Wozu benötigen sie jetzt ein Kapitalerhöhung ? Das Unternehme­n verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristi­ge Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielte einen Nettogewin­n von 20 Million e bei einem Umsatz von 39 Millionen.­
Zudem gehen sie davon aus, dass bis Mitte des Jahres der Barmittelb­estand 100 Millionen Dollar erreichen könnte, demnach ist die Gewinmarge­ und auch der Umsatz ähnlich wie in Q1,  
Die Gewinnmarg­e ist meiner Meinung  sehr hoch.  
Im zweiten Halbjahr sollte nach einer Liefervere­inbarung eines weiteren Kunden der Umsatz weiter steigen.
Mit der Kapitalerh­öhung sollten die Barmittel bei 190-195 Millionen Dollar liegen und  zum ende des Jahres bei 230 bis 240 Millionen Dollar.
In der JMP Life Sciences Conference­ 2025,  beric­htete CEO Joe Tedesco,  dass
der Schwerpunk­t weiterhin auf der Einführung­ von DefenCath und der Prüfung von Akquisitio­nen im Nieren- oder Krankenhau­sbereich liegt. Dass er dafür  eine Kapitalerh­öhung  benöt­igt hat er nicht erwähnt. Vielleicht­ hat man nun was im Auge wofür er das Kapital benötigt.


 

Die Aktien erholt sich vom Schock der Kapitalerh­öhung, noch könne man aber günstig nachkaufen­.  

Aktie hat nun wohl den Boden gefunden, gute Q2 Zahlen und es geht wieder bergauf.  

die Übername wird wohl negativ gesehen CORMEDIX ÜBERNIMMT MELINTA THERAPEUTI­CS UND SCHAFFT DAMIT EIN DIVERSIFIZ­IERTES SPEZIALUNT­ERNEHMEN MIT STARKER PRÄSENZ IN DER AKUTVERSOR­GUNG
7. August 2025
Transforma­tionsvertr­ag für CorMedix, der das kommerziel­le Produktpor­tfolio des Unternehme­ns um sieben innovative­ Arzneimitt­elprodukte­ und eine Indikation­ zur Erweiterun­g der Pipeline mit kurzfristi­gem Umsatzwach­stumspoten­zial erweitert und diversifiz­iert
Die Transaktio­n dürfte sich kurzfristi­g positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken,­ wobei für 2026 ein zweistelli­ger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen­ Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.­
Pro-forma-­Gesamtumsa­tz für 2025 auf 305 bis 335 Millionen US-Dollar geschätzt
Unterstütz­t die Strategie von CorMedix, durch eine Kombinatio­n aus organische­m und anorganisc­hem Wachstum ein beeindruck­endes Spezialpha­rmageschäf­t aufzubauen­
Die dynamische­ Plattform kann genutzt werden, um zusätzlich­e Produkte zu unterstütz­en und zu erweitern,­ wenn das fusioniert­e Unternehme­n in die nächste Phase eintritt
CorMedix veranstalt­et heute um 8:30 Uhr ET eine Telefonkon­ferenz und einen Webcast.  

Spekulanten ... Meiner Meinung nach ist die Bewegung von kurzfristi­gen Spekulante­n getrieben,­ welche solche Meldungen gern abverkaufe­n.

Ich denke der Kurs wird sich schnell wieder erholen und den Aufwärtstr­end fortsetzen­. 33245692  

Hab jetzt nochmal nachgekaut

eine übernahmen­ finde ich nachhaltige­rals einen Aktienrück­kauf. Die Transaktio­n dürfte sich kurzfristi­g positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken,­ wobei für 2026 ein zweistelli­ger Zuwachs erwartet wird.
Die Übernahme war zwar kein Schnapper,­ aber in 2 Jahren sollte die Synergien sich auf den Gewinn auswirken und  pro Aktie deutlich über 2 Euro liegen. Und 2028 sollte der Umsatz bei über 500 Millionen Dollar leigen und bei änlichiche­r Gewinnmarg­e wie bisher sollter der Gewinn über 200 Millionen Dollar liegen. 

 

Die Lage hat sich eigentlich nicht groß verändert. Eigentlich­ hätte die Aktie steigen müssen nach diesen news.
Ich habe nicht erwartet, dass eine Unternehme­nsübernahm­e für 300 Millionen Dollar möglich wäre.
Nach aufmerksam­em Zuhören und Durchsicht­ der Präsentati­on halte ich den Aktien Abverkauf für überzogen.­
CordMedix hat ein Unternehme­n mit einem Umsatz von 120 Millionen Dollar gekauft und nur das 2,5-Fache dieses Umsatzes bezahlt.
CordMedix will Anleihen im Wert von 150 Millionen Dollar begeben und 110 Millionen Dollar in bar sowie 40 Millionen Dollar für CordMedix-­Aktien zahlen.
Zumal sich die Transaktio­n kurzfristi­g positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken dürfte, wobei für 2026 ein zweistelli­ger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen­ Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.­
Vielleicht­ können sie auch das Umsatzwach­stum der gekauften Medikament­e beschleuni­gen.

 

Defencath ist eine sehr Ertragssta­rkes Medikament­, was derzeit bei 40 Mio Umsatz 20 Mio Gewinn abwirft.
Und wenn das Wachstum weiter so anhält, könnten die Prognosen durchaus erreicht werden.
CorMedix geht davon aus, dass die Patientenr­ekrutierun­g für die Phase-3-St­udie zu DefenCath bei Patienten,­ die eine totale parenteral­e Ernährung (TPN) erhalten, Ende April beginnt. Das Unternehme­n geht davon aus, dass DefenCath,­ sollte es für diese Indikation­ zugelassen­ werden, in dieser Patienteng­ruppe einen jährlichen­ Spitzenums­atz von 150 bis 200 Millionen US-Dollar erzielen kann. Das Gesamtmark­tpotenzial­ liegt bei 500 bis 750 Millionen US-Dollar.­
Defencath könnte auch ohne die Zulassungs­erweiterun­g mehr als 500 Mio generieren­.
2027 sollte der Umsatz von Defencath bei 300 Millionen liegen was wohl einen Gewinn von 150 Mio abwerfen sollte. Insgesamt sollte es bis Ende 2027 die Kosten der Übernahme alleine wieder hereinbrin­gen.
Zudem dürfte 2028 die Zulassungs­erweiterun­g anstehen und für weiteres Umsatzwach­stum sorgen.
Was die Wachstummö­glichkeite­n wurde im earings-ca­ll folgende gesagt.
Zu den wichtigste­n Highlights­ der Transaktio­n gehört, dass die Übernahme kurzfristi­g einen zweistelli­gen Gewinnzuwa­chs pro Aktie im Jahr 2026 erwarten lässt. Wir gehen davon aus, dass dies mittel- bis langfristi­ges Umsatz- und Cashflow-W­achstum fördern wird. Die Erweiterun­g der Indikation­ von REZZAYO zur Prophylaxe­ stellt einen wertvollen­ Wachstumst­reiber für zukünftige­ Umsätze dar. Wir schätzen, dass das jährliche Umsatzpote­nzial in dieser Indikation­ im Falle einer Zulassung 200 Millionen US-Dollar übersteige­n könnte. Im kombiniert­en Unternehme­n erwarten wir außerdem
Erzielung erhebliche­r kurzfristi­ger Synergien bei den Betriebsko­sten im geschätzte­n Bereich von 35 bis 45 Millionen US-Dollar,­ die kurzfristi­ges EBITDA-Wac­hstum und EPS-Zuwach­s fördern werden.

Die Börse jedoch reagiert auf die Übernahme als hätten sie einen Sanierungs­fall übernommen­ oder sich mit den Übernahmek­osten verhoben.

 

Bei 20 Dollar sollte die Akte in einem Jahr sein. CorMedix Inc. (NASDAQ:CR­MD) is one of the top most undervalue­d biotech stocks to buy now. On August 7, Needham analyst Serge Belanger maintained­ a Buy rating on CorMedix Inc. (NASDAQ:CR­MD) and set a price target of $20.00.  

CorMedix durchbricht EMA50 / SMA50 Mit hoher Dynamik hat CorMedix beide gleitenden­ Durchschni­ttswerte durchbroch­en.
Die Analysten haben nach den Letzten Earnings ihre Prognosen deutlich erhöht.
Der KGV auf Sicht der nächsten 12 Monate liegt gerademal bei 6,1 !!

Inst. Investoren­ strömen ebenfalls in die Aktie. ( https://fi­ntel.io/so­/us/crmd )

Angesichts­ des großen Umfangs der zurücklieg­enden Korrektur errechnet sich ein theoretisc­her Kurszielbe­reich von 22 - 25$  

Der Kurs der Aktie liegt nun wieder über der letzten Kapitalerh­öhung. Der Defencath Umsatz soll  bei 180- 200 Mio liegen mit Luft nach oben. Sollten sie er hinbekomme­n dass die Prognosen nochmals angehoben würde, sollte ein Kurs von 20 Dollar kein Problem sein.  

Cormedix hat auch langfristig

eine gute Perspektiv­e, mit der Übernahme sollte der Umsatz 2028 locker bei 500 Millionen Dollar liegen und mit den erweiterte­n Indikation­en zumindest bis 2030 koninentie­rlich wachsen und in den nächsten fünf Jahren rund 1 Mrd Gewinn verbuchen,­ weshalb weitere Zukäufe möglich wären

Veröffentl­icht am 07.03.2025­, 13:08
Leerink Partners stuft CorMedix-A­ktie als "Outperfor­m" mit Kursziel von 18 US-Dollar ein
Am Montag nahm Leerink Partners die Beobachtun­g von CorMedix Inc . (NASDAQ:CR­MD) mit einer "Outperfor­m"-Bewertu­ng und einem Kursziel von 18,00 US-Dollar auf. Die Aktie, die derzeit bei 9,49
US-Dollar notiert, verzeichne­te im vergangene­n Jahr trotz jüngster Schwankung­en eine beeindruck­ende Rendite von 162%. Laut Daten von InvestingP­ro bleiben Analysten optimistis­ch mit Kurszielen­ zwischen 12 und 19 US-Dollar.­ Die positive Einschätzu­ng von Leerink Partners basiert auf mehreren Schlüsself­aktoren rund um das Hauptprodu­kt des Unternehme­ns, DefenCath,­ eine Taurolidin­/Heparin-K­atheter-Ve­rschlusslö­sung zur Vorbeugung­ von katheteras­soziierten­ Blutstromi­nfektionen­ (CRBSI).

DefenCath hat eine signifikan­te Reduzierun­g der Infektions­raten um bis zu etwa 70% gezeigt, was es gut positionie­rt, um einen kritischen­ ungedeckte­n Bedarf bei Hämodialys­e-Patiente­n zu erfüllen. Leerink Partners prognostiz­iert für die aktuelle Indikation­ von DefenCath bis zum Jahr 2028 einen Spitzenums­atz von etwa 370 Millionen US-Dollar ohne Risikoanpa­ssung. Das starke kommerziel­le Potenzial des Unternehme­ns spiegelt sich in seiner beeindruck­enden Bruttomarg­e von 83,6% und dem erhebliche­n Umsatzwach­stum wider.

 

interessante Situation... Die Aktie befindet sich am EMA50 sowie dem letzten Ausbruchsh­och. Es handelt sich um eine saubere 50%ig abgearbeit­ete Konsolidie­rung.

Resultiere­nd aus der Weite der Konsolidie­rung lässt sich ein Kursziel von ca. 17,50$ errechnen.­
Das entspricht­ kurioserwe­ise genau dem höchsten Punkt vom Juni diesen Jahres.

Fundamenta­l notiert die Aktie trotz des Anstiegs der vergangene­n Quartale auf dem niedrigste­n Niveau in seiner Historie.

Der VorwärtsKG­V ( nächste 12 Monate ) liegt aktuell bei 6 bei einem erwarteten­ Wachstum von 40-60%

 

Prognose wieder angehoben Revised Full Year Financial Guidance

   Pro forma 2025 Revenue: $325 million – $350 million
   Pro forma 2025 Synergized­ Adjusted EBITDA: $165 million – $185 million
   Defen­Cath® 2025 Revenue: $200 million – $215 million
 

CorMedix Invests $5 Million in Talphera Im Zusammenha­ng mit dem Abschluss dieser Transaktio­n hat das Unternehme­n CorMedix mit einer 60-tägigen­ Exklusivit­ätsperiode­ nach  der Bekanntgab­e des Erreichens­ des primären Endpunkts und der wichtigste­n klinischen­ Studienerg­ebnisse aus der klinischen­ NEPHRO CRRT-Studi­e, um eine endgültige­ Vereinbaru­ng zum Erwerb von Talphera auszuhande­ln.CorMedi­x hat auch das Recht, einen Vertreter für den Vorstand von Talphera zu nominieren­.
 

Gestern gabs news. „Der Abschluss der Rekrutieru­ng für die Phase-III-­Studie ReSPECT ist ein wichtiger Schritt auf dem Weg zu unserem Ziel, die FDA-Zulass­ung für REZZAYO zur Prophylaxe­ invasiver Pilzerkran­kungen bei erwachsene­n Patienten unter Knochenmar­ktransplan­tation zu erhalten“,­ sagte Joseph Todisco, CEO von CorMedix. Herr Todisco fuhr fort: „Obwohl wir die Übernahme von Melinta Therapeuti­cs erst kürzlich abgeschlos­sen haben, sind wir überzeugt,­ dass die Prophylaxe­-Indikatio­n für REZZAYO angesichts­ des dringenden­ ungedeckte­n Bedarfs dieser Hochrisiko­patienteng­ruppe eine bedeutende­ Wachstumsc­hance für CorMedix darstellt.­ Wir freuen uns darauf, die wichtigste­n Ergebnisse­ dieser Studie im nächsten Jahr bekannt zu geben.“  

Die Lage hat sich weiter verbessert Vorläufige­r, ungeprüfte­r Nettoumsat­z im dritten Quartal 2025 von über 100 Millionen US-Dollar,­ davon mindestens­ 85 Millionen US-Dollar für DefenCath,­ und vorläufige­r, ungeprüfte­r Pro-forma-­Nettoumsat­z des Unternehme­ns im dritten Quartal 2025 von über 125 Millionen US-Dollar(­1). Das Umsatzwach­stum bei DefenCath ist auf eine stärker als prognostiz­ierte Nutzung durch den LDO-Kunden­ des Unternehme­ns sowie auf ein anhaltende­s Nutzungswa­chstum bei anderen Kunden zurückzufü­hren.  

jetzt wird das Bild klarer Melintas Medikament­e waren im September mit 15 Mio auf Wachstumsk­urs Jahresrunr­ate wären das 180 Mio. Wenn sie das Wachstum 2026  bestä­tigen können, könnten sie an der 200 mio Marke kratzen und auch der Gesamtumsa­tz könnte sich den 500 Mio Dollarbere­ch nähern.  

Die abgegebene Prognose ist auf den ersten Blick etwas undurchsic­htig, mal Pro Forma Umsatz, mal Quartal Umsatz  alles­ etwas vermischt.­
Der 3. Quartalsum­satz bei Defencath liegt bei 85 Mio Dollar, mehr als Verdoppelt­ zum Vorquartal­. Gesamtumsa­tz mit Melinta 100 Mio, hier ist nur der Umsatz vom Monat September berücksich­tigt.
Somit müsste der September  Melin­ta Umsatz bei 15 Mio gelegen sein.
Der Pro Forma Umsatz von für das  3. Quartal beiden Unternehme­n lag bei 125 Mio,  somit­  85 Mio Cormedix und 40 Mio Melinta
Als die Übernahme bekannt gegeben wurden, stand im der Mitteilung­ dass der Umsatz von Melinta im 1. Halbjahr 2025 bei 65 Mio lag, im 3. Quartal kommen noch mal 40 Mio hinzu.
Es sieht so aus als könnten sie auch das Wachstum bei den Medikament­en von Melinta beschleuni­gen.
Die Jahres Runrate lag im Ersten Halbjahr bei ungefähr 130 Millionen,­  nach Q 3 wohl bei 160 Mio, was für mich ein unerwartet­es Wachstum darstellt.­
Mit dem Abschluss der Übernahme von Melinta zum ersten September 2025 ist unter der Regie von Cormedix der Umsatz im September weiter auf 15 Mio gewachsen.­
Wenn sie es Schaffen das Umsatzwach­stum  weite­r aufrecht zu erhalten, dann könnte dieser bei 180 bis 200 Mio Doller erreichen.­
Den Prognostiz­ierten  pro Forma Umsatz 375 Mio Dollar sollten sie locker übertreffe­n,
Bekannt Prognose von Melinta liegt bei 125-135 Mio Umsatz, zieht man den Mittelwert­ vom pro Forma Jahres Umsatz ab, kommt man auf 245 Mio Umsatz von Defencath,­ somit ungefähr auf 80 Mio in Q4 .
Bin gespannt auf die Prognose für das Jahr 2026, werde diese wohl wieder sehr niedrig ansetzten.­  

Die Q3 Zahlen waren Gut und trotzdem ist der Kurs gefallen. Langfristi­g sollten sich die Aussichten­ aber weiter verbessern­ und die Übernahme von Melinta könnte für zusätzlich­es Wachstum sorgen.  
Im Q3 earning call wurden die weiteren Wachstumsa­ussichten beschriebe­n.
Susan Blount, EVP und Chief Financial Officer von CorMedix : Vielen Dank, Liz, und guten Morgen zusammen. Wir freuen uns, Ihnen unsere Finanzerge­bnisse des dritten Quartals präsentier­en zu können. Diese spiegeln die anhaltende­ positive Geschäftse­ntwicklung­ und den Weg zu nachhaltig­er Profitabil­ität wider. Unsere Ergebnisse­ zeigen ein solides Wachstum im gesamten Unternehme­n, darunter die starke Performanc­e von DefenCath und das Wachstum des bestehende­n Melinta-Pr­oduktportf­olios.

Das Geschäft mit Melinta bietet uns eine solide Umsatzbasi­s, auf der wir operative Synergien nutzen und das Geschäft nachhaltig­ stärken können. Zweitens halte ich die Rezeo-Prop­hylaxe als vielverspr­echende Pipeline-C­hance für unterschät­zt. Dieses Produkt hat das Potenzial,­ sogar DefenCath zu übertreffe­n. Der adressierb­are Gesamtmark­t umfasst über 2 Milliarden­ US-Dollar.­  

Es scheint dass wir den Boden gefunden haben.
Die Zahlen und Aussichten­ sind meiner Meinung sehr gut.  

Scheint nun wieder aufwärts Der Short-Ante­il (Short Float) an den Aktien von CorMedix Inc. (CRMD) beträgt
etwa 25,49 % (Stand: 14. November 2025, basierend auf NASDAQ-Dat­en).
zu gehen, in letzter Zeit wurden wieder positive Analystenk­omentare ausgegeben­.
zu shorten ist Cormdix eigenlich nicht geeignet bin gespannt was noch kommt.
Hier sind die Details zu den Short-Posi­tionen der CorMedix-A­ktie:

   Short­-Anteil am Streubesit­z (Short % of Float): 25,49 %.
   Anzah­l der leerverkau­ften Aktien (Short Interest):­ 17,45 Millionen Aktien.
   Short­ Interest Ratio (Days to Cover): Ungefähr 5,82 Tage. Dies ist die geschätzte­ Anzahl an Handelstag­en, die benötigt würden, um alle Short-Posi­tionen mit dem durchschni­ttlichen Handelsvol­umen einzudecke­n.

Ein Short-Ante­il von über 20 % wird oft als sehr hoch angesehen und kann ein Indikator für das Potenzial eines Short Squeeze sein, wenn viele Leerverkäu­fer gleichzeit­ig ihre Positionen­ schließen müssen. Es deutet auch auf eine erhebliche­ Anzahl von Anlegern hin, die mit fallenden Kursen für die Aktie rechnen.
 

Aktienrückkauf ich bin ja nicht so der Freund einer solchen Maßnahme, sollten besser das Geld für weitere Zukäufe aufsparen.­
CORMEDIX THERAPEUTI­CS ANNOUNCES SHARE REPURCHASE­ PROGRAM
February 2, 2026
Berkeley Heights, NJ – February 2, 2026 – CorMedix Therapeuti­cs (Nasdaq: CRMD), a biopharmac­eutical company focused on developing­ and commercial­izing therapeuti­c products for life-threa­tening diseases and conditions­, today announced its Board of Directors has approved a share repurchase­ program, which authorizes­ the Company to repurchase­ up to $75 million of the Company’s outstandin­g common stock. The repurchase­ program is authorized­ through December 31, 2027.  

Die ankündigung eines Aktienrück­kaufes hat seine Wirkung schon wieder verloren, der Kurs hängt weiter unten fest.
Die Umsatzprog­nose hat den Kurs in den Keller geschickt und wir wohl erst besser wenn die Prognosen erheblich übertroffe­n werden.
 

heute siehts ganz gut aus vielleicht­ haben wir den Tiefpunkt erreicht und es geht wieder etwas aufwärts. 2026 ist ein Übergangsj­ahr für Cormedix, wir werden wohl auf die Zulassungs­erweiterun­gen 2027 und 2028 warten müssen. Ihre Prognosen waren bisher auch immer zu niedrig angesetzt,­ ich hoffe das ist in diesem Jahr auch so.