Hannover Rück "buy"
26.01.09 10:01
M.M. Warburg & CO
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Ralf Dibbern, Analyst von M.M. Warburg & CO, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215 / WKN 840221) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 25 EUR.
Die Übernahme des ING-Einzellebensportefeuilles von Scottish Re werde die Profitabilität schon im laufenden Jahr begünstigen und zu einer Erhöhung des Überschusses beitragen.
In den kommenden fünf Jahren rechne das Management mit Gewinnen von jeweils 30 Mio. USD, was mit einem Anstieg des Gewinns je Aktie von rund 0,20 EUR verbunden sei.
Da das Unternehmen die Aktienengagements auf nur noch 1% zurückgefahren habe, sei auch das benötigte Risikokapital um rund 1 Mrd. EUR reduziert worden. Nach Angaben der Hannover Rück würden sich die Kapitalressourcen derzeit auf dem Niveau wie Ende 2007 bewegen und das trotz der gewichtigen Kapitalmarktkrise. Die solide Kapitalbasis werde auch mit der jüngsten Bestätigung des Kreditratings AA- durch S&P reflektiert.
Die jüngste Übernahme sei insgesamt positiv und bringe die Hannover Rück ihrem Ziel ein großes Stück näher, eine gleichmäßige Verteilung zwischen Leben- und Schadenrückversicherungsgeschäft zu haben.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von M.M. Warburg & CO bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie der Hannover Rück. (Analyse vom 26.01.09)
(26.01.2009/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die Übernahme des ING-Einzellebensportefeuilles von Scottish Re werde die Profitabilität schon im laufenden Jahr begünstigen und zu einer Erhöhung des Überschusses beitragen.
In den kommenden fünf Jahren rechne das Management mit Gewinnen von jeweils 30 Mio. USD, was mit einem Anstieg des Gewinns je Aktie von rund 0,20 EUR verbunden sei.
Die jüngste Übernahme sei insgesamt positiv und bringe die Hannover Rück ihrem Ziel ein großes Stück näher, eine gleichmäßige Verteilung zwischen Leben- und Schadenrückversicherungsgeschäft zu haben.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von M.M. Warburg & CO bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie der Hannover Rück. (Analyse vom 26.01.09)
(26.01.2009/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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