DaimlerChrysler Upgrade
30.07.07 11:05
M.M. Warburg & CO
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von M.M. Warburg & CO., Marc-René Tonn, nimmt für die DaimlerChrysler-Aktie (ISIN DE0007100000 / WKN 710000) ein Upgrade von "halten" auf "kaufen" vor.
Nach den sehr starken Q2-Ergebnissen in den Bereichen Mercedes Car Group (MCG) und Truck Group sowie der Veröffentlichung einer Zielmarge für die operative Rendite bei der MCG von 10% hätten die Analysten ihr Ergebnisszenario überarbeitet. Auf Basis höherer Schätzungen für dieses und die Folgejahre ergebe sich sowohl aus dem SotP-Modell der Analysten als auch aus dem DCF-Modell ein fairer Wert von 77 Euro für die DCXAktie (alt: 69 Euro).
DaimlerChrysler habe im 2. Quartal in allen Segmenten, für die vorläufige Zahlen vorgelegt worden seien (MCG, Truck Group, Van, Bus, Other), höhere Ergebnisse erzielt als sie erwartet hätten. Besonders deutlich sei die Differenz zu den Schätzungen der Analysten im Nutzfahrzeugbereich ausgefallen. Hier hätten der Absatzerfolg in Europa und Südamerika sowie die Effizienzsteigerungen aus dem Global Excellence Programm die Schwäche des US-Marktes nahezu vollständig kompensieren können. Nach Erachten der Analysten lege die Stärke des Q2-Ergebnisses nahe, dass DaimlerChrysler im Nfz-Bereich das kommunizierte Margenziel von 7% (operative Umsatzrendite) über den Zyklus durchaus übertreffen könne.
Für die Mercedes Car Group habe der Konzern angekündigt, die EBIT-Marge bis spätestens 2010 auf 10% steigern zu wollen. Die Analysten hätten bislang 9% als erreichbar erachtet. Folglich hätten die Analysten auch ihre Schätzungen für dieses Segment überarbeitet.
Die Analysten von M.M. Warburg & CO. stufen die Aktie von DaimlerChrysler von "halten" auf "kaufen" herauf. Das Kursziel werde von 69 auf 77 Euro angehoben. (Analyse vom 30.07.2007)
(30.07.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Nach den sehr starken Q2-Ergebnissen in den Bereichen Mercedes Car Group (MCG) und Truck Group sowie der Veröffentlichung einer Zielmarge für die operative Rendite bei der MCG von 10% hätten die Analysten ihr Ergebnisszenario überarbeitet. Auf Basis höherer Schätzungen für dieses und die Folgejahre ergebe sich sowohl aus dem SotP-Modell der Analysten als auch aus dem DCF-Modell ein fairer Wert von 77 Euro für die DCXAktie (alt: 69 Euro).
Für die Mercedes Car Group habe der Konzern angekündigt, die EBIT-Marge bis spätestens 2010 auf 10% steigern zu wollen. Die Analysten hätten bislang 9% als erreichbar erachtet. Folglich hätten die Analysten auch ihre Schätzungen für dieses Segment überarbeitet.
Die Analysten von M.M. Warburg & CO. stufen die Aktie von DaimlerChrysler von "halten" auf "kaufen" herauf. Das Kursziel werde von 69 auf 77 Euro angehoben. (Analyse vom 30.07.2007)
(30.07.2007/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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