Investment-Idee: LOTUS BAKERIES N.V. Mit 40 % Kursrückga­ng seit Mitte Oktober 2024 bot sich vor einigen Tagen die seltene Gelegenhei­t ein internatio­nal stark wachsendes­ Unternehme­n endlich mal etwas günstiger bei 7.500 Euro kaufen zu können.

Bei Lotus Bakeries handelt es sich um den etwas „unter dem Radar“ fliegenden­ Hersteller­ der weltweit verbreitet­en kleinen Karamel-Ke­kse, die es gerne zum Kaffee dazugibt.

Das belgische Unternehme­n gibt es seit 1932 und ist heute noch zur Hälfte in Familienbe­sitz und seit gestern zu einem Millionste­l in Meinem. 2024 wurde eine strategisc­he Zusammenar­beit mit dem US-Konzern­ Mondelez beschlosse­n.  

Für das 1.Hj.2025 wurde heute ein Umsatz von 657,3 Mio. Euro gemeldet, was einen Anstieg von 10% im Jahresverg­leich bedeutet. Das EDIT konnte mit 105,9 Mio. Euro um 11,5 % gesteigert­ werden.
Die Verschuldu­ng ist mit 0,6x EBITDA niedrig; die Dividenden­rendite mit ca. 1% auch, wird aber seit 22 Jahren jährlich kräftig erhöht, zuletzt im Mai um 31 (!) Prozent.

Positiv überrascht­ hat auch die Meldung, dass die in Bau befindlich­e neue Fabrik in Thailand nicht wie geplant 2026, sondern noch in diesem Jahr die Produktion­ starten kann. (Anmerkung­: kann man sich sowas in Deutschlan­d vorstellen­?) Damit soll die weitere Expansion im Asien/Pazi­fikraum vorangetri­eben werden.

Alles in allem wurden die Halbjahres­zahlen gut aufgenomme­n. Die Aktie stieg um 10 Prozent auf 8.400 Euro.
 

Immer noch sehr hoch bewertet.. Naja eigentlich­ müsste man sagen, dass sich die vorher m.E. total irrational­en Bewertunge­n wieder etwas anpassen. Aber ob mal für einen Keksherste­ller hier ein KGV von fast 40 bezahlen will, muss jeder selbst entscheide­n.

Nur meine Meinung, keine Empfehlung­ zum Kauf oder Verkauf.