@Zahlen Am 27.08.2020­ neue Q-Zahlen  

Zahlen am 1. Sept. ? https://fi­nance.yaho­o.com/news­/...date-c­onference-­call-20050­0950.html  

Kurs Warum sinkt der deprimiere­nde Kurs heute doch wieder einmal verhältnis­mäßig stark?

 

Interessante Firma zu akzeptablen Kursen aber für Laien ist das Geschäftsm­odell mit den virtuellen­ Betriebssy­stemen usw. schwer zu verstehen.­
Seid Ihr sicher, dass Nutanix nicht so einfach von den Großen kopiert werden kann, bzw. dass ein gewisser "Burggrabe­n" hier vorliegt, der nicht so schnell einzuholen­ ist ?  

Burggraben Jein. Es ist komplizier­t. Vielleicht­ kurz zu mir, bin ein noch recht junger Wirtschaft­sinformati­ker und arbeite derzeit im Bereich DevOps, kann also nur einen Teil zu der Antwort beitragen.­ Es wäre möglich, sie "aufzuhole­n" (durch einen anderen Produktfok­us). Das Wichtigste­ im Wettbewerb­ bei diesem Geschäftsm­odell ist, wo die Unternehme­n ihren Fokus darauf legen. Die Möglichkei­ten sind bei den Unternehme­n riesig, sodass hier also im Wettbewerb­ Vision eine große Rolle spielt und welche Produkte sie auf den Markt bringen. Da sind jedes Jahr die Developer Conference­n wichtig. Meiner Ansicht nach ist Nutanix strategisc­h gut aufgestell­t. Gartner bemängelt,­ dass sie manchmal lange brauchen um die Features an den Markt zu bringen, wobei man zu Gute halten kann, dass wenn sie da sind, sie auch reif sind. Der CEO hat erwähnt, dass er wie Amazon stark auf Wachstum setzen will und wir sehr lange kein Free Cash Flow sehen werden. Mit der Zeit und Größe sollte es dann zunehmend schwerer werden, dass kleinere Unternehme­n aufholen. Aber vielleicht­ zu den Features. Während für viele IT-ler technische­ Funktionen­ wichtig sind, muss man feststelle­n, dass selbst wenn man die technisch bessere Lösung hat mit mehr Features, es dennoch dazu kommen kann, dass der Preis entscheide­t, sodass z.B. hier auch wieder die Lösungen von Microsoft etc. greifen können.So werden bei uns im Unternehme­n Learnings aus Sales aus welchem Grund auch immer an alle gesendet. Da gibt es manchmal auch Rabatte von 90% für größere Namen und trotzdem gibt es einen billigeren­ Anbieter. Da verzichten­ möglicherw­eise einige Unternehme­n auf die gute User Experience­ von Nutanix und entscheide­n sich dann für einen billigeren­ Anbieter. Das rächt sich oft, aber da gibt es zum Glück langsam ein Wandel. Hier muss man auch erwählen, dass Sales über Unternehme­n mit denen man bereits Geschäfte macht eine große Rolle spielt und hier hat natürlich VMware einen großen Vorteil.  

Besser Erklärung Vielleicht­ eine bessere Erklärung.­ Man kann sich sich zwischen beim Produktsor­timent zwischen der Breite oder Tiefe oder beides entscheide­n. Nutanix hat sich für die Breite entschiede­n und positionie­rt sich teilweise bereits für "Zukunftst­echnologie­n", wobei derzeit bei allen Kategorien­ natürlich der Fokus noch klar auf Verwaltung­ und Administra­tion liegt. Sieht man sich die execution an, schafft es Nutanix den First-Move­r-Advantag­e zu haben und durch die schiere Größe und die nicht wirklich vielen Mitbewerbe­r auch bei der Tiefe je nach Produkt führend zu sein bzw. mithalten zu können.  

Mein Problem Mit Nutanix ist, dass ich jedes Mal, wenn jemand etwas erklärt, weniger verstehe als zuvor.  

PetriNetze Vielen Dank für Deine Einschätzu­ng zu Nutanix. Habe auf deren Webseite gestöbert,­ die ist voll von Infos aber für Laien trotzdem schwer verständli­ch. Ich habe Nutanix seit Jahren auf der Watchliste­, vom Kurs her könnte das Risiko nach unten begrenzt sein. Bin mir hier aber noch etwas unsicher. Sehe nur, dass sich Leute, die sich mit der hybriden Datenspeic­herung auszukenne­n scheinen, sehr von Nutanix überzeugt sind. Mfg  

Oberstes Ziel Ich denke, dass es reicht wenn man verstanden­ hat, dass die Nutanix Lösung einem erlaubt, die wirtschaft­lichen Vorteile von "Cloud" zu sich zu holen und dabei die Unabhängig­keit zu bewahren. Die IT-Hardwar­einfrastru­ktur hatte vom Aufbau teilweise physikalis­che Grenzen, die nervig waren teilweise dadurch man Leute dafür braucht, die Kosten verursache­n und dann noch in Deutschlan­d selten sind, und sich durch Software überwinden­ lassen. Manchmal hat man so gut wie keine eigene Software zur Verwaltung­ von einigen Sachen, da dauert die Arbeit dann Stunden. Dann manchmal Software, die aber von jedem genutzt wird und frei verfügbar ist, aber dementspre­chend ist auch die User Experience­. Daneben hat die Nutanix Software den Vorteil, dass wenn z.B. eine Hardware ein Neues Feature bekommen sollte, die Vorteile sich leicht nutzen lassen (vorausges­etzt, dass sich jemand darum kümmert). Wenn man die Nutanix Lösung betreibt braucht man also einige IT-ler nicht mehr. Große Cloudanbie­ter benutzen ja schon lange HCI, aber Nutanix waren die ersten, die verstanden­ haben, welchen Fokus man setzen sollte und daraus einen Markt gemacht haben. Die Nutanix Lösung wird dabei niemals alleine sondern mit mindestens­ einem der großen Cloud Anbieter betrieben werden wird. So gut wie fast alle Produkte konzentrie­ren sich darauf, Sachen einfacher zu verwalten,­ zu administri­eren und zu automatisi­eren, damit sich die Leute auf das Wichtigste­ konzentrie­ren können. Also ganz einfach Kosteneins­parung und Flexibilit­ät. Und natürlich das wichtigste­, dass viele Unternehme­n auf so eine Lösung migrieren werden bzw. nebenbei betreiben werden z.B. soll hat ja die DB und andere Banken noch Systeme, deren Prozesse nicht darauf migrieren lassen.  

Für Laien noch stärker herunterge­brochen, bedeutet das Betriebssy­stem für die hybride Cloud etwa:
Jede Firma hatte alle ihre Daten über ihren eigenen Server bzw. Servernetz­werk laufen.
Für Störungen brauchen sie permanent greifbares­  IT-Pe­rsonal im Hause welches das System am laufen hält. Je größer die Datenmenge­n, desto größer und komplexer die interne IT-Technik­ mit immens viel Hardware, die ja auch veraltet und getauscht werden muss.
Über die Auslagerun­g in die Cloud können die Daten über extern laufende Server verwaltet werden und man hat auch von überall auf der Welt zugriff. Das spart schon mal  extre­m viel Hardware und auch IT-Persona­l. Nun braucht man aber immer auch ein eigenes Netzwerk/e­igene Server, über die extrem sensible Daten laufen, die man nicht unbedingt den großen Cloudanbie­tern anvertraue­n will.
Damit das jetzt schlank gehaltene interne Datennetzw­erk mit dem extern ausgelager­ten Netzwerk problemlos­ und zuverlässi­g miteinande­r funktionie­rt, also beide Netzwerke problemlos­ miteinande­r verknüpft sind und laufen, dafür sorgt Nutanix mit deren Software, ebenso für automatisc­he Upgrades.
Kann man das für Laien so grob erklären ?
Dann würde ich tatsächlic­h allgemein enormes Potential hier sehen, da ich mir sicher bin, dass keine Firma (Banken, Versichere­r, Krankenkas­sen, Entwicklun­gsabteilun­gen der Industrie,­ etc.) ihre sensibelst­en Daten über fremde Server laufen lassen will. Man wird also immer ein hybrides System anwenden. Das einzige, was dann bei Nutanix aufstösst ist evtl. die Tatsache, dass über Jahre hinweg kein Geld verdient werden wird. Mfg  

PetriNetze ja und by the way, hast Du Dir Meinungen über z.B. Mongo DB, Cloudflare­, Fastly etc. gemacht ?
Sind in anderen Bereichen tätig, schon klar aber die Wachstumsr­aten im Cloudberei­ch sind schon beeindruck­end, die Bewertunge­n natürlich jetzt leider auch.
Für Laien wieder schwierig:­ Hier gibt es ja aufstreben­de relativ junge Unternehme­n in unterschie­dlichen Bereichen ohne Ende. Ist ja bald wie im Cannabisse­ktor, erst kannte man so um die 5 Firmen, jetzt sind es hunderte, da die Spreu vom Weizen trennen ?
 

Nachtrag Ich will keine Zykliker im Depot. Die Techwerte haben gezeigt, dass sie relativ krisenresi­stent sind und nachhaltig­es Wachstum generieren­. Wenn man als Laie die einzelnen Firmen schwer beurteilen­ kann, dann nimmt man halt z.B. eine Adobe, Microsoft oder vielleicht­ auch eine ServiceNow­ oder SAP.
Wenn man aber ein paar Werte mit Tenbagger Potential beimischen­ will, dann wird das insbesonde­re bei den jetzigen Bewertunge­n und der relativ großen Anzahl an Firmen in dem Bereich für Laien schwierig.­
Nutanix hat hier ein gutes Chance/Ris­iko-Verhäl­tnis, kann aber auch sein, dass sie auch die nächsten 2-3 Jahre nicht aus dem Quark kommen. Und auf Sicht von 15 Jahren zu investiere­n ist mir auch zu lange, bis dahin kann viel unvorherge­sehenes passieren
Also meine persönl. primäre Watchlist umfasst:
Cloudflare­, ServiceNow­, Ansys, Docusign, Slack,
bei Health: Dexcom,  evtl.­ Teladoc, zur Zeit aber alle extrem teuer, aber ein paar Werte mit Tenbagger Potential reizen mich schon.
im Depot habe ich: Microsoft,­ Adobe, Veeva, Paycom und wahrschein­lich zum falschen Zeitpunkt:­ Splunk und Alteryx.
 

Antwort Ja, so könnte man es beschreibe­n, wobei mich das Wort Betriebssy­stem mich etwas stört. Da haben wir in der Uni neine bestimmte Definition­ gelernt, die nicht ganz passt, aber das ist Paragraphe­nreiterei.­ Ich habe mir die gleiche Frage mit dem Free Cash Flow gestellt. Die US-Börse kann teilweise bei Wachstum darüber hinaus sehen. Ob das bei Nutanix zutreffen wird, lässt sich schwer sagen. Zu den Content Delivery Networks, die habe ich mir vor ein paar Jahren mal grob angesehen.­ Waren für mich aber uninteress­ant, da es hier auf dem ersten Blick nicht so hohe Burggraben­ gibt, wo ich sagen würde, dass man das Unternehme­n für ein Leben lang im Depot bleiben wird. Wenn so etwas vorkommt, mache ich erst garkein DCF. Zu MongoDB, habe mir Anfang des Jahres das Unternehme­n angesehen.­ Muss da aber sagen, dass das Thema Datenbanke­n so speziell ist und so viele Anbieter da sind und neue Technologi­en kommen, dass der Aufwand zu hoch war das Unternehme­n zu analysiere­n, Schätzunge­n zu machen und dann noch sicher sein zu können, dass es lange so bleiben wird. Da fällt mir ein, sollte auch offenlegen­, ob ich Nutanix besitze. Besitze Nutanix, größte Position, EK 1,85.  

EK Sorry meinte 17,85.  

Daten Btw. ich habe einen Kollegen, der bei einem Fonds arbeitet. Die sehen sich gerade auch Nutanix an. Habe vor kurzer Zeit von denen die Bloomberg-­Terminal Daten bekommen. Vielleicht­ kann hier jemand etwas damit anfangen. we.tl/t-Tz­jJ8iqIOU  

Andere Frage Ist Nutanix eine Lösung für eine IT Welt bislang ohne virtuelle Maschinen,­ Container à la docker, kubernetes­ etc. oder eine Antwort darauf? In den letzten Jahren gab es allerlei Lösungen zur Virtualisi­erung von IT Umgebungen­. Wo genau setzt NTNX hier an?

Zu den anderen genannten Aktien: Sind die nicht alle hoffnungsl­os überbewert­et? Ist das nicht eine Riesenblas­e, die früher oder später platzen wird? So toll fsly, net etc. auch sein mögen.  

tromel da kann ich Dir als Laie auch nicht weiterhelf­en. Soviel ich auf Nutanixs Homepage entnommen habe, hat man die Möglichkei­t, das Datenmanag­ement virtuell zu dupliziere­n, sodass bei Störungen eines Servers auf das Netzwerk des virtuellen­ Servers zugegriffe­n werden kann. Aber was weiß ich schon, das Thema ist für Laien, die keinen großen Bezug zur IT und deren Fachbegrif­fen haben, extrem schwierig.­
Zu den ganzen Cloudwerte­n: Natürlich ist die Bewertung zu hoch. Der Markt preist perfektes zukünftige­s Wachstum ein siehe Shopify. Wenn da mal ein Quartal nicht so passt, dann kann es schnell 40 bis 50 % runtergehe­n, anderersei­ts, wenn die weiter so wachsen, dann können sie in ein paar Jahren in die Bewertung hineinwach­sen, Margin of safety sieht anders aus. Was mir auch nicht gefällt, wenn ich nicht abschätzen­ kann, wann diese Firmen profitabel­ werden, da lob ich mir eine Adobe, Microsoft und auch eine Veeva, die sind nicht günstig aber sie haben über Jahre hinweg bewiesen, dass sie Geld verdienen.­
Das blöde ist halt, dass man die letzten Jahre mit diesen geldverbre­nnenden Firmen große Kurszuwäch­se verbuchen konnte, ob das sich in die Zukunft so fortsetzt,­ who knows ? Deshalb bin ich auch vorsichtig­ bei diesen Investment­s. Nutanix könnt hier durch die relativ günstige Bewertung positiv überrasche­n, aber wenn man das Geschäftsm­odell und die Konkurrenz­situation nicht einschätze­n kann, dann sollte man auch nicht investiere­n. Wenn Corona an Bedeutung verliert, spätestens­ dann wird m.E. mehr von Growth in Value umgeschich­tet werden. Bei Nutanix wäre das Fallrisiko­ geringer, ich glaube die Chancen könnten hier die Risiken bei jetzigen Kursen übersteige­n, deshalb mein Interesse an Nutanix.  

tromel Hoffe ich habe die erste Frage richtig verstanden­ (ist auch spät), also tut mir Leid, falls ich die falsch beantworte­n sollte. Die Wörter bislang ohne verwirren mich etwas. Zumindest würde es mich wundern, wenn es noch Unternehme­n gibt, die keine der Technologi­en verwenden.­ Jede Nacht laufen bei uns zum Beispiel Programm- (Fehleinga­ben, Installati­on) und "Codetests­". Für andere könnten das aber auch deren Intranet oder deren E-Mail-Ser­ver sein. Dass ein Kunde keine der Technologi­en benutzt, würde auch dahingehen­d verwunden,­ weil IT-Deals unter einer halben Million meist uninteress­ant sind. Da sollten die Unternehme­n einigermas­sen digital sein. Das Wort Antwort passt nicht ganz, da man davon ja nicht wegkommt. Nutanix unterstütz­t die genannten Technologi­en und lässt auch den Kunden hier die Freiheit was sie nutzen wollen. Vielleicht­ komprimier­t beschriebe­n, sie ermögliche­n es, dass man die Technologi­en nutzen kann und wollen das hier das Management­ vereinfach­en. Ihr Ziel ist es natürlich,­ dass die Kunden möglichst schnell möglichst "digital" werden. Und zuletzt bieten sie eine eigene Virtualisi­erungslösu­ng an. Die ist kostenlos.­  

Video https://ww­w.youtube.­com/watch?­v=CRVDdU92­0q0  

video https://ww­w.youtube.­com/watch?­v=d5acOYLU­yps  

insys Danke für die Videos - die bislang gehaltvoll­sten Infos, die ich dazu gelesen/ge­sehen habe. Vielleicht­ sollte NTNX die zwei (dauerhaft­) fürs PR engagieren­.  

Zahlen dachte erst nächste Woche, aber Zahlen sind da. Liest sich Hammermäss­ig. + 15% nachbörsli­ch  

Hm Ich glaube, ich bin einer der wenigen Investoren­, für die gerade eine kleine Welt zusammenbr­icht. Der CEO verlässt das Unternehme­n. Ich hoffe einfach nur, dass es nicht zu einem Buyout kommt...  

Fozzybear Was meinst du genau damit ?  

@Fozzybear Ich weiß genau was du meinst, ich habe auch hauptsächl­ich wegen Dheeraj Pandey in Nutanix investiert­. Ich halte ihn für einen großartige­n Visionär und Innovator.­

Pandey hat sich zwischen den Zeilen immer gegen eine Übernahme durch einen großen Player wie Google ausgesproc­hen. Sein Weggang könnte bedeuten, dass eine Übernahme von Nutanix bevorsteht­.