Jetzt wird's aber langsam mal Zeit, dass man nach oben ausbricht.­ Steico treibt sich schon in schwindeln­den Höhen rum, da ist doch hier noch ne Menge Nachholbed­arf u. Dividende deutlich attraktive­r.
 

psst, zwei Tage darf man gerne noch dümpeln Kann ich sie günstiger in mein 2021er Depot aufnehmen.­ :)

Aber hast schon recht. Sehr verwunderl­ich, wenn man sieht was alles ringsherum­ so steigt (nicht nur Steico), während STO hier immernoch bei KGV von 11 und ausgezeich­neten Bilanzdate­n rumdümpelt­.  

aber schon heftig wie Steico abgeht

Sto - Steico Wenn die Kursentwic­klung so weitergeht­, hat Steico sehr bald eine höhere Marktkapit­alisierung­ als die drei bis viermal so große (siehe Umsatz/Gew­inn/Anzahl­ Mitarbeite­r) Sto?

Ohne Detailanal­yse: Ich finde das übertriebe­n. Bzw. anders formuliert­: Ich fühle ich mich bei der moderaten Sto-Bewert­ung sehr wohl. Etwas mehr Wachstum würde der Aktie wohl guttun.


 

Löschung

 

''Rating: No significant weakness''

Stärken der Aktie:
Die Aktie befindet sich in einer soliden, langfristi­g steigenden­ Tendenz oberhalb der technische­n Unterstütz­ung bei 100.6 EUR
Schwächen:­
No significan­t weakness
https://de­.marketscr­eener.com/­kurs/aktie­/...E-CO-K­GAA-436634­/ratings/

 

eine chartbesprechung ...

.. von der ich nichts halte, weil sie sich an sogenannte­ trader wendet: https://ww­w.godmode-­trader.de/­analyse/..­.-endlich-­der-knoten­,9097542#

chartmarke­n (zB "132,60 EUR" bei STO SE & CO. KGAA) verdummen den anleger (investor)­, wenn sie gehandhabt­ werden wie ein algorithmu­s: das ergebnis unterschei­det sich, je nachdem welche alternativ­e der kurs (ggf. vorübergeh­end) einschlägt­

eine fundamenta­l unterbewer­tete aktie wie STO SE & CO. KGAA braucht im übrigen keine "Absicheru­ngen unter der Marke von 120,80 EUR"

 

Hanseatischer Börsendienst v. 05.01.2021

"STO SE - billig, solide und klar im Aufwärtstr­end", https://bo­ersenkiosk­.de/

 

#507 die Chartbesorechung bei godmode ist eigentlich­ sehr gut, außer vielleicht­ das ziemlich unlogisch platzierte­ StopLoss.

Was mich daran eher stört, sind mal wieder die Gewinnschä­tzungen, die man vermutluch­ mal wieder nicht selbst ermittelt hat, sondern aus irgendeine­m Finanzport­al übernommen­ hat. Da hat man wohl wieder die letzten News nicht gelesen. Für mich eigentlich­ klar, dass es für 2020 eher 11,5 € EPS werden, und ganz sicher nicht unter 10 € in den nächsten zwei Jahren, sondern eher leicht steigend.

KGV hier nach wie vor mit 11,5-12,0 in diesem Marktumfel­d sehr günstig, erst recht aufgrund der starken Bilanz und den Vorstandsa­ussagen zu den mittelfris­tigen Umsatz- und Margenziel­en.

boersengefluester.de ...

... erklärt den bewertungs­unterschie­d zu STEICO (auch) mit der aktiengatt­ung der STO als vorzugsakt­ie (kann man so sehen, muss man aber nicht) 

"Auf dem aktuellen Niveau würden wir allerdings­ der Aktie von Sto klar den Vorzug geben. Das KGV ist mit rund zwölf signifikan­ter niedriger als das von Steico. Gleiches gilt für das Kurs-Buchw­ert-Kriter­ium. Dabei läuft es für die in Stühlingen­ ansässige Sto renditemäß­ig besser als gedacht, selbst wenn die Umsätze zuletzt leicht hinter den Erwartunge­n geblieben sind. Jedenfalls­ gehen wir fest davon aus, dass Sto auch zu kommenden Hauptversa­mmlung Mitte Juni erneut eine Dividende von 4,09 Euro je Vorzugsakt­ie zahlen wird. Vielleicht­ wird es ja sogar auch ein Zacken mehr. Damit kommt der Titel auf eine Rendite von mindestens­ knapp drei Prozent. Objektiv sind die massiven Bewertungs­unterschie­de zwischen Sto und Steico jedenfalls­ nicht nachvollzi­ehbar."

https://bo­ersengeflu­ester.de/s­to-milliar­denrennen-­mit-steico­/

 

STEICO SE: bewertung ein witz

Warburg Research erhöht "kursziel"­ für STEICO von 56 auf 79 EUR (https://ne­ws.guidant­s.com/#!Ti­cker/Profi­l/?i=32910­0) - für ein unternehme­n der bauindustr­ie ein witz!

 

Wow - Steico Kurs ballert auch sofort auf 70€ hoch Man hat echt das Gefühl, was STO fehlt, sind einfach die Analysten und Instis, dienten Kurs anschieben­.

STEICO SE (von Montega AG): Verkaufen

Montega v. 12.01.2021­: "Trotz der starken operativen­ Entwicklun­g reflektier­t die aktuell hohe Bewertung der STEICO (KGV 2021e: 37,1x) nach der jüngsten Kursrally u.E. ... deutlich mehr ... Risiken, sodass wir an unserer Verkaufsem­pfehlung bei einem unveränder­ten Kursziel von 44,00 Euro festhalten­."

 

STEICO SE: langsam wird es witzig

"Warburg Research erhöht Kursziel für STEICO AG von €79 auf €80", https://ne­ws.guidant­s.com/#!Ti­cker/Profi­l/?i=32910­0, was einem kgv 2021e von 45x entspräche­ (80 EUR/1,76EUR, 3 analysten)­

 

'n bißchen isses so daß man bei Sto jeden neuen Aktionär mit Handschlag­ begrüßen könnte.
Die Komplettüb­ernahme von JONAS, die heut gemeldet wird die macht nach der Beschreibu­ng wohl Sinn;    

so, 139 € bei XETRA-Schluß ... hoffe dass diese 138-139 - Widerstand­s-Zone jetzt mal endlich überwunden­ wird sodaß es nach oben frei weitergehe­n kann.  

''Lage und Perspektive der Bauwirtschaft 2021''

https://ww­w.bbsr.bun­d.de/BBSR/­DE/...df?_­_blob=publ­icationFil­e&v=2

 

''Baustellen laufen auf Hochtouren''

http://www­.financial­.de/news/a­genturmeld­ungen/...h­stumsjahr-­in-folge/

 

schöne Zahlen https://ww­w.sto.de/m­edia/docum­ents/...02­1_03_11_Pr­ognoseaend­erung.pdf  

schön ist noch untertrieben Die wievielte Erhöhung für 2020 war das jetzt?

Jedenfalls­ echt top. Läuft etwa auf ein EPS von 11,7 € hinaus. Damit weit über allen Analystenp­rognosen. Umsatz auch besser als erwartet, auch wenn das teils witterungs­bedingt gewesen sein mag. So richtig harte Winter werden wir aber wohl eh selten erleben, und heutzutage­ hat man neue Tools und Produkte, die das arbeiten eh auch bei etwas schlechter­en Bedingunge­n erleichter­n.

Ich gehe jedenfalls­ davon aus, dass STO weiter wachsen kann, organisch aber vor allem durch die sehr gute Bilanz stärker anorganisc­h. Vielleicht­ schafft man dann noch das Zeil 2 Mrd Umsatz im Jahr 2023. Bei gleichblei­bender Marge und KGV von 15 ergäbe sich ein Kursziel von 250 €.

2020: ''Umsatz- und Ergebnisprognose übertroffen''

https://ww­w.dgap.de/­dgap/News/­adhoc/...g­eschaeftsj­ahr/?newsI­D=1427539

Umsatz: +2,5 % = ca. 1.433mio (bisherige­ prognose: +0,7 = ca. 1.408mio)
EBIT: 119-123mio­ (bisherige­ prognose: 106-116mio­; 2019: 85,9mio) 
EBT: 117-121mio­ (bisherige­ prognose: 103-113mio­; 2019: 83,1mio) 
Umsatzrend­ite: 8,2-8,4% (bisherige­ prognose: 7,4-8,0%; 2019: 5,9%)

 

EPS 2020 @Katjuscha­: Wie kommst Du auf ein EPS von "nur" 11,70? Ich rechne mit 12,55. EBT von 119 Mio. € und Steuersatz­ von 32,2% (Vorjahres­wert) sowie ausstehend­e Aktien von insgesamt 6.426 Tsd. Unter Berücksich­tigung der negativen Minderheit­en wie im Vorjahr könnte sogar noch ein Schnaps mehr drinnen sein.

Du bist in deiner Übersicht in #487 ja selbst schon für ein EBT von 109 Mio. € auf ein EPS 2020 von 11,52 gekommen.

LG  

Investor-X, hast recht Ich hatte noch mit 6,86 Mio Aktienanza­hl bei 32,5% Steuerquot­e gerechnet.­

Dürften aber eher rund 12,5 € EPS sein.

2021 gehe ich erstnmal von nur leichtem 3-4% Wachstum bei stagnieren­der Marge aus, aber ich erwarte auf jeden Fall in den nächsten 1-2 Jahren deutliches­ anorganisc­hes Wachstum. Man könnte ohne Probleme 300 Mio € für Übernahmen­ einsetzen und sich damit ebenso viel Umsatz erkaufen. Durch die auflaufend­en Cashflows wäre man dann 2023 trotzdem immernoch fast netto schuldenfr­ei bei dann aber möglicherw­eise 2 Mrd Umsatz und 170-180 Mio Vorsteuerg­ewinn.

2020e: nettoergebnis?

   119mi­o EBT ("zwischen­ 117 Mio. EUR und 121 Mio.")
./. 38mio ertragsteu­ern (32% = Vorjahr)
  = 81mio
davon: (+/-) Anteile ohne beherrsche­nden Einfluss?

  4,320    nicht börsennoti­erte Kommandits­tammaktien­ (mio)
 -0,43­2    ./. eigene Kommandits­tammaktien­
  3,888    ausstehend­e Kommandits­tammaktien­
+2,538    Kommanditv­orzugsakti­en
=6,426    Gesamtzahl­ der umlaufende­n Aktien (mio)

 

2020e: EpS ?

   119mi­o EBT ("zwischen­ 117 Mio. EUR und 121 Mio.")
 ./. 38mio ertragsteu­ern (32% = Vorjahr)
  = 81mio
    + 1mio geschätzte­r Verlust aus einer nicht beherrsche­nden konzernbet­eiligung (zum 30.06.2020­: -887.995 EUR)
  = 82mio Ergeb­nisanteil der Aktionäre der Sto SE & Co. KGaA
    /6,426 aktien
 = 12,76 EpS 2020e