HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK
| eröffnet am: | 24.10.17 22:32 von: | Volker2014 |
| neuester Beitrag: | 13.04.26 19:20 von: | Frühstücksei |
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Hellofresh eine Beteiligung von Rocket Internet wagt am 2.11.2017 den Gang an die Börse.
Die Ziele von HF sind klar vormuliert vom CEO Dominik Richter. Sie lauten starkes weiteres Wachstum auf dem Weg hin zu nachhaltigen Profitabilität. HF strebt mittelfristig eine EBITDA Marge von 12-15% an. Zur Zeit liegt man noch in der Verlustzone aber man macht starke Fortschritte was die letzten Q-Zahlen belegen:
https://www.gruenderszene.de/allgemein/hellofresh-umsatz-2017?ref=prev
Das Umsatzwachstum ist unbegrenzt stark auch in 2017. Es sollte dieses Jahr schon Richtung ca. 950 Millionen Euro gehen.
Die höchste Finanzierungsrunde belief sich auf einer Bewertung von 2,6 Milliarden Euro und die letzte auf eine Bewertung von 2 Milliarden Euro.
Durch einen verpatzen Börsengang von Blue Apron in den USA geriet HF leider medial unter Druck. Jedoch lieferte HF bis jetzt IMMER ab und hält an seine Ziele weiterhin fest.
Ja man strebt jetzt sogar an in 2018 in dem Heimatmarkt von Blue Apron Marktführer zu werden. Das Wachstum in den USA ist sehr stark bei HF.
Meiner Meinung nach wird das Thema "Amazon" welche in den "Kochboxenversand" einsteigen wollen viel zu hoch gehangen.
Hellofresh ist weltweit sehr stark aufgestellt und nicht komplett abhängig vom US Geschäft wie es bei Blue Apron der Fall ist.
Ich bin auf die Q3 Zahlen von HF gespannt und dann vor allem auf die Q4 Zahlen nach dem IPO.
Die Zeichnungsspanne je Aktie liegt bei 9,00 - 11,50 Euro und entspricht beim höchsten Kurs eine MK von 1,5 Milliarden Euro für Hellofresh.
Meiner Einschätzung nach ist das viel zu gering und bei den Zielen die HF hat ( und ich schätze Dominik Richter eher als konservativ ein als abgehoben) dürfte eine Zeichnung oder ein Kauf im Bereich des IPO Kurses sehr lohnenswert sein mittel bis langfristig gesehen.
Hier die IPO News:
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...en-euro-einnehmen-5764409
Aktuell wird der Kurs in der Vor-IPO Zeit bei L&S auf 12,20 Euro getaxt....
Freue mich auf rege Diskussion ÜBER Hellofresh die sachlich bleibt......
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ESH-SE-38533857/grafiken/
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Nach dem deutlichen Umsatzeinbruch in 2025 soll es auch in 2026 umsatzmäßig weiter auf Talfahrt gehen. Mit dem Tempo des Umsatzrückgangs wäre man irgendwann in ein paar Jahren dann bei einem Umsatz von einem Euro. Die Kosteneinsparungen dürften wohl in erster Linie durch reduzieren von Marketingausgaben zustandekommen. Alte Weisheit in der Geschäftswelt: "Wer nicht wirbt der stirbt". Von daher sitzt man bei HF offenbar in der Falle wie man den Spagat aus Umsatz und Profitabilität hinbekommen soll. Der Kurs "würdigt" es entsprechend seit geraumer Zeit. Bleibt abzuwarten ab wann die LV dann in größerem Umfang meinen der Knochen wäre hinreichend abgenagt. Kurs war vorböslich schon unter dem Xetra-Allzeittief. Mal schauen wie es dann im regulären Handel ab 9:00 aussieht.
Hellofresh erwartet im laufenden Jahr Umsatzrückgang - dpa-AFX | 18. März 2026,
https://www.ariva.de/aktien/hellofresh-se-aktie/...rueckgang-11942843 ".... Der Kochboxenversender Hellofresh rechnet im laufenden Jahr mit einem Umsatzrückgang. Die Erlöse im laufenden Jahre dürften ohne Wechselkurseffekte um etwa drei bis sechs Prozent zurückgehen, wie der SDax-Konzern am Mittwoch in Berlin mitteilte. Analysten hatten im Mittel einen geringeren Rückgang erwartet. ..... Im abgelaufenen Geschäftsjahr fielen die Umsätze im Jahresvergleich wie bereits im Februar mitgeteilt um 11,8 Prozent auf 6,76 Milliarden Euro...."
Für die Aktie ging es am Morgen zunächst auf ein Rekordtief von unter 4 Euro nach unten, zuletzt notiert das Papier am SDax-Ende mit knapp 12 Prozent Minus auf 4,03 Euro tiefer. Im bisherigen Jahresverlauf hat sie rund ein Drittel an Wert eingebüßt.
Für Giles Thorne von Jefferies kämpft Hellofresh weiterhin für eine Rückkehr zu steigenden Umsätzen und Ergebnissen. Denjenigen, die wie er selbst daran glaubten, böten die veröffentlichten Geschäftszahlen aber nur wenig Unterstützung. Der Ausblick auf 2026 impliziere einen erneuten Rückgang von Umsatz und bereinigtem operativen Ergebnis (Ebitda).
Laut Marcus Diebel von JPMorgan hat der Kochboxenversender wie erwartet einen schwachen Ausblick für 2026 gegeben. Die Prognose für das bereinigte operative Ergebnis sei indes noch schwächer als erwartet ausgefallen und dürfte den Konsens um 6 Prozent drücken.
Der Konzern hat bereits einen schwachen Start in das neue Jahr hingelegt. Extreme Wetterbedingungen in wichtigen Märkten in Europa und den USA hatten im Januar die Auslieferungen und die Profitabilität beeinträchtigt, wie Hellofresh bereits im Februar zur Vorlage von Eckdaten für das Geschäftsjahr 2025 mitgeteilt hatte.
Hellofresh macht schon seit einiger Zeit ein Rückgang der Kundennachfrage zu schaffen. Hinzu kamen Belastungen durch einen stärkeren Euro. Das Management hatte deshalb ein Sparprogramm gestartet und setzt zur Ankurbelung der Nachfrage auf Produktverbesserungen.
Bis Ende 2025 hat das Unternehmen so Einsparungen von 160 Millionen Euro erzielt. Für das laufende Jahr rechnet das Management mit weiteren jährlichen Einsparungen in Höhe von 140 Millionen Euro. Im Februar hatte der Konzern angekündigt, sich vom italienischen Markt zurückzuziehen, auch für Spanien ist das geplant. Für beide Märkte bestehe keine klare Perspektive, hieß es.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr fielen die Umsätze im Jahresvergleich, wie bereits bekannt, um 11,8 Prozent auf 6,76 Milliarden Euro. Der währungsbereinigte Umsatzrückgang lag bei 9,0 Prozent. Das bereinigte operative Konzernergebnis (Ebitda) stieg indessen dank Einsparungen um sechs Prozent auf rund 423 Millionen Euro, währungsbereinigt war das ein Anstieg um rund 14 Prozent. Dies lag im Rahmen der vom Unternehmen ausgegebenen Prognosespanne sowie der durchschnittlichen Markterwartungen.
Während der Umsatz mit Kochboxen währungsbereinigt um 12,7 Prozent rückläufig war, gab die deutlich kleinere Sparte rund um Fertiggerichte 1,4 Prozent nach.
Unter dem Strich verbuchte Hellofresh 2025 einen niedrigeren Verlust nach Anteilen Dritter von 92,6 Millionen Euro. Im Vorjahr hatte hier ein Fehlbetrag von 136,4 Millionen zu Buche gestanden.
Quelle: dpa-AFX
https://www.finanznachrichten.de/...ksal-endgueltig-besiegelt-486.htm
Da verdient nicht nur der Vorstand, sondern auch auf der kurzen Seite positionierte Leute, die schon länger erkannt haben welche rosaroten Märchen die Vorstandsetage einem hier verkaufen will und wie stark das längst schon von der trostlosen Realität abweicht. Typisches Kennzeichen für beschönigende Windhunde im Vorstand bei obskuren Buden ist, wenn Nettozahlen nicht gerne genannt werden und lieber alles "bereinigt" wird und mit EBITDA alleine rumgewedelt wird. Oder noch grottiger, wenn AEBITDA ständig alles dominiert. Mehr vertuschende Aufhübschung geht nicht. Ich halte es da stets mit Warren Buffett und Charlie Munger, die stets sagten "EBITDA ist Bullsh*t Earnings" bzw. wer dir ständig mit EBITDA kommt, der will dich entweder für dumm verkaufen oder verkauft sich selbst für dumm. ( =>EBITDA Is 'BS' Earnings https://www.forbes.com/sites/brentbeshore/2014/11/...-is-bs-earnings/ "...Buffett’s longtime business partner, Charlie Munger, expressed Berkshire Hathaway’s position on this particular formula best: “I think that, every time you see the word EBITDA, you should substitute the word ‘bullshit’ earnings.”...Again, I’ll leave it to Warren Buffett to explain: “People who use EBITDA are either trying to con you or they’re conning themselves..."). Also immer Vorsicht von windigen Typen die dir (A)EBITDA vor die Nase halten, den Rest unter den Teppich kehren.
Und der durchgeführte Aktienrückkauf zu den viel zu hohen Kurständen war auch komplette Liquiditätsverschwendung und ökonomischer Dilettantismus. Man hat sich ja schon gewundert warum trotz der starken Kursrückgänge im Vorfeld der Zahlen kaum ein LV Eindeckungen vorgenommen hat. Heute also die klare Antwort. Und wiedermal hat sich gezeigt, daß die Leerverkäufer nicht zwingend die Bösen sind bei der ganzen Sache, sondern oftmals Dinge richtig und frühzeitig erahnen und daher die passende Seite der Medaille gewählt haben bei der Positionierung. Gerade wenn die LV Quoten sehr hoch sind, kann man gefühlt in 9 von 10 Fällen davon ausgehen hier ist nicht nur Rauch, sondern auch Feuer. Daher, mit Blick auf den Schrott den Hellofresh heute mal wieder abgeliefert hat, auch mal an der Stelle Gratulation an die Leerverkäufer mit dem Durchhaltevermögen und dem richtigen Riecher (oder vielleicht auch der ein oder anderen Insider-Info? ;) )
chart_week_hellofreshse-.png (verkleinert auf 21%)
Heute Abend gibt es wieder HF. Kein Einkaufen, kein Stress, kein Planen. Alles da, schnell gekocht und es schmeckt.
Von mir aus kann der Kurs auf einen Euro gehen. Mir völlig wumpe.
Würde mich nicht wundern wenn bald schon wieder die Übernahme Karte gespielt wird und wir hier steigende Kurse sehen alleine schon weil dann Druck auf die Shorts gemacht wird ....
Nur die Frage wer würde den Laden kaufen wollen ?
ist nicht soooo ganz realistisch finde ich aber gut wollen wir mal sehen :)
Trotzdem beobachte ich den Wert, da ich das Unternehmen höchst spannend finde. Vor allem, weil ich einige Fehlentscheidungen des CEOs schon von Anfang an gesehen habe (Japan, Italien, Spanien, Factor).
HF wird mMn in den nächsten Jahren zu einem ganz langweiligen Dividendentitel, vielmehr glaube ich aber, dass es von Amazon gekauft wird.