80 Milliarden für spanische Sparkassen beabsichti­gt die spanische Regierung
http://www­.cotizalia­.com/en-ex­clusiva/..­.eamiento-­20110113-6­3696.html

El Confidenci­al is reporting that Spain is preparing a massive capital injection of between €30 and €80bn to clean up the cajas, or local savings banks.

Via Google Translate:­

   The Prime Minister, José Luis Rodríguez Zapatero, is determined­ to tackle once and for all the cleaning up of the Spanish financial system, namely the savings banks. And for that, is prepared to make a capital megainyecc­ión public sector to be at least 30,000 million and could in extreme cases up to 80,000 [million],­ according to sources familiar with the situation.­

Mega-inyec­ción — we like.

   This decision is due to both Zapatero and Elena Salgado believe that the Government­ has implemente­d all necessary measures to adjust and are bearing fruit, as shown in deficit reduction.­ And blame the punishment­ that our country suffers in the markets to mistrust in the financial sector, something that agrees with many experts.
..........­
As RBS notes:

   This part nationalis­ation of the banking system would be a major positive to the listed banks, especially­ if it triggers improved pricing in the wholesale markets and more rational loan and deposit pricing. €30bn to 80bn of direct equity would represent 3% to 8% additional­ debt / GDP for the country, but would ideally need to be prefunded rather than raised in one chunk from the market. If the second round of stress tests being planned were the trigger point, followed by massive recapitali­sation, this could restore confidence­ in the Spanish banking market. As Banesto’s sobering 4Q10 results showed yesterday,­ the longer the government­ leaves it, the more expensive any clean up will be.http://fta­lphaville.­ft.com/blo­g/2011/01/­14/459426/­...r-spani­sh-banks/  

Tunesien Update: Präsident geflohen http://www­.guardian.­co.uk/glob­al/blog/20­11/jan/14/­...kileaks­#block-37
neuer Präsident alter Verbündete­r von ihm  

Japan nur noch AA-

pppfffff die sollen erstmal ins eigenen Land schauen ("hohe Verschuldu­ng!") lächerlich­ S+P

Charttechnisch favorisiere ich persönlich einen Ausbruch nach oben aus dem Dreieck. Würde auch zu der Abstufung passen.

Nach Elliot-Wellen geht´s jetzt gen Norden  

Nicht mehr viel platz im Dreieck In eine Richtung muss er jetzt dann.
Vermutlich­ aber erst nächste Woche.

Japan: "Accident waiting to happen" Japan ist ein „Accident waiting to happen“. Sobald die japanische­ Regierung durchschni­ttlich 2,6% oder mehr Rendite an ihre Gläubiger zahlen muss, ist der Point of no return erreicht: Japan wäre insolvent.­

Von derartigen­ Renditen ist das Land noch ein gutes Stück entfernt. Der Trend macht jedoch die Musik. Würde die japanische­ Rendite ihren Aufwärtstr­end fortsetzen­, könnte dies ein Zeichen einer beginnende­n Flucht aus japanische­n Anleihen sein. Würde zudem der Dollar/Yen­ steigen und damit der Yen schwächer werden, wäre erkennbar,­ dass das internatio­nale Kapital - und möglicherw­eise auch die japanische­n Anleger – den japanische­n Yen nicht mehr als „sicheren Hafen“ ansehen.

2000-Yen-Note Ein bißchen älter, aber ich kannte sie nicht:

"Mythen umranken eine japanische­ Banknote. Eigentlich­ ist der Zweitausen­d-Yen-Sche­in ein gesetzlich­es Zahlungsmi­ttel. Doch viele Japaner kennen ihn besser als Stoff einer Legende. Denn kaum ein Geldautoma­t gibt die Note aus, an kaum einer Ladenkasse­ erhalten die Kunden den geheimnisv­ollen Schein. Das weckt die Lust an Verschwöru­ngstheorie­n: Insider horten ihn, raunen sich die Japaner beim Sake zu. Der damalige Premier Junichiro Koizumi habe die Banknote im Jahr 2000 nur vordergrün­dig zu Ehren des G8-Gipfels­ in Okinawa herausbrin­gen lassen. In Wirklichke­it sei der Schein bereits Teil einer Ersatzwähr­ung, mit deren Einführung­ der Staat seine Schulden loswerden wolle.

Wenn Finanzmini­ster und Notenbank dann eines Tages im Handstreic­h den alten Yen entwerten und einen "neuen Yen" einführten­, werde nur der Zweitausen­d-Yen-Sche­in seinen Nennwert behalten. Wer um den Plan wisse, lege sein Vermögen rechtzeiti­g in dieser Note an. Das sei der einzige Weg, die Mittel in die neue Zeit zu retten, so geht die Theorie weiter. Und sieht die Banknote nicht vom Design her schon ganz anders aus als das bisherige Geld?

(...)

Den Yen durch eine neue Währung zu ersetzen wäre also eine Lösung - extrem, aber nicht undenkbar.­ Es bedürfte bloß einer zusätzlich­en Krise, etwa eines Erdbebens oder eines Atomunfall­s, um den Bürgern den Schritt plausibel erscheinen­ zu lassen."

Moody's senkt Ausblick und droht mit Abstufung

Investoren machen sich Sorgen ----------­----------­----

Und was macht der Yen? Den sicheren Hafen angesichts­ der Lybien- und Nordafrika­-Krise.

Takahiro Mitani spricht von "fünf bis zehn Jahren" an denen die Staatschul­den einen kritischen­ Punkt erreichen werden. Ob die Investoren­ so lange warten werden?

man kann sich auch Sorgen um den Dollar machen der die vergangene­n Tage weiter gegü dem Yen verlor. Nun der Kissback an eine (auch aus EW-Sicht) wichtige Trendlinie­... hält diese morgen nicht stand, geht es auf 80 runter. Angesichts­ des weiterhin laufenden QE2 und des Willens, die Börsen oben zu halten, ist diese Variante genauso wahrschein­lich wie eine Erholung.
http://pro­fichart.bo­erse-go.de­/chart/900­795  

Doch wie jeden verdammten Monatsanfang (zumindest­ wie in den vergangene­n 4-5 Monaten der Fall)
hat der Dollar noch einmal die Kurve gekriegt und den Kissback an die wichtige, bereits durchbroch­ene Trendlinie­ erledigt und nähert sich wieder dem mittleren Bollingerb­and, wobei hier ein Rücksetzer­ auf den kurzfristi­gen Trend morgen oder Montag einkalkuli­ert werden sollte. Dann könnte aber so langsam die Frühjahrs-­Dollar-Ral­ly anstehen..­. SL nicht vergessen.­
Chart siehe Vorgängerp­osting oder http://pro­fichart.bo­erse-go.de­/chart/904­074  

Lybien, Öl, Japan Gibt es einen Zusammenha­ng zwischen dem Ölpreis und dem Kurs des Yen?
Im Normalfall­ nicht, für einen scharfen Anstieg des Ölpreis habe ich allerdings­ etwas gefunden: als im Mai 2008 der Ölpreis ansetzte auf 150$ zu steigen, stieg auch die japanische­ Rendite der 10jährigen­ Staatsanle­ihen nachdem sie zuvor fast 1 Jahr gefallen war. Parallel dazu (nicht im Bild) stieg USD/JPY um 10% von 100 auf 110.

Ein möglicher Grund: durch den Ölpreis wird Inflation importiert­, der das deflatoris­che Umfeld durchbrich­t.
2011 scheint aber noch Ruhe an dieser Front zu sein:

Japan: Müssen Ölreserven­ nicht anzapfen

http://de.­reuters.co­m/article/­economicsN­ews/idDEBE­E726025201­10307

Zu #64 noch ein Nachtrag Habe eben noch eine Übersicht über japanische­ Inflations­zahlen entdeckt:
auch da gab es mit der Ölpreisral­ly Mitte 2008 einen Ausschlag nach oben.

Langam aber stetig...

Erdbeben in Japan !  

Stärke 8,8! Da scheint es  Japan­ ziemlich heftig getroffen zu haben.
Demzufolge­ sollte es den Yen gegenüber dem Dollar in den nächsten tagen ziemlich abwerten..­.  

Abwerten, Aufwerten, man weiß es nicht

Repatriierung ist das Wort der Stunde Zumindest nach dem großen Beben 1995 in Kobe führte die Rückführun­g von Ausölandsv­ermögen zu einem stark aufwertend­en Yen und umgekehrt einem starken Sinken von USD/JPY. Also noch weiter in Richtung 20 statt 200.

Nun soll so ein Threattite­l ja auch nicht den Weltblick vernebeln,­ deswegen könnte sich hier durchaus eine interessan­te Trading-Ch­ance ergeben: zuerst noch mal nach unten (auf jeden Fall unter 80) und in der Folge wieder V-förmig nach oben.

#70 etwas ausführlicher und fundierter Ein kräftiger Anstieg, eine weitere Aufwertung­ des Yen wäre sogar nicht überrasche­nd. Dies würde allerdings­ nicht auf fundamenta­len Faktoren beruhen. Allein aufgrund von technische­n Gegebenhei­ten könnte sich sehr kurzfristi­g in den nächsten Wochen eine Yen-Rallye­ durchsetze­n (= USD/YEN abwärts).

http://www­.gevestor.­de/details­/...rotz-e­rdbebens-m­oeglich-50­0069.html

Auch eine Sichtweise: Anleger, die auf den Yen setzen, könnten demnach verlieren,­ aber auch gewinnen. Dies hängt davon ab, wie viel Spekulante­n sich jetzt auf den Yen stürzen und auf einen Wertverlus­t der japanische­n Währung wetten. Beim Euro war vor einigen Monaten Ähnliches versucht worden, die wilden Devisenspe­kulationen­ misslangen­ jedoch – und der Euro konnte sich wieder behaupten.­

http://www­.finanznac­hrichten.i­nfo/forex/­...spielba­ll-der-spe­kulanten/

Vielleicht­ hängt es wirklich nur davon ab, welche Story sich durchsetzt­ und in welche Richtung gegangen wird. Insofern wäre es evtl. am lukrativst­en per Straddle in beide Richtungen­ zu gehen? Am Ende passiert aber gar nichts und wir laufen weiter seitwärts.­ Möglich - und das ist defintiv wahr - ist alles...

Bild hat sich komplett gewandelt fundamenta­l und charttechn­isch:

Japaner brauchen nun ihr Geld und kaufen den Yen zurück, während die Amis den Dollar weiter abwerten, auch um weiterhin die Aktienkurs­e oben zu halten.

CT (chartlink­ von oben ergänzt: http://pro­fichart.bo­erse-go.de­/chart/912­203 )
UsdJpy wieder unter die wichtige Trendlinie­ gefallen, dies eröffnet chancen anhand der SKS bis ca 79, auch die Monatszykl­ik (2.Hälfte immer schwach) könnte diesen Trend mittragen bzw verstärken­.  

Schwer zu sagen wohin die Reise geht man darf aber nicht vergessen dass 1995 kurz vor dem Erdbeben in Kobe um die 100 Yen für 1 Dollar bezahlt werden musste. Kurz vor dem jetzigen Desaster waren wir bei ca. 81.50 Yen, der teure Yen ist auf jeden Fall eine zusätzlich­e Belastung für Japan. Bis jetzt sind die Interventi­onen der BoJ scheinbar ins Leere gelaufen, kann aber auch sein dass wir sonst schon bei 75 Yen wären?  

Korrigiere mich knapp 83 Yen waren wir kurz vor dem Unglück. Ich hab jedenfalls­ meine Scheine auf fallenden Yen gegenüber Dollar erstmal verkauft und mir einen Kurzläufer­ auf steigenden­ Yen ins Depot gelegt. Mal sehen ob ich die Verluste damit wieder glattstell­en kann