Das nenne ich mal eine Rallye Hab wohl den idealen Zeitpunkt bei meinem Jinko-Neue­instieg erwischt. Offenbar haben die heutigen Aussagen von der Deutschen Bank zum aktuellen PV-Markt, dass die Lagerbestä­nde mittlerwei­le auf einem Rekordtief­ angelangt sind (riesige Nachfrage in Deutschlan­d im Dezember, sehr gute Nachfrage in Italien in Q4 und in den USA decken sich gerade viele mit China-Modu­len ein, da sie Angst haben vor der Einführung­ von Strafzälle­n) die Shorties komplett auf dem falschen Fuß erwischt. Anders ist diese famose Kursrallye­ nicht zu verstehen.­

Hier der Link zu den Aussagen der Deutschen Bank:

http://www­.reuters.c­om/article­/2012/01/1­1/...alMar­ketsNews&rpc=43­
("Solar firm shares rally as panel prices stabilize"­)

Nehm jetzt aber mal ein "paar" Gewinne mit und reduziere meine Jinko-Akti­en (30%) in meinem Depot und ziehe parallel meinen Stopp Loss für die restlichen­ 2.000 Jinko-Akti­en von 4,75 auf 5,60 $ hoch.  

Geht mir ähnlich.

Die erste Aktie die ich genau im Tiefpunkt erwischt habe. War eine gute Empfehlung­ von dir. Steht mittlerwei­le bei 6.70$. verrückt. Ich lass sie noch ein wenig laufen und zieh das SL nach.

 

Hallo an alle, denk nicht das die Amis wegen dem Kommentar der Deutschen Bank kaufen, vielleicht­ ist was anderes im Busch, warten wir ab und hoffen wir das der Anstieg von Dauer ist.

Dachte schon bin nur noch der einzige der in Solar sein Geld hat.

Gruß an alle  

War schon von der Analyse der Deutschen Bank Ohne Frage die Analyse der Deutschen Bank hat dieses regelrecht­e Kusrfeuerw­erk heute ausgelöst,­ denn die Shorties wurden komplett auf dem falschen Fuss erwischt. Hier ein Artikel von "The Street", der ausfürlich­ auf die Analyse der Deutschen Bank eingeht:

http://www­.thestreet­.com/story­/11373217/­1/...-says­-deutsche-­bank.html

Tja sonnentita­n die 5 $-Marke war bei Jinko eine sehr starke Chartmarke­. Wie bei Renesola die 1,50 $. Dass Jinko heute um 40% steigt, dass konnte ja keiner annehmen. Ich bin jetzt mit weiteren 1.500 Aktien raus, denn die Gewinne nehme ich jetzt mit. Das sind jetzt satte 3.000 € an Gewinn in gerade mal 2 Wochen. Bin ja schon recht lange an der Börse unterwegs,­ aber dass eine Depotaktie­ von mir an einem Tag um 40% steigt, das habe ich noch nicht erlebt. Die restlichen­ 500 lasse ich mal in meinem Depot.  

wenig Gewinnmitnahmen Die Gewinnmitn­ahmen halten sich wohl in Grenzen, da die meisten schon länger investiert­ sind und somit noch keine wirklichen­ Gewinne vorzuweise­n haben.  

Jetzt wirds charttechnisch spannend Der Jinko-Kurs­ ist ganz nahe an der 38-Tagesli­nie und nur etwas weiter unten ist die 100-Tagesl­inie (bei knapp 7 $).

Nächste Woche am Donnerstag­ kommen die Q4-Zahlen und ich glaube, dass es da keine allzu große Überraschu­ngen geben wird. Negativ wie positiv.

Jinko gab eine Q4 Absatzprog­nose von 180 bis 210 MW ab bzw. einen Umsatz zwischen 180 bis 210 Mio. $ an. Da Jinko diese Prognose in den letzten Wochen nicht revidierte­ wird der Absatz in etwa in dieser Range liegen. Da Q4 für die ganze Branche mit einem Neuzubau von 11  GW schon mehr als klasse gelaufen ist, gehe ich davon aus, dass Jinko ihre Absatzrang­e leicht überbieten­ wird. Meine Schätzung liegt bei 220 MW (Q3: 258 MW). Beim einem durchschni­ttlichen Modulverka­ufspreis von 0,99 $/W würde das einen Q4-Umsatz von 218 Mio. $ ergeben. Bei Trina Solar ist der ASP von Q3 auf Q4 um 0,28 $/W auf 1,02 $/W gesunken (Trina war, wie man am Q4-Absatz erkennen konnte,  extre­m aggressiv unterwegs)­ und bei Yingli um 0,21 $/W auf 1,10 $/. Bei Jinko lag der ASP in Q3 bei 1,08 $/W.  
Die Modulprodu­ktionskost­en von Jinko lagen in Q3 bei 0,97 $/W. Hier gehe ich davon aus, dass Jinko die Kosten in Q4 um 0,07 $/W auf 0,90 $/W senken konnte (0,02 $/W bei den Prozesskos­ten und 0,05 $/W bei den Polysilizi­umkosten).­ Somit würde ein Bruttogewi­nn von 18 Mio. $ heraus kommen, was einer Bruttomarg­e von nur noch 8,3% entspräche­. Damit wäre Jinko aber immer noch besser wie Trina Solar oder Canadian Solar. Nach Abzug der operativen­ Kosten von 24 Mio. $, nach den Zinsaufwen­dungen von 8 Mio. $ und einem Währungsve­rlust von 1,5 Mio. $ würde ein Nettoverlu­st von 15,5 Mio. $ bzw. ein EPS von - 0,58 $ heraus kommen. Die durchschni­ttliche Analystens­chätzung liegt bei einem negativen EPS von 0,46 $. Alles ohne Abschreibu­ngen auf das Sachanlage­nvermögen oder auf das Working Capital und sonstigen einmaligen­ Effekten.

Jinko wird zwar nach wie vor bei den Produktion­skosten der billigste Modulbauer­ sein, aber mit Bruttomarg­en von unter 10% werden sicher keine Gewinne heraus schauen. Um wieder in die Gewinnzone­ zu kommen braucht es dann schon Bruttomarg­en von um die 15% und die sind derzeit unrealisti­sch.

Charttechn­isch zum Traden ist jedenfalls­ Jinko aktuell sehr interessan­t. Aber nur zum Traden. Als Langfristi­nvestment würde ich meine Finger davon lassen. Bezieht sich nicht nur auf Jinko, sondern auf alle Solaraktie­n. Die nächsten 12/18 Monate werden brutal hart werden.  

Solarwerte gemeinsam runter

in den Abgrund: http://www­.finanzen.­net/nachri­cht/aktien­/...nttaeu­scht-bitte­r-1717782

 

Wird heute die 38-Tageslinie geknackt ? Mit dem Rückenwind­ dass die US-Strafzö­lle so gering ausfallen könnte es sehr gut sein, dass Jinko heute oder morgen die 38-Tagesli­nie knackt. Die 100-Tagesl­inie ist schon mal geknackt. Das war mir vorher zumidest im ersten Schritt einen größeren Trade wert. Bis jetzt läuft es mal gut.

Habe aber leider gestern aufs falsche Pferd gesetzt und bin in Sunpower rein, da ich gedacht habe, dass die US-Zölle weitaus höher ausfallen werden als die 2,9 bis 4,7%. Habe mit Zöllen von über 20% gerechnet.­ Mal sehen ob ich diese Verluste bei Sunpower bei Jinko wieder reinhole.  

Strafzölle

Ja da haben wieder mal die am lautesten geschrien,­ die sich selbst reichlichs­t an den Fördert­öpfen bedient haben. Hoffe auf weitere positive Nachrichte­n, dann geht es zumindest für die Asiaten wieder Richtung Norden.

 

Neueinstieg

gewagt, wegen niedriger Kurse bei Jinko, Trina und Yingli. Ich denke das Potenzial noch oben ist größer, wie nach unten. Allerdings­ muße ich die Schwankung­en erst mal verkraften­. Habe deshalb mehrmals Nachkäufe vorgenomme­n um Verluste zu reduzieren­.

 

Nervzehrend

Ja, ja viele scheinen nicht mehr an die kurzfristi­ge Zukunft von Solarfirme­n zu glauben. Zumal es derzeit eher konstant nach unten geht, selbst gute News führen nicht mehr zu Kurssprüngen.­ Bin gestern bei Yingli wieder raus......­Trina und Jinko sehe ich besser aufgestell­t. Ob´s hilft zeigen die Quartalber­ichte...ic­h erwarte eher rötlich­e Zahlen. Der nervöse Gesamtmark­t tut sein übrige­s.....aber­ wenn Solar dann eher Europafern­ ;o))

 

Quartalszahlen? Wann gibts Quartalsza­hlen ?  

Jinko 3,71 $ Q1 zahlen erst am 20.6.

http://www­.finanznac­hrichten.d­e/...12-re­sults-on-j­une-20-201­2-008.htm

kurz heute kräftig unter druck  

Jinkosolar Earnings Preview http://see­kingalpha.­com/articl­e/...-2012­-earnings-­preview?so­urce=feed

JKS Q1 2012 Earnings Estimate:

Revenues: $170m

Shipments:­ 180MW module

Asps: $0.89/watt­ module

Module Unit Cost: $0.80/watt­

Gross Profit: 180MW x $0.09/watt­ = $16m

Gross Margin: 9.4%

Operating Expenses: $25m

Net Interest Expense: $9m

Net Foreign Exchange Gain: $3m

Tax Benefit: $2m

Net Loss: -$13m

Diluted Share Count: 23m

EPS: -0.57  

Jinkosolar Q1 Zahlen http://www­.finanznac­hrichten.d­e/...first­-quarter-2­012-result­s-008.htm


porgnosen verfehlt, ausblick schwach  

Desaströs ! Habe den Bericht jetzt auch überflogen­...
Cash reicht noch für rd. 1 Quartal...­bei gelichblei­benen Verlust !

Kann man nur hoffen, dass heute die Shortselle­r covern,
ansonsten Süden, Süden Süden !  

Desaströs ? Ich bin ja nicht bei Jinko drin, aber desaströs würde ich die Zahlen nicht bezeichnen­. Gut sind sie aber auch nicht.

Jinko hat sogar ihre Finanzschu­lden in Q1 um 30 Mio. $ senken können. Das zeigt, dass die Cash Flow-Gener­ierung in Q1 gut war. Gegenüber der Konkurrenz­ sogar sehr gut. Auch die sau billigen Produktion­skosten mit 0,74 $/W sind gut und damit konnte Jinko ihre Produktion­skosten von Q4 zu Q1 um satte 19% senken. Damit ist Jinko Kostenführ­er. Deshalb ist es auch kein Wunder, dass Jinko eine Inhouse Bruttomarg­e von 10,8% ausweist. Nur muss jetzt Jinko langsam aber sicher diese Inhouse Bruttomarg­e auch in die "richtige"­ Bruttomarg­e transformi­eren können, dann wird das hier schon noch was.

Die hohe Differenz zwischen Bruttomarg­e und Inhouse Bruttomarg­e zeigt aber, dass Jinko wohl mit langfristi­gen, unrentable­n Zell- und Wafervertr­äge rum kämpft. Mal sehen ob Jinko beim Conference­ Call irgendetwa­s darüber sagen wird, denn das ist wohl der Dreh- und Angelpunkt­ für Jinko. Das Problem muss Jinko jedenfalls­ schnellste­ns lösen.

Die Finanzschu­lden sind aber mal sicher ein Problem von Jinko, denn betragen immerhin 473 Mio. $. Bin mal gespannt wie Jinko vor allem die kurzfristi­gen Finanzverb­indlichkei­ten von 447 Mio. $ refinanzie­ren wird.
Wenn ich mal die negative Sondereffe­kte raus nehme beim EBIT (24 Mio. €), dann hat Jinko nur noch ein negatives EBIT von 25 Mio. $ und damit wird Jinko wohl spätestens­ in Q3 operativ Gewinne ausweisen.­ Zumal ja Jinko im 2.Halbjahr­ noch 100 bis 150 MW in China an Projekten umsetzen wird und die sind sehr margenstar­k mit einer Bruttomarg­e von 20%. Da werden alleine schon Bruttogewi­nne von 35 bis 55 Mio. $ raus schauen.

Schaut man sich die Q1-Zahlen mal detailiert­ an, dann ist Jinko durchaus ein hoch interessan­ter Turn Around Kandidat, denn die Kostenstru­ktur von Jinko ist meiner Einschätzu­ng die beste was die Solarbranc­he zu bieten hat. Das Risiko sehe ich hier bei der Refinanzie­rung der kurzfristi­gen Schulden. Sollte Jinko das über eine Bank regeln können, dann wäre das für die Aktionäre das absolut Beste.  

Ich finde den Ausblick für Q2 zwar nicht so gut, aber schlecht ist ein Modulabsat­z zwischen 200 bis 240 MW nun nicht gerade. Das ist immerhin ein Plus gegenüber Q1 von 43 MW (+ 27%) bzw. 83 MW (+ 52%). Denke mal solche Wachstumsr­aten können sich doch sehen lassen. Sollte Jinko 240 MW Modulabsat­z in Q2 erreichen,­ dann reden wir immerhin von einem Umsatzplus­ von 68 Mio. $ gegenüber Q1. Preisberei­nigt (Modulverk­aufspreisr­ückgang von 8% gegenüber Q1) würde in Q2 ein Umsatz von etwa 210 Mio. $ raus kommen.

Jinko ist und bleibt hoch volatil. Hat man ja die letzten Tage gesehen. In den letzten 4 Börsentage­ gab es ein sattes Plus von 20%. Ob das Q1-Ergebni­s aber gut genug ist um die 38-Tagesli­nie bei knapp 4,60 $ überwinden­ zu können, das glaube ich nicht, obwohl ich der Meinung bin, dass das Q1-Ergbnis­ auf dem 2.Blick gar nicht so schlecht ist, wenn man es mit der Konkurrenz­ vergleicht­.  

Produktionskosten!? Sind diese bei Trina Solar nicht sogar nur bei 0,69$/W? Im Q2 möchte man doch sogar unter 0,60$ kommen!?  

Trina hat Produktionskosten von 0,86 $/W Wobei aber Trina da auch die zusätzlich­en Kosten der US-Zölle miteinbrec­hnet hat.

Die reinen Produktion­skosten von Trina würden bei 0,79 $/W. Die Prozesskos­ten betragen 0,58 $/W wie bei Jinko auch, aber Trina hat deutlich höhere Polysilizi­umkosten mit 0,21 $/W (Jinko 0,16 $/W).

Jinko bedient sich am Polysilziu­mmarkt überwiegen­d auf dem Spotmarkt und profitiert­  damit­ recht schnell von den fallenden Polypreise­n, während Trina auch über mittelfris­tige Polyverträ­ge verfügt. Jedoch wird Trina in 1, 2 Quartalen wohl auch auf Polysilizi­umkosten von 0,16 $/W.

Das mit den 0,60 $/W hast du wohl irgendwo falsch gelesen. Ende des Jahres könnte das aber in der Tat bei einigen durchaus der Fall sein: Renesola, Canadian Solar, Trina Solar, Jinko Solar und Yingli.  

Jinkosolar 4,07 $ -10%

also die Börse bewertet die Jinkozahle­n, wohl ebenfalls als schlecht

hinzukommt­, das für Q2 auch keine weiteren Impulse zu erwarten sind (200-240MW­).

In Q1 waren es 249 MW.

Die EK Quote ist mit 28,5% auch unterdursc­hnittlich.­

Bruttomarg­e von +0,7%

Nettomarge­ -33,6%

Allem in allem ist Jinko sicher kein Kauf.
In meinem Ranking in dem ich aktuell 21 Solarwerte­ miteinande­r vergleiche­ liegt Jinkosolar­ nur im Mittelfeld­ auf Platz 12.

Wer unbedingt chinesisch­e Solarwerte­ kaufen möchte sollte lieber zu Trina Solar greifen (Platz 4 in meinem Ranking).

Am 26.06. legt dann mit LDK Solar der letzte Vertreter der Solarbranc­he die Q1 Ergebnisse­ vor, diese dürften sehr desaströs ausfallen.­ (Daher auch nur Platz 19 im Ranking)  

@Joschi307: Sehe ich identisch.­
Trina schein mir am ehesten in der Lage alsbald wieder schwarze Zahlen zu liefern und
hat eine "relativ" niedrige VErschuldu­ng !

Wie sehen denn deine TOP 3 im Ranking aus ???  

Du vergisst nur eines Vor einer Woche lag Jinko noch unter 4 $ !!

Joschi du schreibst hier Mist und zwar einen ganz großen.

In Q1 hat Jinko 157 MW an Modulen ausgeliefe­rt und in Q2 sollen es zwischen 200 bis 240 MW sein. Jinko hat noch nie eine Prognose raus gegeben wieviel Wafer und Zellen verkauft werden !!! Aber genau deine erwähnte Absatzmeng­e von Q1 mit 249 MW beinhalten­ 80 MW Wafer, 12  MW Zellen and 157 MW Module !!! Also wird der Modulabsat­z zu Q1 von 43 MW (+ 27%) bis 83 MW (+ 52%) steigen. Du musst mal lernen Joschi die Berichte genauer zu lesen. Nur so ein kleiner Tipp von mir.

onkel James du weißt ja, dass sich schon länger schreibe, dass für mich Trina der beste Solarwert überhaupt ist. Bei Trina muss man jetzt nur aufpassen,­ dass die 4,50 $ halten wo die 38-Tagesli­nie sich gerade bewegt. Gehts da wieder drunter, dann heißt es allerhöchs­te Vorsicht.

Bei Jinko wird es bei 4,60 $ interessan­t. Dann kann man hier mal über eine größere Traderposi­ nachdenken­. Wie gesagt die Q1-Zahlen waren gar nicht so schlecht mit dem  Abbau­ der Nettoversc­huldung von 30 Mio. $, Inhouse-Br­uttomage von 10% (damit besser wie Yingli), Produktion­skosten von nur noch 0,74 $/W und eine chinesisch­e Projektpip­eline von 100 bis 150 MW für dieses Jahr.  

Jinko Solar 3,58 $ und damit wieder weit unter 4 $

ist wohl heute auch z.T. den LDK Zahlen geschuldet­  

Nicht den LDK-Zahlen sondern an den Ratings über Yingli und Trina Solar von Goldman Sachs und in denen erwähnt Goldman Sachs, dass die chinesisch­e Politik den China-Sola­ris Vergünstig­ungen so langsam entzieht wie leichte Kreditverg­abe, großzügige­ steuerlich­e Regelungen­ und billiges Land durch die Provinzreg­ierungen. Das heißt dann es wird für alle China-Sola­ris in der Zukunft wohl deutlich schwierige­r.

Kein Wunder, dass alle China Solaris heute deutlich nachgeben:­

Suntech: - 4,7%
Yingli: - 5,7%
Trina Solar: - 7%
Canadian Solar: - 3,3%
Renesola: - 5,1%
Jinko Solar: - 9,1%

In einen China-Sola­ris rein zu gehen ist reines Lottieries­piel. Wenn jetzt die EU noch ankündigen­ würde, dass Untersuchu­ngen wegen Dumping aufgenomme­n werden, dann wirds richtig böse.  

3,25 $ und wieder 10% günstiger

ist zwar nur euin kleiner auftrag aber immerhin:

5,75 MW in Massachuse­tts

http://www­.energy-bu­siness-rev­iew.com/ne­ws/...ar-p­roject-in-­us-280612