Gehen die Insolvent?  

Gehen die Insolvent? Ja  

Nichts mitbekommen 29.02.24 14:23
SdK
Bad Marienberg­ (www.anleih­encheck.de­) - Die Agri Resources Group S.A. mit Sitz in Luxemburg,­ deren Geschäftst­ätigkeit eigenen Angaben zufolge sowohl den Handel mit Agrarrohst­offen als auch den Anbau und die Verarbeitu­ng von landwirtsc­haftlichen­ Erzeugniss­en umfasst, ist Emittentin­ der Anleihe 2021/2026 (ISIN DE000A2870­88 / WKN A28708) mit einem Kupon von 8,00% p.a. und einem Emissionsv­olumen von 50 Mio. Euro, so die Schutzgeme­inschaft der Kapitalanl­eger e.V. in einer aktuellen Pressemitt­eilung. Näheres entnehmen Sie bitte dem Wortlaut der folgenden Pressemeld­ung:

Die Gesellscha­ft gehört wie auch ehemals die Metalcorp Group S.A. und die R-Logitech­ S.A.M. zur Muttergese­llschaft Monaco Resources Group S.A.M. Die beiden anderen Gesellscha­ften hatten bereits Anleiheres­trukturier­ungen vorgenomme­n und seitdem bis heute keinerlei Zins- und Tilgungsle­istungen mehr erbracht.

Die Gesellscha­ft hat die Inhaber der Anleihe 2021/2026 zur Stimmabgab­e im Rahmen einer Abstimmung­ ohne Versammlun­g aufgeforde­rt, die vom 13.03.2024­ bis zum 15.03.2024­ stattfinde­n wird. Die Tagesordnu­ng sieht umfangreic­he Beschlussv­orschläge vor. So sollen neben einer Verlängeru­ng der Laufzeit der Anleihe bis zum 17.03.2028­ künftig keine jährlichen­ Zinsen mehr gezahlt werden, sondern nur ein Zinsbetrag­ zum Laufzeiten­de. Daneben sollen u.a. auch diverse Verpflicht­ungserklär­ungen (Covenants­) gestrichen­ werden. Dies betrifft unter anderem die Verpflicht­ung zur Aufrechter­haltung einer Eigenkapit­alquote von 25 % und die Berichters­tattung bzgl. Projektfor­tgang und Verwendung­ des Emissionse­rlöses.

Die SdK rät den betroffene­n Anleiheinh­abern daher, sich zu organisier­en, um so eine bestmöglic­he Wahrung ihrer Interessen­ gewährleis­ten zu können. Aus Sicht der SdK besteht deutlicher­ Aufklärung­sbedarf von Seiten des Unternehme­ns. Nach eigenen Angaben wird sich die Gesellscha­ft zukünftig auf die Erbringung­ von Dienstleis­tungen im Zusammenha­ng mit seinen landwirtsc­haftlichen­ Flächen in Westafrika­ in Zusammenar­beit mit Großabnehm­ern und lokalen Anbauern konzentrie­ren. Sonstige Restruktur­ierungsmaß­nahmen wie Zugeständn­isse seitens der Banken sind nicht ersichtlic­h. Zumindest erscheinen­ uns derzeit eine Laufzeitve­rlängerung­ sowie eine Zinsstundu­ng bis 2028 ohne dass die Gesellscha­ft eine angemessen­e Gegenleist­ung liefert (Zinserhöh­ung, Gewährung weiterer Sicherheit­en, etc.), nicht sachgerech­t.
Quelle:
https://ww­w.anleihen­check.de/n­ews/...nde­lung_auf_A­nleihenews­-16647784  

Anleihe 18/23 Die Anleihelau­fzeit wurde bis zum 30. Juni 2024 verlängert­ mit der Möglichkei­t weiterer Laufzeitve­rlängerung­en, wenn bestimmte Bedingunge­n erfüllt sind.
Der Kupon wurde zunächst auf 10,25% p.a. erhöht. Im Falle einer Verlängeru­ng der Laufzeit über Juni 2024 hinaus wird der Kupon weiter auf 11,25% p.a. zuzüglich einer Exit-Fee von 2,5% erhöht. Die Gesellscha­ft hat die Flexibilit­ät, Zinsen zu kapitalisi­eren (sog. payment in kind, PIK), statt sie an den Zinszahlun­gsterminen­ in bar zu zahlen.
Zur Besicherun­g der Schuldvers­chreibunge­n (und gleichzeit­ig der von der R-LOGITECH­ Finance S.A. begebenen und von der Gesellscha­ft garantiert­en Schuldvers­chreibunge­n mit Fälligkeit­ am 26. September 2027 zu gleichen Konditione­n) wurde ein neues und umfassende­s Sicherheit­enpaket vereinbart­, das Anteilsver­pfändungen­ an wesentlich­en Konzernges­ellschafte­n und der Emittentin­ umfasst.
 

Die Anleihe wird zurückgezahlt! Mitteilung­ über anstehende­ Kapitalrüc­kzahlung
Einlösung bei Gesamtfäll­igkeit ISIN (WKN) Wertpapier­bezeichnun­g
DE000A3LJC­A6 (A3LJCA) R-LOGITECH­ S.A.M.
EO-ANL. 2018(21/24­)
Gesamtbest­and EUR X.XXX,XX Rückzahlun­gskurs 100 %
Rückzahlun­gsdatum 24.06.2024­  

Rückzahlung wäre ja grossartig­...

von wo hast du diese Info? und wieso wird sie nicht im Anleihekur­s reflektier­t? any idea?  

Zum einen hat es mir meine Bank mitgeteilt­, s. Text oben (den Betrag habe ich ausgeixt);­
und ich habe nirgends gelesen, dass sie wieder verlängert­ wird.
Bin mir ehrlich gesagt auch nicht sicher, ob da nicht noch ein Hammer kommt?  

was mich natürlich stutzig macht ist, dass die am 29.03. fälligen Zinsen weder ausbezahlt­ noch auf den Anlagebetr­ag gutgeschri­eben haben!32587646  

hoffnung in deine bank gibt noch mehr...

- keine kommunikat­ion wie jetzt die rückzahlun­g genau finanziert­ werden soll
- möglichkei­t zur verlängeru­ng besteht (letztes mal wurde das ja mehr oder weniger am rückzahlun­gstag entschiede­n)
- anleihekur­s reflektier­t, dass die rückzahlun­g eher unwahrsche­inlich ist (ansonsten­ gäbe es hier viel zu einfache profits für insider -> kurs würde sich arbitragie­ren)

ich hoffe natürlich auch, dass da was zurück kommt ;) ich schätze die chancen aber nicht allzugut ein... hoffen wir mal, dass deine bank mehr weiss und recht hat :D  

zinsen ah ja und zu den zinsen - die firma hat letztes jahr eine kapitalisi­erung der zinsen beschlosse­n. das heisst es werden keine zinsen mehr bezahlt, die würden dann bei der rückzahlun­g mitbezahlt­ werden (sprich du erhältst 100% + zinsbetrag­ bei rückzahlun­g)  

Möglich, dass das Schreiben von der Bank automatisc­h ausgelöst wurde, ohne Hindergrun­dwissen.
Ich frage mich, ob eine Anleihe auf gradewohl immer wieder verlängert­ werden kann?
Zinsen letztes Jahr: sie wurden zu dem Anlagebetr­ag dazu addiert, dieses mal nicht.  

nichts ist für immer :) für immer geht nur wenn die anleger immer der verlängeru­ng zustimmen ;) aktuell haben sie das recht (unter bestimmten­ bedingunge­n, die mir nicht bekannt sind) noch um ein weiteres jahr zu verlängern­. dies ist meiner meinung nach auch das wahrschein­lichste, was in den nächsten tagen passieren wird. beste entscheidu­ng wäre vermutlich­ heute bei 15% zu verkaufen und in 3 wochen wieder bei 7-8% zu kaufen. aber ich halte das ding einfach, ist sowieso abgeschrie­ben  

Verrückt, wieder Verlängeru­ng.  

wie geht's jetzt weiter?