Compaq ein Top Pick
27.07.00 00:00
Donaldson Lufkin & Jenrette
Die Investmentstrategen von Donaldson Lufkin & Jenrette bewerten die Aktie des US-PC-Herstellers Compaq (WKN: 868576, CPQ) positiv.
Man habe den Titel im Rahmen einer aktuellen Analyse von „kaufen“ auf „Top Pick“ heraufgestuft. Das Kursziel sehe man bei $45. Aktuell liege der Kurs der Aktie bei etwa $28. Die Quartalsergebnisse seien überraschend gut ausgefallen. CPQ habe vorgestern nach Börsenschluß in New York einen Gewinn von 21 Cent im 2. Quartal bekanntgegeben.
Diese habe damit den Konsensusschätzungen entsprochen. Der Umsatz sei um 7,5% auf $10,13 Mrd. angestiegen. Im zweiten Halbjahr erwarte das Management ein zweistelliges Wachstum und prognostiziere den Gewinn im 3. Quartal auf 29 Cent. Der Umsatz dürfte dann bei $10,8 Mrd. liegen.
Diese guten Ergebnisse eröffneten die Möglichkeit, die Gewinnmargen in Zukunft auszuweiten und ein höheres Bewertungsniveau zu erreichen. Der Fokus des Managements auf das Servergeschäft sowie auf Produktinnovationen dürfte verlorengegangene Kunden wieder zurückgewinnen und letztendlich zu einem Turn-Around der Geschäftsentwicklung führen.
Man habe den Titel im Rahmen einer aktuellen Analyse von „kaufen“ auf „Top Pick“ heraufgestuft. Das Kursziel sehe man bei $45. Aktuell liege der Kurs der Aktie bei etwa $28. Die Quartalsergebnisse seien überraschend gut ausgefallen. CPQ habe vorgestern nach Börsenschluß in New York einen Gewinn von 21 Cent im 2. Quartal bekanntgegeben.
Diese habe damit den Konsensusschätzungen entsprochen. Der Umsatz sei um 7,5% auf $10,13 Mrd. angestiegen. Im zweiten Halbjahr erwarte das Management ein zweistelliges Wachstum und prognostiziere den Gewinn im 3. Quartal auf 29 Cent. Der Umsatz dürfte dann bei $10,8 Mrd. liegen.
Diese guten Ergebnisse eröffneten die Möglichkeit, die Gewinnmargen in Zukunft auszuweiten und ein höheres Bewertungsniveau zu erreichen. Der Fokus des Managements auf das Servergeschäft sowie auf Produktinnovationen dürfte verlorengegangene Kunden wieder zurückgewinnen und letztendlich zu einem Turn-Around der Geschäftsentwicklung führen.