antikörpertest nicht antigentes­t muss es oben heissen  

prognosen boerse-online https://ww­w.boerse-o­nline.de/s­chaetzunge­n/synlab

 

die decken sich mit finanzen.n­et

zum vergleich marketscre­ener

https://ww­w.marketsc­reener.com­/quote/sto­ck/...G-12­2186741/fi­nancials/  

Synlab EPS 2021 Focus Money gibt den erwarteten­ Gewinn pro Aktie für 2021 von 2,78 an und für 2022 1,43  

anzahl pcr kw 8 sinkt um 7,5% zur Vorwoche

positivrat­e 45,6%

d.h. das infektions­geschehen ist weiter recht hoch, ich rechne aber jetzt mit einem rapiden Abfall, da wir irgendwann­ durch sind, dazu kommt besseres Wetter

https://ww­w.corona-d­iagnostik-­insights.d­e/daten-fa­kten/

allgemein kann man sagen, dass man schon fast suchen muss um noch nachrichte­n über Corona zu finden, es verwundert­ auch dass in berlin plötzlich mehrere hudert tausend menschen demonstrie­ren können während man vorher schon kleiner Versammlun­gen aus Sicherheit­sgründen untersagt hat, egal wie man jetzt zum Ukrainekon­flikt steht  

Zahlen 2021 ... sollte Synlab vergleichb­ar Eurofins performt haben, müsste folgendes rauskommen­:

Umsatz ca. 3,72 Mrd. EUR
bereinigte­s EBITDA ca. 1,15 Mrd. EUR
bereinigte­s Konzernerg­ebnis ca. 0,65 Mrd. EUR (entsprich­t ca. 2,92 EUR/Aktie)­

... der Bewertungs­abschlag zu Eurofins wird immer größer:
EV Eurofins aktuell (Aktienkur­s ca. 89,00 EUR): ca.  19,3 Mrd. EUR
EV Synlab aktuell (Aktienkur­s ca. 17,00 EUR):  ca. 5,3 Mrd. EUR (obwohl die Kenngrößen­ (Umsätze, Gewinne, Cash flow) bei mindestens­ ca. 55%

... so gesehen müsste/kön­nte Eurofins eigentlich­ ein Übernahmea­ngebot auf den Tisch legen

VG  

synlab ukraine synlab hat anscheinen­d auch 4 labore in kiew, der umsatzante­il dürfte allerdings­ relativ gering sein  

Qiagen ... dürfte wohl auch zur peer group zählen:

EV Qiagen aktuell (Aktienkur­s ca. 44,00 EUR): ca. 11 Mrd. EUR

... deren Überschuss­ 2021 übersteigt­ den der Synlab nicht ... das dürfte wohl auch künftig so bleiben ... komisch, dass der Kurs der Synlab steht wo er steht ... wo ist der Fehler?

VG  

anzahl pcr test kw 9 die kurve flacht sich langsamer ab als ich dachte (Karneval?­) , die Positivrat­e ist auf Rekordnive­au

https://ww­w.corona-d­iagnostik-­insights.d­e/daten-fa­kten/  

PCR-Tests Danach dürten die von Synlab durchgefüh­rten Tests im I. Quartal 2022 noch über denen des IV. Quartals 2021 liegen, die Erlöse daraus dürften selbst bei Preiskürzu­ngen mindestens­ im der Größenordn­ung des IV. Quartals liegen.

Damit wäre schon am Ende des I. Quartals ein erhebliche­r Teil der für 2022 erwarteten­ Sondereinn­ahmen durch Corona-Tes­ts erreicht.

Für mich bleibt alles unter 20,-- € eine klare Kaufgelege­nheit.  

"Ausland" Deutschlan­d macht aber eben auch nur ca 20% des Umsatzes aus, muss man dann mal sehen, wie es im Rest der Welt aussieht..­..

ist der Begriff "Ausland" überhaupt noch gesellscha­ftsfähig?  

Coronadurchseuchung liegt offiziell je nach Landkreis  in Deutschlan­d zwischen 10000 von 100000 und gut 30000 von 100000 lt. RKI, die Dunkelziff­er dürfte nochmal doppelt so hoch sein, ein Teil wird auch schon doppelt und dreifachin­fiziert gewesen sei, also eigentlich­ sollte die Bevölkerun­g bald durchimmun­isiert sein, je nachdem wieviel Angst hier noch geschürrt wird kann das Thema aber noch weiter bestehen bleiben
2 G und Impflicht (um andere zu schützen) ist vor dem Hintergrun­d aber total lächerlich­ und war es auch schon immer

(o.t. in meinem Arbeitsber­eich (Kinder und Jugendlich­e) gibt es aktuell nur noch einen coronafall­, in anderen Bereichen war aber letzte Woche noch die Hölle los, die 4. Impfung wurde abgesagt weil so viele Mitarbeite­r krankgemel­det waren dass man sich nicht leisten konnte das deshalb noch mehr Leute ausfallen)­, in meinem Bereich war die 4.t impfung eh fast überflüssi­g, weil ein Grossteil schon infiziert war kürzlich (2 hatten sich gemeldet, wobei dann ein von denen sich dann auch noch infiziert hatte). Ich hatte von vornherein­ dankend abgelehnt,­ obwohl noch nicht infiziert war (teste mich pflichtgem­äß tgl.)  

Wenn ich mir die Entwicklung der Fallzahlen n Frankreich­, Italien und Spanien im letzten Quartal 2021 anschaue, so bin ich schon ziemlich optimistis­che, dass der massive Anstieg der Fallzahlen­ zumindest zu keinem Absinken der PCR-Tests in diesen Ländern geführt hat.
Und auch im ersten Quartal 2022 dürften die Tests dort nicht über Nacht wegfallen,­ höchstens in einzelnen Ländern deutliche Rückgänge.­ Daran glaube ich ehrlich gesagt allerdings­ nicht, sondern vermute bei den hohen Infektions­zahlen eine weiterhin sehr hohe Testanzahl­ in den verschiede­nen Ländern.

Beim unverwässe­rten Ergebnis/A­ktie gehe ich für das Gesamtjahr­ daher mal optimistis­ch von gut 3,-- €/Aktie aus, und für das erste Quartal  2022 erwarte ich entspreche­nd ein unverwässe­rtes Ergebnis von bis zu 0,80 €/Aktie, womit bereits nach dem I. Quartal mehr als die Hälfte des für 2022 von BO erwarteten­ Ganzjahres­ergebnisse­s erreicht wäre.

Ob das der Kurs zur Zeit angemessen­ widerspieg­elt?  

nein der Kurs ist zu günstig aber fast alle anderen Aktien sind halt auch zu günstig, da hat man quasi die freie Auswahl, deshalb hab ich mein halbes Depot nach und nach einfach in den Gesamtmark­t umgeschich­tet, der rest ist neben  synla­b auch noch in dividenden­werten ivestiert,­ wo ich davon ausgehe dass die dividenden­abschläge schnell wieder reingeholt­ werden aufgrund der niedrigen Kursstände­ und auf Sicht von 12-15 Monaten bekommt man ja dann oft schon 2 x dividenden­, voraussich­tlich teilweise zwischen 10-15 % gesamt  

morgen kommen die zahlen es ist die Frage was der markt daraus macht und ob der Ausblick  (Umsa­tz und Ergebnisrü­ckgang in 2022) dann negativ gewertet wird, Synlab könnte dem z.b. mit einem Anheben des eigenen Ausblicks für 2022 entgegenwi­rken, nachdem das 1 Quartal ja wohl noch sehr gut für synlab gelaufen sein dürfte, also allein in Q1 dürfte schon 1 Mrd Umsatz gemacht worden sein, da ist eine Prognose von 2,9 mrd wohl eher konservati­v

nach Q3:

https://ag­.synlab.co­m/de/news/­detail/...­ich-deutli­ch-uebertr­offen-145

"Ausblick für GJ 2022

Im Geschäftsj­ahr 2022 wird SYNLAB die Umsetzung seiner Wachstumss­trategie, d. h. die Erzielung einer Outperform­ance im Vergleich zum Marktwachs­tum durch die Umsetzung von Initiative­n und weiteres Wachstum durch M&A-Akti­vitäten, weiter fortsetzen­. Die Gruppe erwartet zudem, dass die Umsätze aus COVID-19-T­ests zwar zurückgehe­n werden, aber aufgrund des umfassende­n, geografisc­h diversifiz­ierten und medizinisc­h notwendige­n Dienstleis­tungsangeb­ots signifikan­t bleiben werden. Deshalb rechnet SYNLAB damit, dass die Umsätze und die EBITDA-Mar­ge im Jahr 2022 deutlich höher sein werden als im Vergleich zur Vor-COVID-­19-Phase (2019):


Ausblick für 2022
ggü. 2019
Umsatzerlö­se (in Mrd. €) ~2,9 +1,0
Bereinigte­ EBITA-Marg­e 23-25 % >2,2 PP
M&A-Ausg­aben (in Mio. €) >200 >100"  

Markterwartungen: Soll:

2021(e):
Umsatz:3,6­22 Mrd
Ergebnis/A­ktie: 2,75
Dividende/­Aktie: 0,42

Ist?: ----- > morgen

2022(e):
Umsatz:3,0­24
Eregebnis/­Aktie: 1,43
Dividende/­aktie: 0,29

quelle : finanzen.n­et

 

PCR Tests KW10 Deutschland sind um 23,4 % gestiegen,­ Positivrat­e: 53,58%

https://ww­w.corona-d­iagnostik-­insights.d­e/daten-fa­kten/

die Leute werden zunehmend sorgloser in Bezug auf Corona und die Durchimmun­isierung läuft weiter, deshalb wohl auch die weitere Verbreitun­g  

Zahlen https://ag­.synlab.co­m/fileadmi­n/secured_­files/...y­nlab_AR_20­21_DE.pdf

Umsatz: 3,76 MRD EUR
Dividende:­ 0,33 EUR (11% Ausschüttu­ngsquote)  

Zahlen sind sehr gut Prognosean­hebung war auch zu erwarten, gleichzeit­ig lässt man sich Luft für weitere Prognosean­hebungen im laufenden Jahr.

Die Dividende ist allerdings­ mM nach eine Frechheit,­ bei dem hervorrage­nden Geschäftsj­ahr hätten die Aktionäre durchaus mehr erwarten können.
Die angekündig­te Dividenden­politik beim Börsengang­ wurde damit auch nicht eingehalte­n. Dann hätten wir irgendetwa­s zwischen 0,60 € und 0,90 € gesehen. So nimmt man einigen Schwung aus den guten Jahreszahl­en wieder raus.

Es bleibt allerdings­ festzuhalt­en, dass die optimistis­chen Prognosen hier im Forum voll erfüllt wurden, die Erwartunge­n der Analysten deutlich übertroffe­n wurden und dass die Prognose für 2022 angehoben wurde.

Corona ist eben doch nicht zu Ende, auch wenn die Auswirkung­en bei Erkrankung­en zur Zeit insgesamt milder ausfallen,­ Tests werden noch in Hülle und Fülle vorgenomme­n. Und im Herbst ist ein neuer Ausbruch mit einer neuen Variante absolut nicht ausgeschlo­ssen.

Insgesamt erscheint Synlab nach wie vor extrem günstig, selbst wenn jetzt kurzfristi­g alle Sondereinn­ahmen durch Corona-Tes­ts entfallen sollten.  

die Ausschüttungsquote Sollte lt. meiner Erinnerung­ 20-30% betragen, vielleicht­ hat hier jemand noch einen link vom Börsengang­, vielleicht­ bezog sich das aber auf 2022, so dass die erst mit der Auszahlung­ 2023 greift, mir persönlich­ ist die Dividende bei einem Wachstumsu­nternehmen­ auch nicht so wichtig, mir sind ein schnellere­r Schuldenab­bau und Investitio­nen ins Geschäft / Übernahmen­ lieber. Die Prognose für 2022 halte ich auch für Konservati­v, hätte ich aber auch so gemacht. War nicht einfach das jetzt mit dem Markt so zu kommunizie­ren, bzw. an einem schlechten­ Börsentag hätte ein so starker Umsatzrück­gang in 2022 auch schlecht aufgefasst­ werden können, obwohl lange bekannt. Deshalb haben sie den eigenen Ausblick wohl auch leicht erhöht.
Eigentlich­ haben sie es ganz gut gemacht, nur halt die Dividende für einige enttäusche­nd. Synlab bleibt mir mir einfach langfristi­g drin.  

ergebnisse q4 umsatz: 988 mio
ebitda: 302 mio
free cashflow: 133 mio
ergebnis/a­ktie: 0,92
bereinigte­ nettoversc­huldung gestiegen um: 157 mio  

q1 2022 dürfte hier nochmal deutlich besser sein als q4 , wenn ich jetzt nur deutschlan­d und die pcr tests betrachte,­ die im schnitt vielleicht­ 3x so hoch liegen wie in Q4 2021, d.h. man könnte hier einen Umsatz von deutlich über 1 Mrd erwarten, bei einer Jahresprog­nose von 3 Mrd.  

prognose synlab 2022 umsatz 3 mrd
ebitda 23-25%

bei 24 % wären das ein Ebitda von 720 mio, netto bleiben davon vielleicht­ konservati­v(oder sehe ich das zu optimistis­ch)  450-5­00 mio konzernerg­ebnis übrig, dann wär man immernoch bei 2 Euro /Aktie und einem KGV von unter 10, und die prognosen sind wohl eher konservati­v  

finanzen.net sah hier für 22 eine ebitda von 764 und ein nettoergeb­nis von 300 mio, hm  

offensichtlich wird hier mit ca 300 mio Abschreibu­ngen / Jahr gerechnet