Verve Aktie: Transformationsdelle als Einstiegschance
15.09.25 09:01
Der Anlegerbrief
Krefeld (www.aktiencheck.de) - Verve-Aktienanalyse von "Der Anlegerbrief":
Die Experten von "Der Anlegerbrief" nehmen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Verve Group SE (ISIN: SE0018538068, WKN: A3D3A1, Ticker-Symbol: VER, NASDAQ Stockholm-Symbol: VER) unter die Lupe.
Die Verve Group habe sich in den letzten zehn Jahren im Rahmen eines Buy-and-Build-Prozesses mit zahlreichen Übernahmen von einem Spiele-Publisher zu einem Spezialisten für digitale Werbung transformiert. Das Unternehmen zähle inzwischen im großen und wachstumsstarken Mobile-Segment zu den führenden Anbietern. Im laufenden Jahr sorge die Vereinheitlichung der Technologie und eine temporäre Schwäche im Werbemarkt für eine Delle in der Entwicklung, die aber eine attraktive Einstiegschance bei der Aktie schaffe.
Der Kernmarkt von Verve sei das "Programmatic Advertising", also der automatisierte Vertrieb von digitalen Werbeflächen. Mit 96% werde das Gros der Erlöse im mobilen Werbemarkt erzielt, der auf ein Volumen von mehr als 500 Mrd. US-Dollar komme und aktuell mit 10% p.a. wachse. Verve habe sich hier durch den erfolgreichen Buy-and-Build-Prozess stark in Stellung gebracht und sei mit Plattformen für Werbetreibende (Demand-Side, DSP), Publisher (Supply-Side, SSP) und einem zwischengeschalteten Marktplatz führend bei Lösungen für iOS und Android in den USA. Dort seien zuletzt 79% der Erlöse erzielt worden, weitere 9% in Europa und der übrige Teil in anderen Regionen.
Im Jahr 2024 habe Verve einen Umsatz von 437 Mio. Euro erzielt (+36%) und ein bereinigtes EBITDA von 133,2 Mio. Euro (+40%). Das Nettoergebnis habe mit 28,8 Mio. Euro (Vj: 46,2 Mio. Euro) wegen Earn-out-Zahlungen unter Vorjahr gelegen. Für dieses Jahr sei eigentlich ein Umsatz von 530 bis 565 Mio. Euro und ein bereinigtes EBITDA von 155 bis 175 Mio. Euro anvisiert worden, aber die Ziele hätten Mitte August nach den Q2-Zahlen (U: +10% auf 106,1 Mio. Euro, ber. EBITDA +1% auf 29,5 Mio. Euro) auf 485 bis 515 Mio. Euro bzw. 155 bis 175 Mio. Euro nach unten revidiert werden müssen.
Verantwortlich dafür sei vor allem eine Vereinheitlichung der Strukturen und zentraler technischer Lösungen, die in Q2 weitgehend abgeschlossen werden sollte, aber länger gedauert habe als geplant (nämlich bis Anfang August). Das habe das Geschäft gebremst, was durch einen schwachen Werbemarkt noch verstärkt worden sei.
Die Prognosesenkung habe die Aktie deutlich belastet, für die Experten sei das aber eine klare Kaufchance. Das Unternehmen sei führend in einem hochdynamischen Markt und dürfte spätestens für Q4 wieder deutliche Zuwächse vorweisen.
Die Experten von "Der Anlegerbrief" haben den Titel daher in die Empfehlungsliste aufgenommen. Das Kursziel laute 4,00 Euro. (Ausgabe 33 vom 13.09.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (15.09.2025/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die Experten von "Der Anlegerbrief" nehmen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Verve Group SE (ISIN: SE0018538068, WKN: A3D3A1, Ticker-Symbol: VER, NASDAQ Stockholm-Symbol: VER) unter die Lupe.
Die Verve Group habe sich in den letzten zehn Jahren im Rahmen eines Buy-and-Build-Prozesses mit zahlreichen Übernahmen von einem Spiele-Publisher zu einem Spezialisten für digitale Werbung transformiert. Das Unternehmen zähle inzwischen im großen und wachstumsstarken Mobile-Segment zu den führenden Anbietern. Im laufenden Jahr sorge die Vereinheitlichung der Technologie und eine temporäre Schwäche im Werbemarkt für eine Delle in der Entwicklung, die aber eine attraktive Einstiegschance bei der Aktie schaffe.
Der Kernmarkt von Verve sei das "Programmatic Advertising", also der automatisierte Vertrieb von digitalen Werbeflächen. Mit 96% werde das Gros der Erlöse im mobilen Werbemarkt erzielt, der auf ein Volumen von mehr als 500 Mrd. US-Dollar komme und aktuell mit 10% p.a. wachse. Verve habe sich hier durch den erfolgreichen Buy-and-Build-Prozess stark in Stellung gebracht und sei mit Plattformen für Werbetreibende (Demand-Side, DSP), Publisher (Supply-Side, SSP) und einem zwischengeschalteten Marktplatz führend bei Lösungen für iOS und Android in den USA. Dort seien zuletzt 79% der Erlöse erzielt worden, weitere 9% in Europa und der übrige Teil in anderen Regionen.
Verantwortlich dafür sei vor allem eine Vereinheitlichung der Strukturen und zentraler technischer Lösungen, die in Q2 weitgehend abgeschlossen werden sollte, aber länger gedauert habe als geplant (nämlich bis Anfang August). Das habe das Geschäft gebremst, was durch einen schwachen Werbemarkt noch verstärkt worden sei.
Die Prognosesenkung habe die Aktie deutlich belastet, für die Experten sei das aber eine klare Kaufchance. Das Unternehmen sei führend in einem hochdynamischen Markt und dürfte spätestens für Q4 wieder deutliche Zuwächse vorweisen.
Die Experten von "Der Anlegerbrief" haben den Titel daher in die Empfehlungsliste aufgenommen. Das Kursziel laute 4,00 Euro. (Ausgabe 33 vom 13.09.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (15.09.2025/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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