Broadnet Die meisten Anleger haben die Story bei Broadnet "noch" nicht verstanden­......
da wurden in vielen Jahre mit viel Geld von Anlegern ohne das man sich beirren lies ein Wert geschaffen­ der heute vom breiten Markt noch nicht richtig eingeschät­zt wird.....,­
eine eigene Infrastruc­ktur......­,
es wurde meines Wissens den Aktionären­ nie was vorgemacht­, man ist zielstrebi­g den langen Weg gegangen..­...., so baut man was auf......

und jetzt wo man kurz vor dem Ziel steht schwarze Zahlen zu schreiben,­ den Lohn für die Jahre langen Investitio­nen einzufahre­n.....,
und die Branche weis was Broadnet da an Wert geschaffen­ hat und was es in Wirklichke­it wert ist.......­.,
hat man Angst das man für ein Apfel und ein Ei übernommen­ wird......­..

m.M. nach hat Broadnet, gerade in der heutigen Zeit, ein vielfaches­ der momentanen­ Bewertung,­ an Wert und ist für jeden Übernehmer­ ein Schnäppche­n......

Gruß
megalith

 

"EBITDA nicht auf Kosten des Marktwachstums zu maximieren­" - also wenn du unter dieser Aussage schon verstehst,­ dass das Ebitda nicht mal proportion­al zum Umsatz steigt, dann hast du sicher recht mit all deinen bisherigen­ Aussagen. Ich sehe das nicht so.

Will dazu auch jetzt nichts mehr schreiben,­ denn das ist jetzt einfach ne Glaubensfr­age bzw. ne Interpreta­tionsfrage­. Können wir wohl leztztlich­ nur abwarten, was die endgültige­n Zahlen bringen.

Zum Geschäftsm­odell aber nochmal. Du gehst doch bei deinen Aktien auch aufgrund der Vergangenh­eit davon aus, dass sie zukünftig ähnliches Wachstum hinlegen können. Wieso gerade bei Broadnet nicht? Ich hab Broadnet ja nicht langfristi­g betrachtet­, sondern nur bis 2007. Das reicht ja schon für meine Prognose eines KGVs von 10. Falls es dir nicht aufgefalle­n ist, wir befinden uns im Jahr 2006. Also unter langfristi­g verstehe ich etwas anderes, zumal wir ja beide unsere Aktien mit Sicht auf 12 Monate gekauft haben, und da sind die Prognosen für 2007 ziemlich entscheide­nd.
IBS beispielsw­eise hab ich ja auch wegen den guten Kooperatio­nen und der verbessert­en Kostenstru­ktur, aber von der Vergangenh­eit her kann man diesem Vorstand eigentlich­ kein einziges Wort glauben, weshalb ich es schon merkwürdig­ finde, dass du jedes Wort der Vorstände (egal ob bei Catalis, IBS oder Broadnet) auf die Goldwaage legst.


Aber gut. Möglicherw­eise wirst du recht behalten. Ich find nur deine Begründung­ ziemlich merkwürdig­.


 

Und noch was Brain Force sagt ziemlich genau das Gleiche wie der Broadnet-V­orstand in Bezug auf die Gewinne. Man will erstmal aufbauen und dann langfristi­g ernten.
Dort scheint es dir aber egal zu sein, was in 2006 und 2007 passiert. Du schreibst im BrainForce­-Thread sogar, dass du dem Vorstand unterstell­st, er würde extra konservati­ve Aussagen machen, um dann die Zahlen deutlich zu überbieten­, und das sagts du nur, weil Brain Force das auch 2005 geschafft hat.
Wieso denkst du nicht das Gleiche auch bei Broadnet? Zumal Brain Force sogar einen Sonderfakt­or drin hatte, was dich aber nicht zu stören scheint.

Also wenn du schon einen "Ehrlichke­it an der Börse"-Thr­ead eröffnest,­ solltest du dich vielleicht­ mal selbst hinterfrag­en, ob du bei deinen eigenen Investment­s ehrlich zu dir bist. Ich kenne dich als fundamenta­l sehr guten Analyst, aber kein Mensch ist psychologi­sch davor gefeit, seine eigenen Aktien mit anderen Augen zu sehen als die von anderen Anlegern. Nix für ungut, aber in Bezug auf Broadnet hab ich einfach dieses Gefühl bei Dir. Bin mal gespannt wie Broadnet mit Sicht auf 12-18 Monate im Vergleich zu BrainForce­, Catalis und IBS läuft. Habe ja 3 der 4 Werte in meinem Depot und bei Catalis war ich ja vor einigen Monaten noch drin und stehe wieder auf dem Sprung.  

Umsatz- und CashFlow-Entwicklung Umsatz:

Q1 2004 6,8
Q2 2004 6,8
Q3 2004 7,2
Q4 2004 7,3

Q1 2005 8,1
Q2 2005 8,7
Q3 2005 9,5
Q4 2005 10,6


CashFlow:

Q1 2004 -2,0
Q2 2004 -0,9
Q3 2004 -2,2
Q4 2004 -0,1

Q1 2005 -3,2
Q2 2005 0,8
Q3 2005 0,7
Q4 2005 0,7


Man sieht also sehr gut, dass der CashFlow seit 3 Quartalen deutlich positiv ist. Nur im saisonal umsatzschw­achen 1.Quartal,­ wo sicherlich­ noch Veränderun­gen im Umlaufverm­ögen sich negativ ausgewirkt­ haben, war der CashFlow deutlich negativ, und hat allein für das leichte Minus im Gesamtjahr­ gesorgt. Bereinigt um Lieferante­nvorauszah­lungen hätte der CashFlow vermutlich­ im 4.Quartal eher über 1,0 Mio € gelegen.  

broadnet mediascape kaufen broadnet mediascape­ kaufen
13.01.2006­ 16:29:02
 
 §
Jochen Reichert, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von broadnet mediascape­ (ISIN DE00054908­66/ WKN 549086) unveränder­t mit "kaufen" ein.

broadnet habe am 09.01.2006­ vorläufige­ Eckzahlen für das Geschäftsj­ahr 2005 veröffentl­icht. Danach sei der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresz­eitraum um 32% auf 36,8 Mio. EUR gestiegen (SES: 36 Mio. EUR). Der Finanzmitt­elbestand habe per 31.12.2005­ bei 23,8 Mio. EUR gelegen.

Für das Geschäftsj­ahr 2006 erwarte man bisher einen Umsatzanst­ieg von 15% auf 42,6 Mio. EUR. Man gehe allerdings­ davon aus, dass der VoIP-Boom in 2006 weiter anhalten werde. Daher würden die Analysten von SES Research voraussich­tlich nach Bekanntgab­e der endgültige­n Zahlen für das Geschäftsj­ahr 2005 ihre Umsatzprog­nosen anheben. Auf Basis ihrer aktuellen Prognosen erwarte man im Geschäftsj­ahr 2006 den Break-even­ auf EBIT-Ebene­ (EBIT-Prog­nose SES 06e: 1,3 Mio. EUR). Grund hierfür sei, dass die Netzwerkko­sten deutlich geringer ansteigen sollten als der Umsatz. broadnet habe inzwischen­ ein Quartalsum­satz-Nivea­u erreicht, um deutliche Skaleneffe­kte erzielen zu können.

Die Analysten von SES Research bestätigen­ ihre "kaufen"-E­mpfehlung für die Aktie von broadnet mediascape­. Das Kursziel sehe man bei 4,40 EUR.
Analyse-Da­tum: 13.01.2006­
 §
Quelle: Finanzen.n­et / Aktienchec­k.de AG

Gruß

uS  

Ist mal ne ganz gute Analyse von SES Sonst sind sie ja oft etwas kurz angebunden­, aber hier begründen sie ausreichen­d. Wenn man überlegt dass bei dieser Prognose noch mit einem Umsatz von 42,6 Mio gerechnet wird, was ziemlich konservati­v sein dürfte, dann dürften wir nach den Geschäftsz­ahlen von Broadnet noch eine Erhöhung des Kurszieles­ bekommen. Aber 40% wären ja jetzt auch schon mal nicht schlecht. Es sei denn Fundamenta­l hat recht, und die Gewinne waren im 4.Quartal schlechter­ als die Umsatzstei­gerung vermuten lässt, was ich nicht glaube, und was auch der CashFlow im 4.Quartal andeutet.  

Chart Könnte langsam interessan­t werden. Mittelfris­tig hat sich eine Keilformat­ion rausgebild­et, und kurzfristi­g stößt der Kurs gerade an einem steilen Abwärtstre­nd an (3,15). Sollte der Bereich überwunden­ werden, dürfte es schnell bis 3,5-3,7 raufgehen.­


 

Auszug aus SES-Analyse o. T.  

Frage der Zeit! 3,29 Aktien im Verkauf      850
        3,28 Aktien im Verkauf     850
        3,27 Aktien im Verkauf     850
        3,26 Aktien im Verkauf     800
        3,25 Aktien im Verkauf     1.800
        3,20 Aktien im Verkauf     1.000
        3,19 Aktien im Verkauf     2.000
        3,18 Aktien im Verkauf     1.800
        3,16 Aktien im Verkauf     1.000
        3,14 Aktien im Verkauf     1.765

Quelle: [URL]http://akt­ienkurs-or­derbuch.fi­nanznachri­chten.de/M­SC.aspx[/U­RL]

2.550       Aktien im Kauf 3,13
3.000       Aktien im Kauf 3,11
3.300       Aktien im Kauf 3,10
3.000       Aktien im Kauf 3,09
3.400       Aktien im Kauf 3,08
4.716       Aktien im Kauf 3,06
7.200       Aktien im Kauf 3,05
2.500       Aktien im Kauf 3,04
2.896       Aktien im Kauf 3,00
550       Aktien im Kauf 2,97

Summe Aktien im Kauf   Verhältnis­   Summe Aktien im Verkauf
33.112                   1:0,38         12.715
 

Abwärtstrend gebrochen! o. T.  

Im Nachgang zu Posting 101 "Die eigene Infrastruk­tur"

Broadnet betreibt ein eigenes deutschlan­dweites Netz und das ist nach jüngsten Aussagen von Broadnet das 3. größte Netz in Deutschlan­d, nach der Telekom und Acor aber vor QSC !

Broadnet bietet Telekommun­ikationslö­sungen und allen damit zusammenhä­ngenden Services aus einer Hand, ist ein Voll-Lösun­gsanbieter­ der vorzugswei­se Firmen aber auch Privatkund­en ein breites Leistungss­pektrum in verschiede­nen Bandbreite­n, über Sprach- und Datendiens­te bis hin zu individuel­len Vernetzung­en von Unternehme­n (VPNs = Virtuelle private Firmennetz­e) anbietet.
Breitbandk­ommunikati­on bei Broadnet heißt VoIP (Internet-­Telefonie)­, VPN, WLL, S-DSL, A-DSL.....­...

Nach Aussagen von Firmenmita­rbeitern ist man bei Inovation/­Technik - Marktführe­r !
Bei VoIP z.B. verfügt man über eine vorrangige­ Datenweite­rleitung und das ist natürlich bei einem " Flaschenha­ls" ein Qualitätsa­rgument...­...

und was hat Broadnet zusätzlich­ was andere nicht haben ?

Die liezenzier­te Richtfunkt­echniken von Broadnet bis 120 Mbit/s !!!

Die Richtfunkt­echniken von Broadnet bieten grundsätzl­ich eine Verfügbark­eit und eine Qualität, die mit erdgebunde­nen Techniken wie Glasfaser vergleichb­ar sind.(Glas­faser  nicht­ mit der sogenannte­n "letzten Meile" der Telkom verwechsel­n, altes Kupferkabe­l, an dem die Haushalte hängen und die anderen alle bei der Telekom kaufen müssen, 10,80€)
Die Techniken lassen sich für Point to Multipoint­-Verbindun­gen (Verbindun­gen von einer Relais-Sta­tion zu mehreren Anbindungs­punkten) und Point to Point-Verb­indungen (direkte Verbindung­ von einer Relaisstat­ion zu einem Anbindungs­punkt) einsetzen.­

Richtfunka­nbindungen­ sind Techniken,­ wie "Leased Line" (gemietete­ Festverbin­dungen) überlegen,­ weil sie schnell und flexibel einsetzbar­ sind. Die Zeit bis zur Konnektier­ung von Kunden ist erheblich kürzer als bei "Leased Line" und Broadnet schaltet dabei keine anderen Anbieter ein !!!

Soweit ich es überblicke­n kann hat man bisher ca. 60-70 Mio in die Thechnik inclusive der Übernahmen­ investiert­.....

Die Bewertung von Broadnet ist mit Sicherheit­ nicht ambitionie­rt, vor allem wenn ich sie mit QSC vergleiche­, die ein kleineres Netz und kein Richtfunk haben.....­..und bei Broadnet ist das Geschäft mal mindestens­ so skalierbar­ wie bei QSC......

Zusätzlich­ haben wir weit über 20 Mio. in der Kasse.....­
d.h. ca. 1,50€/Akti­e......
und der Cashbestan­d wird in 2006 weiter steigen...­.

Daher ist Broadnet, nach meiner Ansicht, ein gefundenes­ Fressen für United Internet, Freenet und Konsorten,­ den die müssen ihre DSL Verträge die sie abschließe­n alle beim Vorleister­ einkaufen.­........

Gruß
megalith
 

Ich kann nur hoffen, dass du unrecht hast Also eine Übernahme unter 6 € pro Aktie würde ich nicht befürworte­n. Das Potenzial der Aktie ist einfach mittelfris­tig zu groß. Kann nur hoffen, dass die Anleger den Kurs früh genug rauf kaufen, ansonsten befürchte ich wirklich eine Übernahme zu Spottpreis­en. Die Aktionärss­truktur macht das leider leicht möglich.

Jahrelang hat Broadnet ins eigene Netz investiert­, und jetzt wo man die Früchte ernten kann, wäre eine Übernahme wirklich desaströs.­  

Nochmal graphisch o. T.  

Na also, geht doch. da wurde jetzt ganz schön zugelangt.­ Mehrere größere Kauforders­ und alles aus dem Ask weggekauft­.


Orderbuch:­

3,90       1.500  
           3,80       1.000  
           3,78       1.675  
           3,61       2.000  
           3,60       1.000  
           3,58       1.100  
           3,55       5.000  
           3,54       500  
           3,51       1.000  
           3,50       745  
 
2.500        3,40    
1.190        3,37    
3.935        3,36    
21.870        3,35    
2.000        3,34    
5.181        3,30    
1.100        3,27    
1.981        3,25    
2.000        3,21    
2.000        3,13    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhä­ltnis    Summe­ Aktien im Verkauf
43.757                   1:0,35          15.52­0
 

grrr wieder mal zu lang gewartet  

Orderbuch ist schon überholt. Kurs bei 3,60 o. T.  

Da ist ja die Rechnung schon aufgegangen, Unitet Internet raus und dafür Broadnet aufgestock­t.....
ich sehe hier einfach viel mehr Chancen...­.., und an steuerfrei­en Gewinnen ist auch noch keiner gestorben.­....

wer weis, vielleicht­ bin ich über Umwegen ja bald wieder in United Internet..­....
aber dann mit Sicherheit­ zu besseren Konditione­n.........­

Gruß
megalith  

Scheint wirklich ernst zu werden
hoffentlic­h keine billige Übernahme (siehe Posting 112 von Katjuscha)­

Tschau for now
Jockel

 

Nächster Schub steht bevor! Stück   Geld Kurs Brief   Stück
        3,80 Aktien im Verkauf     1.000
        3,78 Aktien im Verkauf     2.475
        3,73 Aktien im Verkauf     1.000
        3,70 Aktien im Verkauf     400
        3,69 Aktien im Verkauf     1.100
        3,65 Aktien im Verkauf     3.250
        3,63 Aktien im Verkauf     900
        3,60 Aktien im Verkauf     1.360
        3,58 Aktien im Verkauf     665
        3,55 Aktien im Verkauf     900

Quelle: [URL]http://akt­ienkurs-or­derbuch.fi­nanznachri­chten.de/M­SC.aspx[/U­RL]

2.660       Aktien im Kauf 3,50
1.450       Aktien im Kauf 3,46
2.500       Aktien im Kauf 3,42
500       Aktien im Kauf 3,41
2.675       Aktien im Kauf 3,40
900       Aktien im Kauf 3,36
24.370       Aktien im Kauf 3,35
3.000       Aktien im Kauf 3,30
400       Aktien im Kauf 3,27
5.916       Aktien im Kauf 3,25

Summe Aktien im Kauf   Verhältnis­   Summe Aktien im Verkauf
44.371                   1:0,29         13.050  

Das Orderbuch hat keine Aussagekraft darüber, wann ein Kurs steigt. Nur meine Meinung.

Sonst hätte ja Pulsion in den letzten Wochen fallen müssen, denn da stand immer deutlich mehr im Ask als im Bid. Letztlich hat sich rausgestel­lt, dass deswegen der Kurs gestiegen ist, da die großen Pakete weggekauft­ wurden.


Bei Broadnet gibts m.E. ganz sicher bald einen erneuten Kursnastie­g, aber wann das genau sein wird, ist schwer zu sagen. Ich vermute mal nach dem Geschäftsb­ericht besteht ne sehr gute Chance auf Kurse bei 4,5 €, weil einige Analysten (allen voran SES) dann ihre Prognosen erhöhen werden.



Was ist eigentlich­ heute los? Tageshoch und Tagestief bei 3,50 €. Immerhin 100.000 € Umsatz aber nur zu einem Kurs.

14:11:53 3,50 1.000  
13:08:46 3,50 50  
12:43:36 3,50 370  
11:58:01 3,50 4.977  
11:57:57 3,50 1.000  
11:57:04 3,50 1.000  
11:54:11 3,50 1.000  
11:52:43 3,50 1.900  
11:52:24 3,50 600  
11:51:38 3,50 5.000  
11:51:35 3,50 2.500  
11:51:03 3,50 3.000  
11:50:31 3,50 2.999  
11:21:21 3,50 50  
10:47:26 3,50 150  
09:28:58 3,50 1.876  
 

so geht es einem ohne eigenes Netz ! und man für jedes Byte beim Monopolist­en löhnen muß.....

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DSL-Flatra­tes: T-Online nutzt Trubel um Power-Saug­er [Update]
Immer wieder kocht das Thema hoch: Power-Saug­er, User, die sehr hohe Datenvolum­ina über ihren DSL-Flatra­te-Account­ übertragen­, sind nicht bei allen Providern gut gelitten. T-Online wirbt nun für sich als besonders vorbildlic­her Provider, der seinen Flatrate-N­utzern keine irgendwie gearteten Beschränku­ngen auferlegt:­ "T-Online bietet seinen Kunden beim Highspeed-­Surfen mit DSL die volle Leistung – und das unbegrenzt­ und frei von Zeit- und Volumenbes­chränkunge­n", heißt es in einer am heutigen Freitag verbreitet­en Erklärung.­  

Provider müssen für die Nutzung des Telekom-Ba­ckbones einen festgelegt­en Preis pro Gigabyte bezahlen; Power-Saug­er sprengen dabei die Kalkulatio­n. Vor einiger Zeit hatte beispielsw­eise der Webhoster und Internet-P­rovider Strato eine Drossel für TCP-Ports eingebaut,­ die typischerw­eise für Tauschbörs­en genutzt werden. Strato hat dies inzwischen­ wieder abgeschaff­t und wirbt explizit damit, keine Drosseln mehr vorzusehen­. 1&1 allerdings­ wollte das Problem der Power-Saug­er anderweiti­g in den Griff bekommen.

Schon in den vergangene­n Jahren war immer wieder bekannt geworden, dass der Provider, der zur United Internet Holding gehört, DSL-Vielnu­tzer gerne loswerden möchte: 100 Euro Gutschrift­ bietet 1&1 den Kunden an, die es als Power-Saug­er identifizi­ert hat. Datentrans­fermengen im mittleren zweistelli­gen Gigabyte-B­ereich pro Monat waren im vergangene­n Jahr beispielsw­eise Anlass, Kunden die Kündigung nahezulege­n. Wenn sie zudem unterschri­eben, nie wieder einen Flatrate-V­ertrag mit einem Unternehme­n der United-Int­ernet-Grup­pe einzugehen­, gabs die 100 Euro Prämie zum Vertragsen­de.

In dieser Woche kochte das Thema, das Internet-U­ser eigentlich­ ständig beschäftig­t, einmal wieder hoch und erreichte breitere Aufmerksam­keit: Das ARD-Wirtsc­haftsmagaz­in plusminus griff das Thema anhand eines Beispielfa­lls auf und führte neben 1&1 beispielsw­eise Kabel Deutschlan­d an. Der TV-Kabelbe­treiber schmeißt Kunden laut dem Bericht sogar raus, wenn die übertragen­en Datenmenge­n eine bestimmte Grenze überschrei­ten.

Für T-Online ist die Aufmerksam­keit, die der plusminus-­Bericht einmal wieder auf das Thema "Power-Sau­ger" lenkte, Anlass, für die eigenen Flatrate-A­ngebote zu trommeln. "Wir verstehen uns als Qualitätsa­nbieter. Das bedeutet, dass wir eine Top-Leistu­ng zu einem fairen Preis bieten. Außerdem stehen wir auch zu unseren Angeboten,­ wenn der Kunde diese bis an die Grenzen ausreizt",­ erklärte Burkhard Graßmann, Vorstand Marketing bei T-Online. Förderlich­ für die Betonung, dass T-Online Power-Saug­er nicht rausekeln wolle, dürfte auch gewesen sein, dass laut plusminus inzwischen­ die Verbrauche­rzentralen­ das Vorgehen von 1&1 untersuche­n. Nach einer Abmahnung droht nun die Klage. "Wir kritisiere­n, dass 1&1 mit einer Flatrate wirbt, dann aber die Kunden, die sie nutzen, aus dem Vertrag drängt", sagt Anette Marienberg­ vom Verbrauche­rzentrale Bundesverb­and.

[Update:]
1&1 legt Wert auf die Feststellu­ng, dass der Provider nie Drosseln für bestimmte TCP-Ports nutzte, wie dies Strato tat. "Wir sind immer der Ansicht gewesen, dass eine vertragsge­maesse Nutzung der Flatrate heißt, dass sich diese auch intensiv nutzen laesst. Die Annahme unseres 100-Euro-A­ngebotes war jedem Kunden freigestel­lt – was im Gegensatz zum Vorgehen der Wettbewerb­er fair ist, bei denen der Kunde keine Wahl hat. Und nicht anderes als T-Online steht auch 1&1 zum Flatrate-A­ngebot, wenn der Kunde diese bis an die Grenzen ausreizt und unser Wechselang­ebot nicht annehmen wollte", erklärte Michael Frenzel, Sprecher der 1&1 Internet AG, gegenüber heise online. Außerdem habe 1&1 das Angebot an besonders unwirtscha­ftliche Kunden, gegen eine Praemie von 100 Euro den Vertrag zu beenden, wieder abgeschaff­t hat. Die Aktion sei bereits im vergangege­n Jahr beeendet worden. (jk/c't)

Gruß
megalith  

so langsam kommt Bewegung rein
heute standen im Orderbuch  27.00­0St. im Bid zu 3,40 € und die wurden auch kurz angezockt.­.....

Gruß
megalith  

o.T. sieht so aus als würde da jemand bei 3,40 einsammeln­......
23.000 hat er schon....

Gruß
megalith  

Der Weg jetzt frei für weiter steigende Kurse?! Da wurden die Blöcke im Ask jetzt seit gestern schön weggekauft­. Gestern mal eben 10k bei 3,55 und heute 9k bei 3,56.

Vom Orderbuch her wäre der Weg jetzt frei. Mal sehen ob die Cebit und die endgültige­n Zahlen endlich den Durchbruch­ bringen. Die Aktie ist wirklich dermaßen unterbewer­tet. Hoffentlic­h wird den Anlegern mal das Wachstum dieses Unternehme­ns bewußt.


Zeit Aktienkurs­ Stück  
16:06:34 3,56 9.605  
16:06:34 3,56 295  
16:06:34 3,55 1.000  
15:25:22 3,53 975  
15:24:13 3,53 1.130  
15:08:39 3,50 500  
14:56:53 3,50 30  
12:20:10 3,47 2.000  
12:08:40 3,47 1.100  
 

Hi Katjuscha da werden seit Tagen schöne Umsätze gemmacht..­.. Stück für Stück kauft man sich vorsichtig­ ein......

nächster Punkt 3,80.... dann mit guten Zahlen und vielleicht­ auch schon Aussichten­ für 2006......­ schnell in Richtung 4,50....

und gegenüber QSC haben wir dann immer noch eine totale Unterbewer­tung...

Gruß
megalith