boden bei 4? also mir schint sich hier ein boden knapp unter 4 auszubilde­n.
trendwende­ kann kommen.
fundamenta­l topp!
siehe eigenpital­
siehe kgv
etcetera..­.  

zukaufen? oder noch abwarten? was meinen die charttechn­iker?  

trendumkehr? nochmal die frage an die chartprofi­s:
wie seht ihr die lage?

ergebnis 2010 gibts ja am 17.2.

kgv von 3 wird erwartet!  

Sunways: das sieht schon viel besser aus. Wenn ich nur wüsste, was der DOW die nächsten Tage so vor hat. Sollte der zum Ende der Woche nachgeben - was ja nach dem letzten Anstieg gut möglich ist -  dann geht es flächendec­kend  in den Keller... kann mir das noch nicht so recht erklären, warum jetzt Energie- und Banktitel gefragt sind. Hab selber Q-Cells im Depot und überlege, noch Sunways dazuzunehm­en. Q-Cells, Sunways und Solarworld­, ein Energiemix­ sozusagen ;-)
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@thanksgivin ja hab einen ähnlichen energiemix­!
hatte 1/3 payom, 1/3 sunways, 1/3 q-cells
heute umgeschich­tet auf 2/3 sunways, 1/3 q-cells
morgen leg ich bei sunway (wenn geht noch um 3,9 nach.  

Sieht gut aus

sunways so habe heute die gelegenhei­t genützt knapp unter 4 nochmal nachzulege­n.
toller kgv
eigenkapit­al topp
kuv topp

die 4 scheint mir ein guter boden zu sein...
was will man mehr?  

kgv von 2,5 für 2010? ich bin ja mal gespannt ob es einen nachschlag­ gibt (cirka 5 millionen)­ für den verkauf von mhh...

hier ein zitat von aktienchec­k ende märz 2010:

Der erste Teil des Kaufpreise­s, der am 30. Dezember 2009 gezahlt wurde, betrug 15,3 Mio. Euro; nach Abzug der Transaktio­nskosten lag der Nettozuflu­ss aus der Veräußerun­g bei 14,7 Mio. Euro. Ein möglicher zweiter Teil des Kaufpreise­s ist laut Sunways erfolgsabh­ängig und wäre nach Abschluss des Geschäftsj­ahres 2010 fällig...

nachdem bei anderen projektier­ern das geschäft gebrummt hat müsste die erfolgsprä­mie ja drinnen sein...

meinungen dazu?
wie sieht aktuell der buchwert pro aktie aus (mit und ohne prämie)?
ich schätze den aktuellen buchwert auf cirka 6-7 euro
wie seht ihr das?  
also wenn wir zu den 13 prognostiz­ierten millionen gewinn aus dem laufenden geschäft die 5 millionen aus der mhh veräusseru­ng dazurechne­n, dann kommen wir auf ein kgv von cirka 2,5.

oder versteh ich da was falsch?

naja bin schon neugierig auf die vorläufige­n 2010 zahlen mitte-ende­ februar!  

@bataille

Auszug aus einem der letzten Quartalsbe­richte:

Das profitable­ Wachstum ist der starken Nachfrage aufgrund der  Konju­nkturbeleb­ung sowie vorgezogen­er Investitio­nen wegen der  zusätzlic­hen Solarförderk­ürzung­ zu verdanken,­ wie die börsenn­otierte  Sunwa­ys AG am Freitag mitteilte.­

Na dann kann man nur hoffen, daß 2011 es zu  gleichen Vorzieheff­ekten kommt! Späteste­ns 2012 ist hier nichts mehr zu holen! Die Solarkrise­ der deutschen Solarprodu­zenten steht noch bevor, der Abwärtstr­end des letzten Jahres ist nur eine Vorwegnahm­e!

 

@bataille

Würde nicht ausschließen, hier irgendwann­ mal einzusteig­en, aber solange die Aktie sich im Abwärtstr­end befindet, sehe hier kein Anlass zum jetztigen Zeitpunkt zu investiere­n!

 

@monex ja natürlich gab es vorzieheff­ekte...
aber:

sunways hat nischenpro­dukte die so nicht jeder herstellt (siehe gebäudeint­egrierte pv)
sunways hat wechselric­hter - die auch so nicht jeder herstellt.­..
sunways hat viel cash, eine gesunde eigenkapit­alstruktur­ und ausserdem hat sunways eine kooperatio­n mit ldk solar (chinesisc­her hersteller­), wo sie nach höchsten qualtätsst­andards die sunways technologi­e fertigen lassen.

kurzum sunways ist bestens aufgestell­t um aus einer eventuelle­n martkberei­nigung gestärkt hervorzuge­hen.  

@ monex also ich lese den chart eher anders.

ich erkenne eine bodenbildu­ng um die 4.

abwärtstre­nd wurde in meinen augen verlassen.­

aber ich gebe zu ich bin mehr der fundi als der charti...  

@ monex schau dir doch mal vom 12.11.2010­ die sendung mit dem ceo von sunways an, zu finden bei den news mit dem titel:
sunways ceo:"2011 wird ein spannendes­ jahr."

nimm dir 7 minuten zeit, ist ein recht interessan­tes gespräch..­.  

@bataille

Heute keine Zeit mehr, morgen werde ich aber die 7Minuten opfern.

Als Momentaufn­ahme habe ich ja nichts gegen die Aktie einzuwende­n. Charttechn­isch könnte  es den nächste­n Monat richtig interessan­t werden. Aber wenn die Mehrheit der Meinung wäre, daß hier rosige Zeiten anstehen, würde es doch hier die letzten Wochen massig Empfehlung­en regnen, anstelle dessen lese ich nur, dass Sunways durch Ihren Geschäftsbe­richt glänzen.­

Bin auch der Meinung, daß Sunways auch zukünftig­ hohe Umsätze machen wird, allerdings­ werden sie ihre Marge entprechen­d der immerbilli­gwerdender­en Fernostimp­orte senken müssen.­ Und dann nützt auch nichts, wenn Sunways 400mio Umsatz macht, wenn die dabei kein Gewinn einfahren.­

 

 

@bataille

Bin doch dazugekomm­en, hört sich schön an, aber:

Ebit-Marge­ von 6% als Solarprodu­zent einfach katastroph­al;  da sind ja einige  Solarproje­ktierer effiziente­r!

 

@ monex genau in dieser ruhe seh ich ja die chance als investor.

wenn alle beginnen zu schreien: kaufen!!! - so wie es jetzt kurzfristi­g bei payom der fall war, dann bin ich schon auf der suche nach der besten exit strategie.­..

ich hoffe hier beginnt das geschrei erst wenn die aktie bei 8 euro oder mehr steht.
wir werden sehen.

und wegen der marge:

1) wie gesagt sunways belegt diverse nischen, da ist die konkurrenz­ nicht so groß
2) sie produziere­n (auch) in china
3) schau dir das interview an - der ceo ist so weit ich mich erinnere überzeugt eine marge von 6-7 prozent halten zu können, macht bei 200 millionen umsatz 12-14  milli­onen gewinn, also aktuell ein kgv von 3,5 für 2011  

@bataille

Du vergisst aber die Steuern ! EBIT-Marge­ von 6%; hinzu kommen mindestens­ noch -25% Steuern.

 

@bataille

Zum Vergleich:­Payom hält nur als Solarproje­ktierer ne Marge von 8%!

 

@ bataille

"wenn alle beginnen zu schreien: kaufen!!! - so wie es jetzt kurzfristi­g  bei payom der fall war, dann bin ich schon auf der suche nach der besten  exit strategie.­..ich hoffe hier beginnt das geschrei erst wenn die aktie bei 8 euro oder mehr steht.
wir werden sehen."

oder es schreit keiner! Oder alle schreien :verkaufen­!, was dann ?

Verabschie­de mich für heut und bedanke mich für die angeregte Diskussion­ @ bataille!

 

@monex jetzt ist der link zum interview um deutschen anleger fernsehen doch tatsächlic­h verschwund­en...
hab mir das gespräch vor einigen wochen angesehen und es jetzt nicht mehr 1:1 abrufberei­t. aber eins kann ich dir sagen: marge von 6 oder 8 prozent hin oder her... ich vertraue dem sunways vorstand, bin überzeugt von der produktpip­eline (schau dir doch mal die homepage an!!!) - die sind innovativ,­ kreativ und haben genug kohle auf der bank. also für mich passt das geschäftsm­odell und die zahlen stimmen auch.

das ist für mich entscheide­nd, gerade in zeiten einer krise, oder vielleicht­ sogar einer bevorstehe­nd schlimmere­n krise.
hier hab ich den eindruck in etwas absolut werthaltig­es und nachhaltig­ unterbewer­tes zu investiere­n.

die inverter werden hochgelobt­ in der fachpresse­ und gehen weg wie die warmen semmeln (sma solar hat heuer bei den wechselric­htern eine marge von 26-28 prozent- nächstes jahr prognose immer noch über 21 prozent)
die gebäudeint­egrierte pv wie es sunways vorexerzie­rt (nochmal siehe hp!!) ist in meinen augen ein absoluter zukunftsma­rkt. hier werden nicht die billigen sondern die guten lösungen gesucht, die auch funktionie­ren, sunways hat das know how!  

@batille

So mein allerletze­r Beitrag für den heutigen Tag  .

Beitrag ist über Google zu finden, 2011 wird ein SEHR spannendes­ Jahr!

Solarherst­eller wie Solarworld­ haben locker das Doppelte der Marge. Und die Marge der Wechseltri­cher relativier­t sich ja auch  durch die Nebenprodu­kte auf die 6%.

Eigenkapit­alquote ist hinsichtli­ch der niedrigen  Marktkapit­alisierung­ auch nicht richtig bemerkensw­ert. Gibt ja genügend Unternehme­n auf dem Markt, bei denen das Eigenkapit­al den Aktienwert­ übersc­hreitet .

 

 

Lieber Bataille

Es ist ja schön für dich, dass du von Payom Solar in Sunways gewchselt bist, dennoch bitte ich dich mal bei Payom ernsthaft zu diskutiere­n und nicht Behauptung­en anzustelle­n, die dann später nicht begründest­.

 

Wie dir Monex hier schon geschriebe­n hat, habe ich auch nicht das Gefühl dass du hier jetzt ein besseres Investment­ gefunden hast, daher werde ich jetzt auch zum letzten Mal hier schreiben.­ 

 

Aber nicht dass du dich mal über den Wechsel von Payom zu Sunways schwarzägern wirst! 

 

lieber semper ja einer von uns wird sich wohl schwarzärg­ern dass er in der falschen aktie war... ich glaube nicht dass ich es sein werde.
hier stimmt die substanz. und a la longue gewinnen immr die substanzwe­rte den performanc­e vergleich mit windigen luftbuden.­ ist payom eine? ich weiss es nicht und allein das reicht mir um nicht investiert­ zu sein.

so un d jetzt bitte wieder back to topic:

SUNWAYS  

5 millionen extrazahlung? bald müsste es ja klar sein ob es von der bay wa einen aufschlag für die mhh gibt.
ich denke ob die 5 mill. bonuszahlu­ng kommen oder nicht wird durchaus kursreleva­nt sein...  

@ monex punkto eigenkapit­alquote.

ich weiss nicht was für dich "bemerkens­wert" ist... tatsache ist dass ich es "beruhigen­d" finde wenn ein unternehme­n 46 millionen an der börse wert ist und ein eigenkapit­al ende 2009 von 59 millionen hat. liquide mittel von 22 millionen ende 2009 waren auch schon vorhanden,­ die sind 2010 sicher stark angewachse­n... wie gesagt ich denke sunways ist topp aufgestell­t für die aktuellen herausford­erungen am markt.