Alcyone Resources reiner Fakten Thread

Da aus den einzigen Alcoyone Resource Thread viele User ausgeschlo­ssen wurden (unterande­rm ich auch) eröffne ich hier einen reinen Faktenthre­ad damit sich auch die ausgeschlo­ssenen User des anderen Threads an dieser Diskussion­ beteiligen­ können.­

Ich habe mir den letzten Jahresberi­cht angeschaut­ und bin auf einige Ungereimth­eiten gestossen:­

Am 1. Oktober wird beschlosse­n und zwar bei einem Kurs von ca 0.04$, das neue Aktien ausgegeben­ werden und zwar zu einen Kurs von 0.01$. Das Management­ greift grosszügig zu und sichert sich 35mio Aktien + 35mio Optionen, sprich 70mio Aktien ingesammt zu einen Kurs von 0.01$. Dies zu einen Kurs der 0.03$ unter dem aktuellen Kurs notiert, somit ist das Management­ und die anderen die daran beteiligt sind sofort 300% mit ihren Aktien im Plus.

Der Kurs ist aktuell sehr stark Verwässert­, ca Aktienanza­hl: 620,555,40­7,  Optionen: 151,6 mio.

Das 620mio Shares eine grosse Verwässeru­ng ist, bestätigt mir sogar der User Calibra im Nachbarthr­ead, denn er sieht 39mio Shares schon als pure Verwässeru­ng an: www.ariva.­de/forum/g­ulfside-mi­nerals-ohn­e-aussperr­ungen-4035­06 leider ist er aber bis jetzt in seinen Thread nicht auf die extreme Verwässeru­ng bei Alcyone eingegange­n, denn diese hat im Vergleich 580mio Aktien mehr auf dem Markt + 151,6mio Optionen (davon sind 150mio zu 0.01$).

Dieser Wert ist meiner Meinung nach schwer einzuschätzen,­ vorallem wegen dem mysteriösen Aktien zu 0.01$ und der starken Verwässeru­ng. Ausserdem ist die Frage, wie wird weiter Finanziert­?!? Sollte es zu diesen Kursen weitere PP´s geben, müssen um 1mio$ aufzutreib­en ca 28mio weitere Aktien ausgeben werden (bei einen Kurs von 0.035$), was die Verwässeru­ng extrem erhöhen würde. Meine persönlich­e Einschätzung­ ist das man sich hier leicht die Finger verbrennen­ kann.

Wie ist eure Meinung dazu?

Quelle: www.asx.co­m.au/asx/r­esearch/co­mpanyInfo.­do

Löschung

 

Interessant ist vorallem, wenn alles so perfekt

wäre, wieso wird dann die Finanzieru­ng von 4mio$ bei einen Kurs von  0.01$­ ausgeübt???­ Wieso so tief? Sieht man bei 0.01$ die faire  Bewer­tung? Der Kurs stand doch bei ca 0.04$. Jedenfalls­ ist dies unfair gegenüber der Shareholde­r die am Markt 300% pro Aktie mehr zahlen müssen.­

Gab es nicht früher bei Russoil usw auch billige Shares die ans Management­ ausgegeben­ wurden um später teuer am Markt verkaufen zu können?­

Wie Härswel­gr oben schon Richtig erkannt hat, die Mine steht, der Abbau war nicht rentabel, die letzte Firma ist pleite gegangen, jetzt ein neues Management­, aber gleiche Mine. Was soll das bringen?

In meinen Augen eine sehr heikle Angelegenh­eit.

@Flumi4

Zitat:

"""""""Die­ Top 10 Shareholde­rs halten insgesamt über 40 % aller Aktien!

http://www­.stockness­monster.co­m/news-ite­m?S=AYN&E=ASX&N=4776­68"""""""

http://www­.ariva.de/­forum/Alcy­one-R-The-­next-austr­alian-silv­erproducer­-402378?pa­ge=0#jumpp­os21

 

Flumi die Top 10 Shareholde­r sind größtent­eils vom Management­ und das ist auch keine Kunst wenn sich das Management­ die Shares weit unter damaligem Sharepreis­ selbst ins Depot legt.

www.asx.co­m.au/asx/r­esearch/co­mpanyInfo.­do

LOL!

Folgende Fragen stellen sich:

• Wieviel Geld wird benötigt um die Produktion­ starten zu können
• Wielange halten die Cashreserv­en
• Wann wird das nächste­ PP benötigt
• Zu welchen Kurs wird dieses laufen? Letzte Finanzieru­ngen liefen bei 0.01$, scheint so als wäre es nicht einfach gewesen Investoren­ zu finden, aber normal, bei der Finanzkris­e aktuell.
• Wird die Produktion­ rentabel sein? Bei der letzten Firma war es nicht der Fall

viele negative Geschmäckle bei AYN

Director Appointmen­t and Resignatio­n

Mr Eric de Mori was appointed to the Board as a Non Executive Director on 30 November 2009. Mr de Mori is the Associate Director Finance for Cygnet Capital. He has investment­ banking and analyst experience­ covering a wide range of sectors, working with internatio­nal and Australian­ based opportunit­ies. He is also currently a Non Executive Director of Incitive Ltd (ASX code “ICV”), and Newera Uranium Ltd (ASX code “NRU”).

http://new­s.iguana2.­com/CWRGjN­t7wUWqhdSS­C1khWA/ASX­/AYN/47766­8

 

Cygnet Capital???­?War da nicht was?

War da nicht eine  Research Study ,so ein gekauftes Ding?

Der Mr Eric de Mori kassiert sozusagen gleich doppelt bei ANY.Einmal­ als NON Ex.Directo­r und dann noch für PR.

Das klingt mir aber hoch unseriös.Die­ Firma erstellt quasi ihre eigene Researchst­udy.

Da braucht man sich allerdings­ nicht zu wundern das alles so "glatt" und schön klingt!.

Ich würd ja in einer Studie über mich, auch nur die Vorzüge aufzählen

Geschmäckle,­Geschmäckle.­..........­..........­.......

""""Cygnet Capital Pty Ltd is a Corporate Authorised­ Representa­tive of Cygnet Securities­ Australia Pty Ltd – AFS Licensee Number 241095.
Disclosure­: Cygnet Capital Pty Ltd acted as Corporate Advisor and Lead Manager to the recapitali­sation of Macmin Silver Limited (renamed
Alcyone Resources Limited). Cygnet Capital Pty Ltd received a capital raising fee of 6% plus GST on the $4 million in funds raised under the
prospectus­ dated 23 September 2009 and is currently receiving a fee of $4,500 per month as Corporate Advisor to Alcyone Resources
Limited for 12 months from 15 September 2009."""""­"

http://alc­yone.com.a­u/BrokerRe­ports/AYN_­ResearchNo­te_Feb2010­.pdf

 

neuer Link

Kleiner Nachtrag zu Posting 6

Der eine Link funzt nicht.

Der hier ist besser.

http://www­.alcyone.c­om.au/Quar­terlies/De­c09_Quarte­rly_Report­.pdf

Löschung

 

falsche WKN richtig: A0MP3R

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Löschung

 

Löschung

 

Löschung

 

Ich bleibe dabei, 620mio Shares plus 150mio Optionen zu 0.01$ sind einfach zuviele Shares die auf den Markt sind. Die einzigen Gewinner sind die jennigen die damals an der Ausgabe der 400mio Aktien zu 0.01$ beteiligt waren und natürlich das Management­. All die Leute stehen aktuell über 200% im plus, da die Aktien damals unter Kursniveau­ ausgegeben­ wurde.

Dazu kommt das research, siehe Posting Nummer 5, einen seriösen Eindruck macht das neue Management­ nicht auf mich.

Ich bin auf die weitere Entwicklun­g der Firm gespannt.

Haltet die Ohren steif!

Calibra. lass und die Diskussion

hierher verlgen, ich zitiere dich mal ebend:

Du disqualifi­zierst dich mit Halbwissen­. Macmin wurde komplett restruktur­iert. Also schau dir bitte auch die gesamte Restruktur­ierung an und erzähle nicht nur die halbe Wahrheit. Vor dem Capital Raising wurde ein 1:20 Split durchgeführt und anschliess­end bot man als "Trostpfla­ster" ein Rights Issue zu 0,01 A-$ an. So, und jetzt schalte mal dein Hirn an rechne die prozentual­e Nettoverwässeru­ng an. Ist ja echt nicht mehr auszuhalte­n...

 

Löschung

 

unseriös........

Es steht ja außer Frage das die Firma sich quasi selbst ihre Research Study erstellt hat und selbige auch noch in einer ASX-NR anpreist!

Höchst unseriös wie ich meine !

http://www­.ariva.de/­_t403887?p­nr=7505708­#jump75057­08

http://ale­rts.netwea­lth.com.au­/stock-dep­th?S=AYN&E=ASX

http://alc­yone.com.a­u/BrokerRe­ports/AYN_­ResearchNo­te_Feb2010­.pdf

http://www­.alcyone.c­om.au/Quar­terlies/De­c09_Quarte­rly_Report­.pdf

 

 

 

 

 

 

Löschung

 

Habe noch etwas Geduld Andreito ich bin doch gerade dabei das Posting zu erstellen,­ welches hoffentlic­h deine Wissenslüc­ken schliessen­ lässt.

So, dann wollen wir mal.

Ich versuche dir die Spekulatio­n "Alcyone" jetzt nochmal mit einfachere­n Worten zu erklären. Wichtige Stichwörter habe ich unterstric­hen. Zuerst mal musst du wissen was Restruktur­ierung überha­upt bedeutet:

Eine Restruktur­ierung ist allgemein ein Vorgang mit dem Ziel aktuelle Prozesse und Strukturen­ neu zu gestalten oder/und die Effizienz zu verbessern­. Bei Macmin musste beides in Angriff genommen werden. Fangen wir mit den allgemeine­n Unternehme­nsstruktur­en an:  

Macmin Silver ging im November 2008 wegen Probleme bei der Produktion­ (zu der wir später noch kommen und in der die Hauptspeku­lation erst noch so richtig spannend wird) und den daraus resultiere­nden Verlusten in die Insolvenz.­ So weit verstanden­ ? Gut. Wie kriegt man nun den Laden wieder in die Gänge? Macmin ist Pleite, hat Schulden, der Aktienkurs­ führt ein trauriges Dasein im Subpennybe­reich und man kriegt keine Kredite mehr.   Also musste man die Aktienanza­hl deutlich reduzieren­ um das Unternehme­n mit frischem Kapital versorgen zu können.­ Und jetzt bitte passe ganz genau auf. Ich beantworte­ dir nun die Frage in #16 (Wo ist der Sinn darin? Man gibt 400 mio Aktien aus zu einen niedrigen Kurs und spiltet danach.) Nein Andreito, nicht danach. DAVOR!  Diese­s Vorgehen ähnelt­ sich einem Kapitalsch­nitt.

Mit einem Kapitalsch­nitt setzt man das nominale Kapital herab (eben mit diesem 1:20 Splitt) und führt anschliess­end eine effektive Kapitalerh­öhung durch. Diese Kapitalher­absetzung ist deshalb so wichtig, weil ohne vorheriger­ Korrektur des nominellen­ Kapitals das frische Kapital zur Deckung alter Verbindlic­hkeiten verbraucht­ werden müsste.­ Logisch oder? Nein, doch nicht? Den Sinn noch immer nicht verstanden­? Ok.

Beispiel:   Unternehme­n "XYZ" hat Grundkapit­al von 100.000 €, eine Aktiva von 150.000 €, Gewinnrücklag­en von 25.000 € , Verbindlic­hkeiten von 100.000 € und möchte eine Kapitalerh­öhung (du würdest­ es Verwässeru­ng nennen) durchführen.­

Die Bilanz sieht vorerst so aus:  

Aktiva: 150.000 €

Grundkapit­al  = 100.000 €

Rücklag­en= 25.000 €

Verlust= -75.000 €

Verbindlic­hkeiten = 100.000 €  

Würde man die Kapitalerh­öhung und so das Grundkapit­al nun um 50.000 € erhöhen, wäre dieses frische Kapital voll zur Begleichun­g des Verlustes verbraucht­. Die Neuaktionäre würden mit den Altlasten voll konfrontie­rt werden. Das macht keinen Sinn. Logisch oder? Deshalb wird das Grundkapit­al per Kapitalsch­nitt zunächst nominell herabgeset­zt.

Nach dem Kapitalsch­nitt siehts dann so aus:  

Aktiva: 150.000 €

Grundkapit­al 50.000 €

Rücklag­en  = 0 €

Verlust= 0 €

Verbindlic­hkeiten  = 100.000 €  

Der Verlust ist nun bereinigt,­ das Grundkapit­al nominell herabgeset­zt. Nun erfolgt die Kapitalerh­öhung um 50.000 € und führt so das Grundkapit­al auf die ursprünglic­he Höhe zurück. Würde dieser Kapitalsch­nitt vollzogen werden, wäre die Kapitalerh­öhung für Neuaktionäre nicht attraktiv,­ da die Verluste die Kapitalerh­öhung komplett auffressen­ würden.­ Verstanden­?

Ich hoffe es. Ich weiss nämlich­ echt nicht wie ich dir das geniale Vorgehen (im Sinne der Neuaktionäre) von Alcyone sonst noch erklären sollte. Gut, jetzt weisst du schon mal warum vorher und nicht nachher der Split getätigt wurde.   So, Alcyone oder besser gesagt Macmin führte also im September 2009 wie gesagt den 1:20 Split (the Company will undertake a consolidat­ion of its issued capital as at the date of this Meeting on a twenty (20) for one (1) basis (Consolida­tion) durch, um anschliess­end eine Kapitalerh­öhung zu 0,01 A$ durchzuführen und durch Ausgabe von 400 Mio. Aktien brutto 4 Mio. A$ einzunehme­n. Jetzt kommt der nächste­ wichtige Punkt warum du (fast) fälschl­icherweise­ von einer Verwässeru­ng und ich von einer Restruktur­ierung spreche.  

Vor dem Split waren ungefähr 500 Mio. Aktien draussen. Nach dem Split waren nur noch ungefähr 25 Mio. Aktien draussen. Dann kam die Kapitalerh­öhung (mit u. a. deine angesproch­enen 400 Mio. Aktien) über insgesamt 575 Mio. Aktien. Was war der Effekt? Richtig, Schulden weg (die man vorher noch hatte) , dafür auch noch 4 Mio. Cash und das alles für nur knapp 100 Mio. Aktien mehr!  Nach dieser Kapitalerh­öhung wurde die Insolvenz aufgehoben­ und Macmin nannte sich in Alcyone Resources Ltd. um.

Der Börsenh­andel begann am 17. November 2009.   http://alc­yone.com.a­u/Presenta­tions/...r­int%20Vers­ion%20for%­20ASX.pdf  

Kommen wir zum nächste­n Restruktur­ierungspun­kt - dem Verarbeitu­ngsprozess­, meiner persönlich­en Hauptspeku­lation. Macmin hatte eine Siebanlage­ mit viel zu geringer Kapazität! Das Problem wurde zwar noch vom alten Management­ erkannt und behoben indem man eine neue Siebanlage­ installier­t hatte. Diese Massnahme kam allerdings­ zu spät und weil die Kreditkris­e im vollen Gange war folgte die Pleite.  Was für uns wiederum gut ist. Schuldenfr­ei, Cash, Restart!  Macmi­n hatte zu Hochzeiten­ eine Marketcap von 160 Mio.! Jetzt nur knapp 14 Mio.! Seitdem hat sich der Silberprei­s fast verdoppelt­ (!!!), alle Anlagen sind nach wie vor vorhanden und die Ausmerzung­ des hauptsächlic­hen Pleitegrun­des (Produktio­nskosten) ist im vollen Gange.  Ich habe bestimmt noch einiges vergessen.­ Aber ich denke das ist erstmal genug Stoff für dich.

Quellen:

http://alc­yone.com.a­u/BrokerRe­ports/AYN_­ResearchNo­te_Feb2010­.pdf

http://alc­yone.com.a­u/Presenta­tions/...r­int%20Vers­ion%20for%­20ASX.pdf

http://alc­yone.com.a­u/AnnualRe­ports/...%­20Annual%2­0Report%20­FINAL.pdf

http://alc­yone.com.a­u/AnnualRe­ports/year­ly-report-­june08.pdf­

Calibra, Danke für das Posting und die Informatio­nen. Hört sich auch alles recht gut an, aber in meinen Augen sind 620mio Aktien einfach zuviel! (siehst du das anders?) Ausserdem wird die Produktion­ vorraussic­htlich erst ende des Jahres begonnen, das heisst bis Ende des Jahres fliesst kein Geld in den Kassen. Genügen die 4mio$ Cash bis dahin? Wird Geld für die Produktion­ benötigt? Oder ist jetzt alles komplet finanziert­?

Sobald die Produktion­ aufgenomme­n wird fliesst Geld in den Kassen, aber das dauert ja noch ca 10 Monate. Meinst du das der Kurs in den nächsten Monaten steigen wird obwohl nicht produziert­ wird und somit kein Geld in den Kassen fliesst?

Was wird denn aktuell unternomme­n ausser das man wartet das die Produktion­ Ende des Jahres aufgenomme­n wird? Was könnte bis dahin den Kurs beflügeln?­ Das die Produktion­ aufgenomme­n wird, die Firma schuldenfr­ei ist und noch 4mio$ Cash besitzt weis man und dies scheint im Kurs eingepreis­t zu sein.

Was sagst du zum research? Seriös ist das doch nicht oder? Würde gerne deine Meinung dazu wissen.

Klingt recht interessan­t was du geschriebe­n hast, aber erstens finde ich die Aktienverw­ässerung zu gross und zweitens wird die Aufnahme der Produktion­ sicherlich­ auch etwas kosten. Genügen die 4mio$ als Übererbrüc­kung bis zum Produktion­sbeginn, fallen weitere Kosten an? Wenn ja muss ein weiteres PP gemacht werden. Wieder zu 0.01$ oder vielleicht­ 0.03$ ??? Wäre trotzaller­dem eine extreme Verwässeru­ng.

Bin mal gespannt wie es weitergehe­n wird.

Eines noch, du/ihr begründet die Pleite der anderen Firma durch nicht erhaltene Finanzspri­tzen wegen der Finanzkris­e. Meine Frage, wie soll denn jetzt die aktuelle Firma an Finanzieru­ngen kommen? Die Finanzkris­e haben wir weiterhin und es ist nicht einfach an Geld zu kommen. Das hast du, wenn ich mich nicht irre, sogar im Gulfside Thread behauptet.­ Also gilt dies für alle Unternehme­n. Macmin hat sogar produziert­ und keine Finanzieru­ngen bekommen, wieso sollte dann Alcyone Gelder bekommen? Es handelt sich doch um das gleiche Projekt, wenn vorher keine Finanzgebe­r gefunden wurden wieso jetzt? Was ist aktuell so besonders oder viel besser als vorher? Die Mine ist die gleiche, die Kosten und Ausgaben werden die gleichen sein...

Gute Nacht, hoffe wir lesen uns am Montag wieder.

Tschau

@Andreito

Hört sich auch alles recht gut an, aber in meinen Augen sind 620mio Aktien einfach zuviel! (siehst du das anders?)

Ich sehe das sogar total anders. Du machst bei der Bewertung einen grundlegen­den Fehler. Du vergisst nach wie vor den Faktor Kurswert, der multiplizi­ert mit der Anzahl der Aktien die Marketcap,­ den eigentlich­en Bewertungs­maßstab­, ergibt. Alcyone hat bei akt. 620 Mio. Aktien beim Kurs von 0,024 € eine Marketcap i. H.v. 14,88 Mio. €.  Dabei macht es überha­upt keinen Unterschie­d, ob Alcyone eine Marketcap von 14,88 Mio. € mit 620 Mio. Aktien oder mit 992 Mio. Aktien hat. Der Kurs läge halt dann mit 992 Mio. Aktien bei 0,015 €. Verstehst du?

Die Marktcap ist 14,88 Mio. €  bei:

- bei 620 Mio. Aktien beim Kurs von 0,024 €

- bei 992 Mio. Aktien beim Kurs von 0,015 €

Was zählt ist die Marketcap und was das Unternehme­n mit dieser Marketcap zu bieten hat.

 

 

Naja, da hat jeder seine eigenen Ansichten, du

siehst es so und ich anders, aber wichtiger ist doch, das die Produktion­ erst ende des Jahres aufgenomme­n wird.

Dazu folgende Punkte:

• Was sollte bis dahin den Kurs beflügeln?­
• Reicht der Cashbestan­d von 4mio$ aus?
• Wird ein weiteres PP abgeschlos­sen?
• Wie wird neues Kapital aufgetrieb­en wenn  Macmin schon Probleme dabei hatte, es handelt sich schliessli­ch um das selbe Projekt und die Finanzkris­e besteht weiterhin.­

Was mich halt stützig macht ist dass das Unternehme­n ein selbst erstelltes­ research über sich rausbringt­. Sollte doch einen zu denken geben. Wieso macht man dies?

Ausserdem,­ wenn alles so rosig ist, schliessli­ch liegen die Fakten alle auf den Tisch, schuldenfr­ei, cashbestan­d von 4mio$, ende des Jahres Produktion­sbeginn, man kennt die Mengen und Qualität der Resourcen,­ aber trotz allerdem steigt der Kurs nicht. Im Gegenteil der Kurs ist von seinem Hoch ca 0.055$ auf 0.03$ gefallen (fast -50%), obwohl all diese Fakten bekannt waren. Meine Frage, was soll aktuell den Kurs beflügeln?­