgebaut. Eigene Läger gehören zu den wesentlichen Assets

der Gesellschaft.

Im Geschäftsjahr 2021 hat die Delticom AG einen Umsatz von rund 585

Millionen Euro generiert. Zum Ende des letzten Jahres waren 174 Mitarbeiter

im Unternehmen beschäftigt.

Die Aktien der Delticom AG sind seit Oktober 2006 im Prime Standard der

Deutschen Börse gelistet (ISIN DE0005146807).

Im Internet unter: www.delti.com

Kontakt:

Delticom AG

Investor Relations

Melanie Becker

Brühlstraße 11

30169 Hannover

Tel.: +49 (0)511-93634-8903

Fax: +49 (0)511-8798-9138

E-Mail: melanie.becker@delti.com

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