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WKN: 165235 / ISIN: HK0008011667PCCW neues Kursziel
26.08.09 09:35
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Jimmy Cheong und Tim Storey, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von PCCW (ISIN HK0008011667 / WKN 165235) unverändert mit "neutral" ein.
Nach den Zweitquartalszahlen und den jüngsten Ereignissen, wie einer wieder höheren Verschuldung und der Zahlung einer Sonderdividende seien die Gewinnerwartungen überarbeitet und das Kursziel von 5,10 auf 2,10 Hongkong-Dollar zurückgesetzt worden.
Als Teil der jüngsten Reorganisation sei Holdingstruktur sei die Nettoverschuldung von 22,8 Ende 2008 auf 30,6 Mrd. Hongkong-Dollar Ende Juni 2009 gestiegen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von nur 1,8 Mrd. Hongkong-Dollar sei das Verschuldungsniveau ziemlich hoch.
Gleichzeitig seien kurzfristig nur wenige operative Katalysatoren in Sicht, um positiver gestimmt sein zu können. Eine wesentliche Neubewertung dürfte es daher auch nicht geben. Die Bewertungskennziffern seien weder anspruchsvoll noch günstig.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von J.P. Morgan Securities beim Votum "neutral" für die Aktie von PCCW. (Analyse vom 26.08.09)
(26.08.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Nach den Zweitquartalszahlen und den jüngsten Ereignissen, wie einer wieder höheren Verschuldung und der Zahlung einer Sonderdividende seien die Gewinnerwartungen überarbeitet und das Kursziel von 5,10 auf 2,10 Hongkong-Dollar zurückgesetzt worden.
Gleichzeitig seien kurzfristig nur wenige operative Katalysatoren in Sicht, um positiver gestimmt sein zu können. Eine wesentliche Neubewertung dürfte es daher auch nicht geben. Die Bewertungskennziffern seien weder anspruchsvoll noch günstig.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von J.P. Morgan Securities beim Votum "neutral" für die Aktie von PCCW. (Analyse vom 26.08.09)
(26.08.2009/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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