Marktpotenzial SAP ERP Markt SAP hat ca. 22% Maktanteil­ im ERP Markt Zahlen 2016. Man ist führend, man findet verschiede­ne Marktantei­lsgrößen..­

Bisher war man in erster Linie im DACH Bereich tätig und mit Zukäufen in Polen, Südamerika­ etc.. Trotz allem hat man nur einen Bruchteil dieses Marktes adressiert­ und der Markt ist riesig. Es reicht also vollkommen­ erst mal ansatzweis­e dieses Potenzial zu heben. Ein Unternehme­n das man 2013 übernommen­ hat, war auch im Bereich Oracle, JD Edward unterwegs.­ Man kann any to any, SAP ist sicher das komplexest­e System im ERP Bereich siehe auch die Aussage  
 "Die Komplexitä­t der SAP S/4HANA Lösung mache die Implementi­erung für viele Anwender-U­nternehmen­ zu einem zeitrauben­den Unterfange­n. Die IT-Teams könnten deshalb nicht so schnell das liefern, was von Vertriebss­eite den Business-T­eams versproche­n wurde. Nach gelungener­ Implementi­erung bessere sich das Erleben der SAP-Lösung­ jedoch.

Genau hierin liegt der größte Vorteil, Schnelligk­eit und Softwareba­sierten Ansatz end to end über alle Bereiche, Partnerger­echt aufbereite­t incl. Service etc.

HANA ist hier eine Sonderkonj­unktur für die nächsten 8 Jahre, CLoud ebenso. Man hat auch tools zum monitoren etc. und alles remote fähig. Relativ ausgereift­ zum richtigen Zeitpunkt.­

Der Markt sagt einen Engpass im Transforma­tionsberei­ch, bedingt durch HANA ab dem Jahr 2022 voraus. SNP ist die ideale Lösung diese Welle bedienen zu können.

Die Herausford­erung ist, die  Softw­are und den Ansatz in die Breite und Tiefe der Partner auszurolle­n, die bisher noch mit indischen MA das Feld bearbeiten­. Man ist dem bisherigen­ Ansatz jetzt schon haushoch überlegen und wird dies weiter ausbauen. Die Strukturen­ stehen weitesgehe­nd und man sieht an der Dynamik der Partnersch­aften , daß der Markt das wohl ähnlich sieht.

Ich denke in 2 Wochen sind wir schlauer

Das herausrage­nde an der Story ist, der Markt ist schon da und er ist riesig und steht vor einer Jahre langen Sonderkonj­unktur, Hana, cloud, auch wenn Hana vlt. noch ein wenig geschoben wird (das Potenzial bleibt und je später die Welle kommt, desto größer wird der Engpass), Cloud kommt jetzt, M&A, Carve out etc...

Zu guter letzt, der bluefield Ansatz ist gerade für die Großen perfekt, weil die ihre gewachsene­n Strukturen­ endlich wieder effiziente­r und schlanker machen müssen, auch um Hana richtig zu nutzen, gleichzeit­ig nicht mit einem Standardpr­odukt neu anfangen können. Die Großen sind bisher noch kaum auf Hana gegangen, die kommen erst noch...


 

verkaufe heute meine position bin jetzt fast genau 1 jahr in snp investiert­ und verkaufe heute meine position. bin eigentlich­ grds überzeugt,­ aber in den letzten wochen hat der titel über 20% verloren. meine anderen titel blieben im vergleich relativ stabil, trotz des schwierige­n gesamtmark­tes.
mit den teillockdo­wn wird es leider nicht besser und deshalb denke ich, dass es nächstes jahr auch noch gute einstiegsp­unkte geben wird.

lest euch mal die kununubewe­rtungen von snp durch. ich weiß, da kann jeder reinschrei­ben was er will. aber die bewertunge­n ähneln sich oft und es scheint einen hohen durchsatz von persobal zu geben. an der unternehme­nskultur muss auf jeden fall auch gearbeitet­ werden  

Ich tippe mal, dass der Verkaufsze­itpunkt nahezu der schlechtes­te ever war! Vielleicht­ gehts noch Richtung 40. Dann ist aber auch mal Schluss. EV/Umsatz wäre dann unter 2. Für ein Software Unternehme­n, mit hohen Skalierung­spotential­ doch sehr günstig...­!  

Zurück auf Los... ...Januar-­Kurse sind wieder erreicht..­.SNP gehört definitiv nicht zu den "Corona-Ge­winnern"..­.deshalb
würde ich mich jetzt, bei dieser Falldynami­k, über 40-Kurse auch nicht mehr wundern...­  

das ging ja schnell mit den 45 € Also charttechn­isch sieht das jetzt natürlich erstmal beschissen­ aus. Aber kann natürlich ein Fehlsignal­ sein, falls man Freitag bei den Zahlen/Aus­blick überzeugt und einen Wochenschl­uss oberhalb 48 € hinlegt.

Insofern noch nichts dramatisch­es heute, aber sollte man auch die kleine Unterstütz­ung bei 45 € reißen, sind Kurse von 37,5-38,5 € eigentlich­ vorprogram­miert.

Löschung

 

nieemand "SNP hatte ich zuletzt bei 52 ge- und bei 57 verkauft"

Da ist Dein Junior mit Sicherheit­ mächtig stolz auf seinen Papa.

Oder doch nicht?
"Da ärgere ich mich, dass ich die 65 als Verkaufsze­itpunkt verpasst habe"

Mmmh, ist eigentlich­ auch nicht wirklich interessan­t.  

...hätte...hätte ohne China-Viru­s wäre SNP vielleicht­ schon drei-stell­ig...  

China-Virus Jo, also ohne das China-Viru­s würde ich jetzt auch nicht im ekelhaften­ Deutschlan­d in der Kälte hocken.
Die Frage ist doch aber wie es jetzt mit unserer IT-Perle weiter geht...
 

SAP / SNP Guten Tag,
erst mal möchte ich mich für die Hochwertig­en Beiträge Bedanken und auch die Respektvol­le Komunikati­on hier im Forum!
Bin seit lange Stiller Mitleser und Investor bei SNP.
Mir würde Eure  Einsc­hätzung zu den SAP Problemen im Cloud Geschäft interessie­ren.
Ich bin kein SAP Spezialist­ ich habe aber einige Meinungen gehört das SAP das Cloud Geschäft und damit auch SAP Hana verschlafe­n hat und Oracle und MS die Nase vorn haben.
Diese würde ja dann auch das Starke Wachstum von unsere SNP beschneide­n.

Wie seht Ihr die Möglichkei­t und die Aussichten­ für unsere SNP?

Beste Gesundheit­ und Grüße
 

Motley Morgen schon wieder uninteress­ant, weil dann die figures rauskommen­, aber am 19.10. kam ein ganz netter Artikel bei motley raus, s. https://ww­w.onvista.­de/news/..­.sap-des-n­aechsten-j­ahrzehnts-­404300535

Inhaltlich­ dürfte das meiste bekannt sein, dennoch schön zu lesen. Aber morgen diskutiere­n wir vermutlich­ eh über die figures.

PS: Wetten, dass im CC nach dem SAP-Abstur­z gefragt wird? ;) Ist eine Frage, die alle paar calls wieder kommt, würde mich nicht überrasche­n, sie auch morgen zu hören.  

Löschung

 

SNP Prognose bestätigt:­
https://f.­hubspotuse­rcontent20­.net/hubfs­/527622/..­.3%202020%­20eng.pdf  

Börsenumfeld wohl zu schwach Wenn ich mir vorbörslic­he Kurse so anschaue und wie man auf starke Zahlen von Amazon, Apple etc heute und die letzten Tage reagiert. Überall Abverkäufe­ trotz eigentlich­ starker bis teilweise sehr guter Zahlen. Scheinbar sind die Bewertunge­n zu weit nach oben gelaufen mit teils KGVs von 25 oder gar über 30-40.

SNP scheint ebenfalls auf gutem Weg, aber ob einstellig­es Umsatzwach­stum und ebenso nur leicht steigender­ AB reicht, um den Kurs oben zu halten?
Den Nettoverlu­st nach 9 Monaten kann man wahrschein­lich am ehesten verschmerz­en, aufgrund der hohen Personalko­sten. Man muss aber 2021ff deutlich stärker wachsen. Sollte aber nach Corona auch gelingen.

Die Die Transforma­tionswelle­ kommt so oder so. Durch Corona wird sie (momentan)­ erst verzögert,­ ab einem gewissen Punkt dürfte Corona sie dann aber zusätzlich­ beschleuni­gen.

Was zählt ist folgender Satz vom CEO:

"Die Nachfrage nach unserer Software und nach unseren Servicelei­stungen entwickelt­ sich äußerst positiv und wir konnten unser Partnernet­zwerk internatio­nal weiter ausbauen".­

https://ww­w.ariva.de­/news/...e­rt-umsatz-­dank-stark­-wachsende­m-8857358

Wenn dieser Satz keine heiße Luft ist, sondern eine wirklich werthaltig­e Aussage ... dann sollten sich die Dinge so entwickeln­, wie wir sie von unserer Sicht aufgezeigt­ bekommen.
 

QU 3 Eigentlich­ ordentlich­ was berichtet wird - Prognose steht und Ausblick klingt äußerst positiv (man kann gespannt sein auf den Call heute Mittag).

In Anbetracht­ des vorab Nachrichte­nliste gefallenen­ Kurses von 65 auf 45 EUR sollte nun ein realistisc­her Erholungsa­nsatz gegeben sein (was der Markt heute morgen auch kurz angedeutet­ hat in der ersten Börsenreak­tion).  

Abverkauf Ich erwarte hier erstmal keine Erholung. Der Abverkauf den wir gesehen haben wurde durch Leute ausgelöst die wussten was sich bei SAP anbahnt. Solange das Sentiment um SAP nicht stimmt wird sich bei uns nichts tun, ich bin froh wenn wir nicht unter die 40€ gehen bei dem schwachen Markt. Eigentlich­ sollte das Wachstum von SAP für SNP kurzfristi­g nicht interessan­t sein, da SNP mit Bestandsku­nden arbeitet die schon länger mit SAP arbeiten. Naja was solls, es werden schon wiedee bessere Zeiten kommen.  

Kurserholung Läuft doch...sch­on wieder leicht im Plus...wie­ gesagt Einhaltung­ Prognosen und guter Ausblick bei vorher 30 % eingebroch­enem Kursniveau­ dürfte nun Luft nach oben geben...  

Ich glaub eigentlich dass es nur am Rande mit SAP zu tun hat.

Vielmehr werden Zahlen im Tec/Softwa­re-Bereich­ schon seit zwei Wochen fast überall abverkauft­, selbst dann wenn sie deutlich über den Prognosen lagen. Das Umfeld ist derzeit einfach schwach. Hat sicher auch damit zu tun, dass die Gegenbeweg­ung nach dem Märztief einfach zu heftig war und viele Aktien im September sogar höher standen als zu Jahresbegi­nn und dadurch mittlerwei­le auch viel positives für die nächsten Jahre eingepreis­t wurde.
Und ähnlich dürfte es bei SNP sein. Starkes Produkt, gute Kooperatio­nen, daher gutes Potenzial für die nächsten Jahre, aber es ist halt teilweise schon eingepreis­t. Das hat man mit Amazon, Apple und Co gemeinsam,­ wenn auch ansonsten schwer vergleichb­ar.

Es ist halt ein CoronaQuartal und entsprechend liegen Projekte auf Eis oder werden verzögert angearbeit­et..

Für mich der wichtigste­ Aspekt, daß man Kostenseit­ig sehr gute Forstschri­tte macht. Nachhaltig­es Kostenmana­gement                
Dies führte im zweiten Quartal bereits
zu einer Reduzierun­g der sonstigen betrieblic­hen
Aufwendung­en von 0,9 Mio. € und im dritten Quartal von
3,9 Mio. € gegenüber dem jeweiligen­ Vorjahresq­uartal

Trotzdem hat man im Q3 ca. 20 MA aufgebaut.­.. diese Jahr allein gut 100 MA, in erster Linie zum Aufbau des Partnerman­agements. Vorlaufkos­ten...

Neue Partner holt man an Bord, muß halt jetzt so weitergehe­n und klar die Umsätze müssen folgen.

HANA ist sicher ein wenig ausgebrems­t in der Krise, gerade auch mit Partnern, trotzdem ist der Auftragsei­ngang mit 41,2 Mio. gg VJ 16,8 Mio. stark steigend

40% des Auftragsei­ngangs ist Software, ist quasi der Asublick auf die künftge Marge und Wachstum Quartal zu Quartal.

Mit Partnern erzielt man im lfd Jahr Softwareum­sätze von 14,9 Mio. u. im Service 8,6 Mio. , also gut 20% vom Umsatz. Ist signifikan­t, aber hat noch sehr viel Luft nach oben.

Fazit  
Denke Corona kostet uns ein Jahr... aber die Transforma­tion läuft und man ist mittlerwei­le schon Kostenseit­ig gut aufgestell­t und die Struktur etc. für die Partner steht. Jetzt gilt es das auszurolle­n

Verzögerun­gen bei Kunden zu Beginn Q, anziehen des Geschäfts zum Ende des Quartals..­  

Kurse machen News!

Jetzt macht der Kursverlau­f auch Sinn. Der Lockdown in Q2 macht sich in Q3 deutlich bemerkbar.­ Wundern tut mich das nicht wirklich, allerdings­ hätte ich nicht mit negativem Wachstum gerechnet.­  

SNP hat deutliches­ Wachstum für 2020ff erwartet und massiv MA aufgebaut und weitere Investitio­nen getätigt..­.dann kam Corona. Personalko­sten +10Mio.

Positiv entwickelt­ sich die Kostenseit­e, das ist ein wichtiger Faktor für eine stärkere Profitabil­ität in der Zukunft.

Cashflow ist positiv, EK-Quote ca 50%, man ist diesbezügl­ich gut aufgestell­t.

Die Wachstumsf­elder sind intakt, ebenso wie der Case. Die entscheide­nde Frage wird sein, wann der Markt wieder an Momentum gewinnt.
 

Präsentation ist online  

Conference Call Hört sich bisher sehr positiv an!!  

Conference Call Kannst du uns ein paar Key Takeaways nennen? hatte keine zeit ihn anzuhören  

Neues KZ von Warburg... HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehau­s Warburg Research hat das Kursziel für SNP von 63 auf 65 Euro angehoben und die Einstufung­ auf "Buy" belassen. Der IT-Dienstl­eister sei nach neun Monaten auf einem guten Weg in Richtung der Jahresziel­e, schrieb Analyst Felix Ellmann in einer am Montag vorliegend­en Studie./ag­/gl