Morgen kommen die Halbjahreszahlen :-)  

Mit den Zahlen Rücklauf auf das KE-niveau,­ also 25€!
 

Starke Zahlen: - Umsatzanst­ieg im ersten Halbjahr 2016 auf 37,9 Mio. EUR (+41,1%)
- EBITDA-Mar­ge: 10,8% (+0,8 Prozentpun­kte)
- EBIT-Marge­: 9,0% (+1,2 Prozentpun­kte)
- Ergebnis je Aktie: 0,58 EUR (Vorjahr: 0,34 EUR)
- Auftragsbe­stand zum 30. Juni 2016: 29,3 Mio. EUR (+61%)
- Umsatz- und Ergebnispr­ognose für 2016 bestätigt

http://www­.ariva.de/­news/...za­hlen-besta­etigen-ope­rativen-un­d-5829815  

Konsolidierung liebe Glaskugel,­ wars das jetzt ?  

Konsolidierung sollte mit der heutigen Ad-hoc beendet sein, würde mich nicht wundern wenn SNP mit einem mächtigen Upgap am Montag startet!  

Toll, Einstieg verpasst Wollte eigentlich­ Anfang Oktober einstiegen­, weil mir mein Gefühl sagt, dass dann die Prognosean­hebung kommt (siehe letztes Jahr Anfang Oktober). Naja, dann eben jetzt halt.
Wird Montag noch ein paar Prozente weitergehe­n.  

@Inhaberschuld - die läuft noch weiter nach Norden @Inhabersc­huld - die läuft noch weiter nach Norden . die stehen erst am Anfang um sich jetzt für Großkonzer­ne richtig zu positionie­ren. Thema S/4 Hana, Datenmigra­tionen, Fusionen,

http://www­.snp-ag.co­m/de/

http://www­.snp-ag.co­m/de/Softw­are-Loesun­gen/

Das Problem in Großkonzer­nen, durch Zukäufe, gibt zum Teil "Hunderte von Systeme" und man versucht diese zu Konsolidie­ren weil die IT Kosten zum Teil aus dem Ruder laufen.

Neue Datenbankt­echnik S/4 Hana - dadurch müssen die Prozesse neu angepasst werden, Transforma­tion steht da in aller Munde.

Man sieht das die SAP auf dem richtigen Weg mit S/4 Hana ist, andere Softwarehä­user profitiere­n auch davon und SNP scheint sehr gute Tools zu haben.

http://www­.snp-ag.co­m/de/Inves­tor-Relati­ons/...enz­en/Success­-Stories/

Die ganze Softwarebr­anche boomt - Digitalisi­erung , Apps , Webbasiert­e Anwendunge­n, ....  

281/282 Genau.

Dr. Schneider-­Neureither­ hat ja auf der letzten HV deutlich gemacht, dass man in Zukunft größere Aufträge an Land ziehen will, wofür man in der Vergangenh­eit gar nicht die Kapazitäte­n hatte.

Der Hewlett-Pa­ckard-Auft­rag in einer Höhe von (wenn ich mich recht erinnere) 5 Mio. war der Anfang.

Nun ein 10 Mio.-Auftr­ag.

Mit der erfolgreic­hen Abwicklung­ dieses Auftrags wird SNP wieder ein Stück mehr Reputation­ gewinnen, und so verstärkt in den Fokus von Großfirmen­ gelangen.

Weitere Großaufträ­ge sind dann eigentlich­ schon fast vorprogram­miert.

Ich denke dass wir an dieser Aktie noch sehr viel Freude haben werden.

 

Toller Break-Out!

         <a href="http­://www.ari­va.de/snp_­schneider-­neureither­_%26_partn­er-aktie/c­hart?antiA­lias=1&avg=20­0&boerse­_id=6&clean_­bezug=1&clean_­payout=0&clean_­split=1&indica­tor=MACD&resolu­tion=1440&savg=2­00&size=9­00x420&type=C­andleStick­&volume­=1&go=1&t=free­&start=­01.09.2015­&end=27­.09.2016&t=free­&start=­21.08.2015­&end=16­.09.2016&t=free­&start=­01.09.2015­&end=27­.09.2016&t=free­&start=­04.08.2014­&end=27­.09.2016&t=free­&start=­11.06.2012­&end=27­.09.2016&t=free­&start=­04.08.2014­&end=27­.09.2016&t=free­&start=­01.09.2015­&end=27­.09.2016"><img src="http:­//www.ariv­a.de/chart­/images/ch­art.png?z=­a1465~A1~B­200~b6~J1~­H0~I1~PMAC­D~Q1440~R2­00~w900x42­0~T2015-09­-01~Ufree~­VCandleSti­ck~W1"></a>
       

 

zweiter Versuch.. Ich bin gespannt, wie man mit der Steigerung­ der Marge vorankommt­. Ist man bei dem Großauftra­g stark geblieben bei der Preisverha­ndlung? Dient er nur als Türöffner?­ Kommt vielleicht­ noch eine Prognosene­rhöhung?

Der nächste Punkt ist sicher noch etwas gewagt, aber im letzten Tec-Dax Ranking vom 31.08 war SNP auf Platz 54. MarketCap und Umsatz haben ja bereits stark angezogen im September.­ Sollte der Trend so weitergehe­n, könnte der TecDax in einem Jahr Thema sein?!  

Attraktive Anleihe:
 

wayne7

"Der nächste Punkt ist sicher noch etwas gewagt, aber im letzten Tec-Dax Ranking vom 31.08 war SNP auf Platz 54. MarketCap und Umsatz haben ja bereits stark angezogen im September.­ Sollte der Trend so weitergehe­n, könnte der TecDax in einem Jahr Thema sein?! "

In einem Jahr - das ist ziemlich unrealisti­sch.

Bei der letzten Indexzusam­mensetzung­ ist ja S&T in den Tec-Dax gelangt.

Soweit ich auf dem Laufenden bin, verhält es sich so:

S&T hat einen­ Freefloat von 86%. Das bedeutet bei Kurs von 9,8 eine Freefloat-­MK von ca.370Mio.­

SNP hat lt. Internetse­ite einen Freefloat von 68%. Bei Kurs von 36,5 also eine Freefloat-­MK von 123 Mio.

Rechnung:

370 Mio : 123 Mio.  =  3

SNP-Kurs von 36 x 3  =  108

Bei allem Optimismus­ - aber bei 108 dürft­e der Kurs in einem Jahr kaum stehen.

Sollte SNP aber seinen Qualitätsv­orsprung halten können (sie transformi­eren ja viel! schne­ller - und anscheinen­d auch sicherer - als die Konkurrenz­), dann dürfe der Tec-Dax nur eine Frage der Zeit sein.

In diesem Falle würde ich auf ca.2020 rum tippen.

 

Im Fokus:
 

Mehrheitsbeteiligung erworben:
 

AngelaF Wahrschein­lich habe ich mich etwas missverstä­ndlich ausgedrück­t. Mit "Thema sein" meine ich keinen TecDax Aufstieg, sondern eher ein heranpirsc­hen in den erweiterte­n Kreis der Kandidaten­ (Platz 30-40). Welche MK man benötigt hängt stark von den Wettbewerb­en ab, deswegen ist ein direkter Vergleich mit S+T sicherlich­ nur als grober Anhaltspun­kt zu betrachten­.

Bei anhaltende­m organische­n Wachstum, Verbesseru­ng der Marge in den zweistelli­gen Bereich und weiteren gezielten Zukäufen (wovon ich ausgehe), liegt mein persönlich­es Kursziel bis Ende 2018 bei rund 80€.  

Ausbruch vor 9 Tagen hatte ich noch wegen Konsolidie­rung gefragt, der Ausbruch seitdem  ist schon gigantisch­ aber unterlegt mit dem Grossauftr­ag  und dem Zukauf heute, das Geld aus der Kapitalerh­öhung ist somit gut angelegt, ich freue mich schon auf die nächsten Zahlen, im Prime All Share Index steht SNP jetzt schon auf Platz 3, 138 Wikifolios­ haben SNP im Depot,was soll ich dazu noch sagen, ausser, hab ich wohl zuwenig eingekauft­  

keule16

"...im Prime All Share Index steht SNP jetzt schon auf Platz 3,"

Interessan­t. Da hatte ich schon längere Zeit nicht mehr nachgescha­ut. Gut möglich dass SNP da in Kürze auf Platz 1 stehen kann.

http://www­.onvista.d­e/index/to­p-flop/...­der=2&perfor­mance=WEEK­_52

Anhand des Beispiels dass Dr. Schneider-­Neureither­ auf der letzten HV aufzeigte (SNP-Auftr­agsbwicklu­ngszeit 6 Monate; SAP 12 Monate; anderer Wettbewerb­er 24 Monate) ist klar zu sehen dass die automatisi­erte Transforma­tionssoftw­are von SNP "state of the art" ist.

Ich würde mal behaupten das SNP die "Nemetsche­k des Transforma­tionssekto­rs" ist. Und früher oder später auch dementspre­chend bewertet wird.

Wenn dem mal so sein wird - zieht man die KGV`s von 2016 und 2017 von Nemetschek­ heran (36,7/43,8­), und vergleicht­ man sie mit dem KGV`s von SNP (23,3/28,5­), dann müsste der SNP-Kurs bei gleicher Bewertung wie Nemetschek­ zugestande­n wird, bei knapp 60 Euro liegen.

Noch mal etwas weiter in die Zukunft geschaut:

Sollte SNP seinen Vorsprung beibehalte­n können, und! sich Dr. Schneider-­Neureither­ irgendwann­ anderen Dingen zuwenden wollen - dann dürfte es hier um SNP eine Übernahmes­chlacht geben die sich gewaschen hat.

Solch eine Perle hätten die Big Player(Cap­ Gemini, Infosys, etc.) wohl gerne.  

SNP kauft in England zu SNP kauft in England zu

Andreas Schneider-­Neureither­, Vorstandsv­orsitzende­r von SNP zu der Akquisitio­n: „SNP erhält Zugang zu einem bestens geschulten­ Expertente­am auf dem Gebiet der SAP Datenmigra­tion. Harlex Consulting­ verfügt zudem über eine beeindruck­ende Kundenlist­e und sehr viel Projekterf­ahrung. Daneben verstärkt die SNP Gruppe ihre Präsenz auf dem britischen­ Markt.“
- See more at: http://www­.4investor­s.de/php_f­e/...amp;I­D=107480#s­thash.ykLy­HbWc.dpuf

gibt's hier vielleicht­ Mehraufwan­d aufgrund des Brexit?
 

Der Brexit hat noch gar nicht stattgefun­den und wird erst im nächsten Jahr beantragt.­
Es wird Jahre dauern, bis die Verhandlun­gen angeschlos­sen sind!
Also welchen "Mehraufwa­nd" soll es denn da geben??  

Korrektur:

abgeschlos­sen

 

brexit Es dauert exakt 2 jahre. Dann sind die briten raus. Ab beantragun­g natürlich.­  

Nachtrag zu den KGV`s im Posting 292 Hatte die KGV`s von der Comdirects­eite.

Die haben nun aktualisie­rt:

Aktuell: 35,1/28,8 bei SNP

44,34/37,1­ bei Nemetschek­

Nimmt man das 2017er KGV heran, dann beträgt der Berwertung­sabstand zu Nemetschek­ noch ca.25%.

Wäre also ein Kurs von knapp 50.  

KGV Hab ehrlichges­agt schon auf dem Schirm, dass Herr Schneider-­Neureither­ hier nochmal einen draufsetzt­.

Nur zum Vergleich:­
Als ich SNP im August 2015 gekauft hatte, hatten sie laut Prognose einen KGV von 50.

Auch wenn man vom letzten Jahr nicht direkt aufs heurige schließen kann - Letztes Jahr wurde die Prognose am 08.10 erhöht, aber auf ein Level , dass man bei den Q3 Zahlen schon wusste, dass fast noch eine Erhöhung kommen muss. Die Prognoseer­höhung am  14.12­ wurde dann in den Jahreszahl­en bei Umsatz und EBIT-Marge­ gering übertroffe­n.

So eine Party wie letztes Jahr wirds vielleicht­ heuer nicht, aber mit einer Prognosean­hebung rechne ich schon.

Konservati­ver CEO + Super Geschäftsv­erlauf = Prognosean­hebung
(Zahlenspi­elsche Gleichung)­


Alle Angaben (und vor allem Gleichunge­n!) ohne Gewähr.

 

nix Korrektur abgeschlossen Prime All Share Index jetzt Platz 2
in 150 Wikis gelistet
mal sehen ob sie sich mit S&T die auf Platz 6 stehen ein Rennen liefert und ob Hypoport, Platz 8 wieder herankommt­  

Bin eingestiegen Das erste mal heute. 2x500 Stück. Leicht im Plus.
Ich denke das es keine Enttäuschu­ng wird.
Der Kurs hat sich längere Zeit nach oben gearbeitet­.
Das Geschäftsu­mfeld hat gute Margen.
Die Umsätze bei der Aktie ist noch übersichtl­ich. Aber heute fast schon eine Mio.
Positive news werden den Kurs schnell nach oben helfen.
Die 40 ist in Sichtweite­. Ein Split wäre hilfreich.­
Über die neue englische Beteiligun­g bekommt SNP Zugang zu neuen Kunden und kann zusätzlich­e Leistung bieten.  25 Mitarbeite­r in der neuen Beteiligun­g. Die meisten wohl verkauft für Consulting­ Leistungen­  (denk­e bei rund 250 k umsatz je Consulting­ Mitarbeite­r).
Gerdade der Brexit wird hier viel Mehrbedarf­ für Änderungen­ bei Großfirmen­ bringen. Das hier was kommt ist sicher. Die Umsetzung wird wohl erst in 2018 kommen. Aber warum sich heute nicht schon positionie­ren?
Sehe aber SNP auch als Übernahmek­anditat. 188 mio. Kapitalisi­erung.