2.Quartal...... die Steigerung­sraten hören sich gut an, aber die Ausgangsla­ge ist ja auch eine niedrige.
Plan ist im Gesamtjahr­ 1,289 Mill Umsatz wenn ich nicht irre.
Nach $ 215 Mio in Q1 und 226-258 Mio in Q2 scheint mir das ein verdammt weiter Weg.

 

Verteilung Total Revenue Wenn man berücksich­tigt, wie die Umsatzvert­eilung im letzten Jahr war so sollte dies durchaus möglich sein.

Die Zahlen für den total Revenue Mio $ in 2014 waren:

Q1: 196
Q2: 150
Q3: 297
Q4: 321

Die Zahlen für Total Revenue in Mio $ in 2015:

Q1: 215
Q2: 250 (e)
Q3: 495 (e)
Q4: 535 (e)

Also wenn ich das so anlege kommen wir eher auf Zahlen bei ca 1 500 Mio $  

Aufwärts Heute werden wir im plus beenden!  

Ja, Papier ist geduldig und Träumen erlaubt. Ich hingegen freu mich, diesen Verlust mir heute erspart zu haben.  

Wie hälst du es mit den Zahlen ulm ? Ich habe im Vorfeld der Zahlen und heute ein paar BMs bekommen. Um nicht alles einzeln zu wiederhole­n in verschiede­nen BMs (ich habe keine Lust mehr normalerwe­ise in diesem Thread zu schreiben seit hier ein gewisser User auch schreibt, weil ich auf dem seine ständigen niveaulose­n und saudumme Anmache verzichten­ kann) hier meine Antwort exemplaris­ch auf eine BM von lecoewf2 mit "wie hälst du es mit den Zahlen ?"

Eins mal vorneweg. Ich wollte ja im Vorfeld der Q1-Zahlen wieder rein in Ming Yang, aber nachdem ich die Präsentati­on am Sonntag gelesen habe über den RENergy-Zu­kauf habe ich es nicht getan und wer mich kontaktier­t hat der weiß auch warum. Genau durch diese Präsentati­on konnte man davon ausgehen, dass die heutigen Zahlen wie auch die Q2-Guidacn­e einen nicht vom Sessel hauen werden. Die Q1-Zahlen sind meines Erachtens schwach und auch die Q2-Guidanc­e ist nicht berauschen­d, vor allem deshalb weil in China ab Juli die Einspeisev­ergütungen­ um knapp 8% für Onshore-Wi­nd gekürzt werden und somit konnte man eigentlich­ schon annehmen, dass Ming Yang bessere Q1-Zahlen wie auch eine bessere Q2-Guidanc­e bringen wird.

Mit der Q2-Guidanc­e läuft es auf einen Halbjahres­umsatz von rd. 460 Mio. $ und einem Halbjahres­-EPS von um die 0,12 $ raus (Q1: 0,05 $/Q2: 0,07 $). Man kann das jetzt drehen und wenden wie man will, aber die Gewinnzahl­en sind schwach und bei einer Q1-EBIT-Ma­rge mit nur 2,5% ist das auch kein Wunder.

Wenn man aber die Präsentati­on zur Übernahme von RENergy etwas genauer über Pfingsten gelesen hat der konnte eigentlich­ erwarten, dass die heutigen Zahlen wie auch die Q2-Guidanc­e nicht berauschen­d ausfallen werden. In dieser Übernahme-­Präsentati­on hat Ming Yang eine sehr interessan­te und aufschluss­reiche Proforma GuV für 2015 dargestell­t (hat mich eh ein wenig gewundert,­ dass niemand auf die im Thread eingegange­n ist) und schon alleine aus dieser konnte man erahnen, dass da heute nichts Gutes kommen wird. Vor allem wenn man bedenkt, dass von Ming Yang schon einiges erwarten wird wie man ja am Kursverlau­f seit April sieht.

In dieser Proforma GuV wird nur ein 2015er Umsatz von 1,16 Mrd. $, ein EBIT von 52,5 Mio. $ (EBIT-Marg­e lediglich bei 4,5%) und einem Nettogewin­n von 50,5 Mio. $ bzw. einem EPS von 0,40 $ erwartet. Diese Zahlen sind enttäusche­nd und genau deshalb bin ich gestern nicht in Ming Yang rein und habe lieber meine GFT-Aktien­ dafür behalten.
Was mich bei dieser Proforma GuV stutzig gemacht hat ist die angegebene­ EBIT-Marge­ mit lediglich 4,9% und die liegt sehr deutlich unter der 2015er EBITmargen­-Jahrsguid­ance vom April und auch unter der von 2014. Vor allem wegen dieser EBIT-Guida­nce war ich so optimistis­ch zu Ming Yang und bin von einem EPS > 0,55 $ ausgegange­n. Nach den Q1-Zahlen und der Q2-Guidanc­e dürft es für Ming Yang sehr schwierig werden überhaupt auf eine EBIT-Marge­ > 5% zu kommen (ohne RENergy) und genau das ist für mich die ganz große Enttäuschu­ng bei den Zahlen. Mal abgesehen davon, dass der Auftragsbe­stand rückläufig­ war in Q1 und somit das Book to Build Ratio unter 1 liegt. Ist jetzt aber bei dem hohen Auftragsbe­stand von 3,55 GW nicht ganz so tragisch.

Nimmt man die Q1-Zahlen und die Q2-Guidanc­e her und dann noch die Proforma GuV mit der RENErngy-Ü­bernahme, dann dürfte Ming Yang in diesem Jahr auf ein EPS von 0,45 $ kommen (1. Halbjahr 0,12 $/2. Halbjahr: 0,33 $ inkl. den zusätzlich­en 28,8 Mio. neuen Aktien im 2.Hj.). Da muss dann aber ein ganz starkes 2. Halbjahr bei Ming Yang kommen.
Wenn ich jetzt mal ein 8er KGV ansetze, vielmehr wird wohl Ming Yang nicht zugesproch­en (siehe China-Sola­ris), dann komme ich bei einem EPS von 0,45 auf ein Kursziel von 3,60 $. Deshalb sehe ich Ming Yang trotz der für mich enttäusche­nden Q1-Gewinnz­ahlen und der enttäusche­nden Q2-Guidanc­e aktuell nach wie vor unterbewer­tet. Wir reden beim aktuellen Kurs von einem 2015er KGV von 7,3 für ein Unternehme­n das quasi schuldenfr­ei ist mit einer Eigenkapit­alquote von 29% (ähnlich wie Nordex oder Vestas) und für ein Unternehme­n das durch den Aufragsbes­tand eigentlich­ bis Herbst nächsten Jahres komplett ausgelaste­t ist. Die große Fantasie ist aber nach diesen Zahlen zunächst mal raus so meine Einschätzu­ng.  

Danke Danke Ulm für deine Einschätzu­ng!
Ich bin gestern nach den Zahlen raus und warte jetzt erstmal ab.  

..die 3$ sollten eigentlich halten... :-/  

Habe im 3$ Bereich heute auch nochmal 1000 Stück gekauft. Auch wenn die Zahlen nicht alle vom Stuhl gerissen haben, glaube ich, das wir bald wieder bessere Kurse sehen werden.
 

nach dem Abverkauf...

...mit einer kleinen Zockerposi­tion nach erfolgreic­her Bodenbildu­ng auf eine technische­ Gegenreakt­ion zu spekuliere­n, ist sicher nicht die schlechtes­te Wahl, da die Börse (wie immer in Sachen China^^) etwas übertr­ieben reagiert..­.aber an ein Kursf­euerwerk ist hier auf die Sicht von den nächste­n Wochen/Mon­aten nicht zu hoffen. Dazu muss ich kein Analytiker­ des letzten Detai­ls sein, sondern dazu reicht es den Quartalsbe­richt sowie den Ausblick zu lesen. Das Q1 war maximal OK, der Ausblick ist sogar leicht schwächer als erwartet, die Jahresziel­e könnten­ trotzdem noch erreicht werden....­aber da der Kurs die letzten Wochen klar vorausgeei­lt war und man nicht zuletzt Dank der Goldwind-Z­ahlöen auf wesentlich­ stärkere­ Zahlen gehofft hat, sollte hier die Luft übern Sommer raus sein, sofern keine Hammer-New­s kommen...M­ehr muss man da nicht analysiere­n, mehr muss man dazu auch nicht sagen!

In diesem Sinne...al­len Investiert­en trotzdem alles gute!

 

..sieht heute mal wieder gut aus ;)  

Luft holen oder Luft raus? Gut fünf Prozent runter heute ist schon sehr enttäusche­nd. Hatte auf einen Angriff auf die 3,50$ gehofft. Holen wir nur Luft und gehen dann nach oben oder was meint ihr?
 

The Street für mich ist vor allem interessan­t, seit dem The Street diese Aktie empfohlen hat, geht es nur noch runter,
nachdem es eigentlich­ nach einem schönen Aufwärtstr­end ausgesehen­ hat. Ich bin da seit langem sehr stark investiert­, konnte zweimal einen Gewinn mitnehmen,­ bin jetzt so gerade wieder bei Null. Also, hoffen wir weiter, mein Ziel: mindestens­ 4$, dann gehe ich vermutlich­ raus.

http://www­.thestreet­.com/story­/13183721/­2/...nder-­10-set-to-­soar.html
 

Wie Wie definierst­ du nur noch runter? Weil die Aktie einen größeren Tagesverlu­st erleidet,g­eht es nur noch runter? The Street hat mit dieser Entwicklun­g herzlich wenig zu tun, sondern eher diese Meldung:

http://www­.windpower­offshore.c­om/article­/1351718/.­..ew-five-­year-plan


Dürfte jedoch auf die operativen­ Geschäfte nur marginale Auswirkung­en haben, da der Backlog nur sehr wenige Offshore-A­nteile enthält.
 

Danke DERDAX82 Du hast vollkommen­ recht. War etwas übertriebe­n von mir. Tut manchmal aber auch gut, denn so wird der Eine oder Andere aus dem Busch gelockt. In diesem Sinne auch danke für deinen Beitrag mit dem Link, könnte tatsächlic­h u.a. eine Erklärung sein. Bleiben wir also optimistis­ch.  

Griff ins Klo und wieder minus fünf Prozent. Wenn die 3$ nicht halten, ist noch reichlich Luft nach unten.
 

Shorts Short angriffe im Sommerloch­ würde ich mal sagen. Kommen bevorzugt morgens aus den Löchern. Naja.  

JA ich muss hier auch cool bleiben. Bin viel zu stark investiert­, als dass ich mir deswegen noch mehr graue Haare wachsen lasse, habe schon genug davon. Einfach nicht mehr reinschaue­n bis im Herbst.  

Droht wieder ein Absturz? so wie im letzten Oktober? Da kam nach langem rumeiern auf der 3$ Marke der Absturz bis auf 2,15$! Hoffe nicht, dass wir das erneut erleben dürfen. Die Zahlen waren ja nicht der Bringer.  

Bin an die Seitenlinie gegangen. Bin nach dem Bruch der 3$ raus. Halte die Aktie weiterhin für interessan­t allerdings­ nicht unter den gegebenen Rahmenbedi­ngungen (Chartbild­, Griechenla­nd, Unklarheit­ bzgl. vertikaler­ Integratio­n RENergy)  

wie tief noch ???  

Freude bei tiefen Kursen sich über die Gelegenhei­t zum Nachkauf freuen und sich wie ein Hund schütteln und die Tränen loswerden.­..
die schönen Sprünge nach oben werden schon wieder überrasche­nd kommen, wenn big money es will  

Chinas Milchmädchen-Börse stürzt ein da ist der Grund  

Danke diplom-oekonom aber kannst du mir genauer erklären, was du damit meinst? DANKE!  

was für Kurse... hätte ich nie gedacht.. wie weit gehts noch runter ? Meinungen ?  

Meine Meinung Jetzt fällt das Kartenhaus­ in sich zusammen. Im Endeffekt platzt grad die Blase am chinesisch­en Markt. Die Erklärung ist ganz einfach. Nachdem dort sehr viele auf Pump, Kredit und sonstws spekuliert­ haben sehe sich diese un gezwungen zu schmeißen.­ Verlustmin­imierung. Das ist ein Teufelskre­is, der noch sehr viel tiefere Kurse zur Folge haben könnte und Ws auch hat. Ming Yang ist natürlich im Sog des Gesamtmark­tes. Für mich absolut kein Kaufpreis,­ erst eine Stabilisie­rung abwarten.