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Di, 3. Oktober 2023, 9:56 Uhr

Datron

WKN: A0V9LA / ISIN: DE000A0V9LA7

Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen


10.05.23 14:51
dpa-AFX

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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG



Einstufung von BankM AG zu DATRON AG



Unternehmen: DATRON AG


ISIN: DE000A0V9LA7



Anlass der Studie: GB 2022 und Q1 2023, Kurzanalyse


Empfehlung: Kaufen


seit: 10.05.2023


Kursziel: EUR 17,59


Kursziel auf Sicht von: 12 Monate


Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals keine Bewertung


Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker



Gelungener Jahresstart, Q1-Auftragseingang über Erwartung,


Mittelfristprognose 2025 vorgestellt



Die endgültigen Zahlen der DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR


GY) für das Geschäftsjahr 2022 haben die vorläufigen bestätigt bzw.

beim


EPS (EUR 1,08 vs. EUR 1,06) sogar leicht übertroffen. Auch der Start in das


Geschäftsjahr 2023 verlief erfolgreich, der gelieferte Quartalsausblick


wurde erfüllt, beim Auftragseingang (EUR 17,63 Mio.; Guidance: EUR 15 Mio. bis


EUR 16,5 Mio.) sogar übertroffen. Für Q2 2023 erwartet die Gesellschaft


Umsatz und Auftragseingang zwischen EUR 15 Mio. und EUR 16,5 Mio.) - jeweils


deutlich über den Vorjahreswerten (EUR 13,8 Mio. bzw. EUR 14,8 Mio.). Die


zuletzt eher schlechten Konjunkturmeldungen (Gesamtexporte D März 2023:


-5,2%; VDMA (D März 2023: -10%) scheint DATRON über den Fokus auf


Zukunftsthemen und einen entsprechenden Kundenmix mehr als ausgleichen zu


können. Die Mittelfristprognose plant dementsprechend mit durchschnittlich


8% annualisiertem Umsatzwachstum und einem Margenausbau auf 11% bis 2025.


Fundamental ist die Aktie (KGV 23: 10,45) günstig und obwohl das im


Branchenvergleich weniger konjunktursensitive Geschäftsmodell


(wiederkehrende Umsätze) eher eine Prämie verdient, handelt die Aktie noch


mit geringeren Bewertungsmultiples als die meisten Peers.



Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse


resultiert in einem Fairen Wert von EUR 17,59. Unsere Empfehlung lautet


weiterhin "Kaufen".



Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:


http://www.more-ir.de/d/26969.pdf


Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden


https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.



Kontakt für Rückfragen


BankM AG


Daniel Grossjohann


Dr. Roger Becker


Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt


Tel. +49 69 71 91 838-42, -46


Fax +49 69 71 91 838-50


daniel.grossjohann@bankm.de


roger.becker@bankm.de



-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------




Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.


Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung


oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



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