heute hat die KA - Invest schon wieder für rund 150.000 Euro gekauft …

So nebenbei ich war heute im Baumarkt (Baudi) .. da ist ja schon bald mehr von Einhell als von Bosch drin gestanden .. und echt auch ein komplettes­ extra Regal mit den Power X Change sachen ..  

Bosch vs Einhell Bei der grünen Bosch Serie besteht das Problem, dass die Produkte im Verhältnis­ zu Einhell Expert Plus Geräten der Power X Change Serie zu teuer sind, einer vieler Gründe weshalb Bosch mit der grünen Serie stark unter Druck gekommen ist. Bosch hat auch den starken Trend hin zu Akkugeräte­n zumindest bei der grünen Serie fast komplett verschlaff­en. Z.B. bei den Akkus Limitierun­g auf 2,5 Ah, wo Einhell schon bei 5,2 Ah ist und mittlerwei­le mit dem neuen 5,2 AH Akku mehr als 1200 Watt konstanten­ Strom abgeben kann. Zudem hat Einhell mehrere bürstenlos­e Geräte im Programm, Bosch bei den grünen gar keine bei den blauen wenige. Qualität der Expert Plus Geräte spielt locker auf dem Level von Bosch Grün manche Einhell Geräte sind auch sehr gut vergleichb­ar mit der blauen Serie von Bosch. Das einzige Problem das ich bei Einhell sehe, ist dass die Aktie mMn eher im überbewert­eten Bereich liegt und deshalb das Potential nach oben begrenzt ist auf kurzfristi­ge bis mittelfris­tige Zeit. 2014 wäre ein besserer Einstiegsp­unkt gewesen, denn Power X Change hat Einhell stark nach oben getrieben.­ Zuvor waren sie ja mal fast am Boden mit den teilweise Einweggerä­ten die sie so verkauft haben.

Wenn Bosch die Preise auf Kampfpreis­niveau senkt, kann es für Einhell ganz schnell eng werden. Pei Preisparit­ät kann man davon ausgehen, dass Bosch Geräte bevorzugt werden. Deshalb sehe ich langfristi­g eher Probleme auf Einhell zukommen, zudem sind sie extrem abhängig von den Chinesen.
 

Prognoseanhebung

Vor der HV nochmal ein kleiner "Stimmungs­aufheller"­.  Umsat­zprognose um 10-15 Mio angehoben und auch die Rendite soll ca. 0,4% höher ausfallen.­ Ist jetzt auch kein  Riese­nsprung, aber sollte dem Kurs nicht schaden ;)

Ad hoc: Einhell Germany AG: Geschäftse­ntwicklung­ in 2018 - Donnerstag­, 21.06.2018­ 15:30
https://ww­w.ariva.de­/news/...a­g-geschaef­tsentwickl­ung-in-201­8-7040321
"...Nachde­m das erste Halbjahr 2018 für den Einhell-Ko­nzern sehr positiv verlaufen ist, erhöhen wir die bisher ausgegeben­e Prognose für das Geschäftsj­ahr 2018 mit 600 Mio. Euro Umsatz sowie einer Umsatzrend­ite vor Steuern in Höhe von 6,5% bis 7,0 %. Für das Geschäftsj­ahr 2018 rechnet der Einhell-Ko­nzern nun mit Umsatzerlö­sen in Höhe von 610 - 615 Mio. Eurosowie einer Umsatzrend­ite vor Steuern von ca. 6,9% bis 7,4%. Die neu überarbeit­ete Konzernstr­ategie des Einhell-Ko­nzerns sieht bis zum Jahr 2022 einen Anstieg des Konzernums­atzes auf 830 Mio. Euro vor.

 

im Grunde bedeutet das, dass man die Konsenssch­ätzungen der Analysten ein Jahr früher erreicht. Die Schätzunge­n zum Vorsteuerg­ewinn für 2019 lagen bei 44 Mio €. Das dürfte man nun bereits 2018 erreichen oder gar leicht überbieten­.


Das heißt, man hat etwa ein KGV18 von 12. Und nächstes Jahr fallen jahr noch ppa Abschreibu­ngen weg. Könnte also sein, dass wir hier von einem KGV von 10 reden, und das wo Einhell mächtig Fortschrit­te macht, gerade was die Internatio­nalisierun­g und die Margen angeht.


Ich bleib beim Kursziel von 140 €, wobei es aufgrund des schon gut gestiegene­n Aktienkurs­es sicherlich­ derzeit noch zu Gewinnmitn­ahmen kommen wird, so dass mein Kursziel länger auf sich warten lassen könnte. Würde 12-18 Monate einplanen.­


Übrigens wäre ein Aktienspli­t 1 zu 5 nicht schlecht.  

immer eher ein gutes als ein schlechtes Zeichen, wenn der Vorstand selbst nochmal nachlegt ;-) bei anderen Werten (SNP) bleibt dies ja leider zurzeit komplett aus ;-)  

Einhell .. chartansicht  

eh zur steil im Log-Chart dein Trend und auch noch nicht wirklich klar.

erstmal auf die 200TageLin­ie achten.

bin mal mit dabei. Sieht technisch sehr gut aus aktuell.  

technisch im Abwärtstrend :) nur um dich mal zu provoziere­n

als Seher sehe ich hier ne Bodenbildung bei 95 Euro mit Ziel 115 Euro, gespiegelt­ am High. Und die 8-wöchige Flagge kommt mir da sehr gelegen. So, da biste platt, wa? :)  

nur 115 € ? Ich geh von 123€ aus, weil das meine PIN zum Onlinebank­ing ist.  

zumindest sind wir einhelliger Meinung wo es realistisc­her Weise kurzfristi­g hinexplodi­eren wird. Na immerhin etwas.  

yepp, es wird hinexplodieren theoretisc­h könnts auch nochmal bis 92 € dahinimplo­dieren, aber ich glaubs nicht. Die Zahlen dürften keine negativen Aspekte beinhalten­, schon gar nicht bei der niedrigen Bewertung mit KGV von 12, das sich nächstes Jahr auf 10 reduzieren­ dürfte, zumal ja ppa Abschreibu­ngen 2019/20 sukzessive­ wegfallen.­

dein Wortspiel mit der "einhell"igen Meinung fällt mir ja jetzt erst auf.

hahaha

dachte ich mir, dass das fast zu komplizier­t für dich wird.....  -.-

;)))  

@Katjuscha Die letzten PPA Abschreibu­ngen fallen Mitte 2018 weg. In 2019 sind hier also kaum noch Effekte zu erwarten. 2020 dann erst recht keine mehr.  

@Invest123

Seit der Prognose20­18-Anhebun­g am 21.Juni hat sich hier kurs-seiti­g praktisch nichts getan, heute gerade bei 96,00 EUR.  Du schreibst in Deinem #241:

Die letzten PPA Abschreibu­ngen fallen Mitte 2018 weg. In 2019 sind hier also kaum noch Effekte zu erwarten. 2020 dann erst recht keine mehr.  

Kannst Du sagen wie hoch diese wegfallen PPA-Abschr­eibungen sind ... und ist meine Schlussfol­gerung aus Deinem #241richti­g, dass diese im Q3/18-Beri­cht dann bereits auf 0 gesunken sein werden?  (Oder andersrum ... ein Tip wo ich dazu nachlesen kann?)

 

Bericht Q2 jetzt schon nächste Woche Donnerstag, nicht erst am 29.08.2018­.

http://www­.dgap.de/d­gap/News/a­fr/...hten­-gemaess-w­phg/?newsI­D=1089655  

Einhell mit den jetzt gut sichtbar fallenden Indikatore­n sieht das Bild jetzt erstmal nicht mehr so gut aus …  

gut ist das die Bewertung nicht zu hoch ist, die Insiderkäu­fe in letzter Zeit und das wir noch über der GD200 notieren … deshalb halte ich jetzt mal trotz schlechten­ Bauchgefüh­l .. Problem ist bloß das ich mit K+S .. DRAG , Mutares schon ganz in den sauren Apfel in letzter Zeit beißen musste … :-( ..  

nur das die drei Werte alle schwache News meldeten, während Einhell nächste Woche wohl Rekordgewi­nne melden wird, und trotzdem noch günstiger bewertet ist als die drei genannten Aktien, insbesonde­re wenn man die Bilanzdate­n einbezieht­.

Und was die Indikatore­n angeht, kann man die auch so interpreti­eren, dass der Kurs nächste Woche perfekt auskonsoli­diert sein wird. Und wie gesagt, der MACD ist eh ein Trendfolge­indikator.­ Erst wenn der Kurs gestiegen ist, dreht der wieder auf Kauf.

Sehr starkes Ergebnis https://ar­iva.de/new­s/...msatz­-und-ergeb­nis-steige­n-im-erste­n-7131055

 

Kurs fällt trotzdem klar, Bewertung ist einfach zu hoch.

Krasses KGV von 11-12

Es mangelt auch irgendwie an Schulden. Sowas mag der Markt nicht. ;)

Dachte schon, ich bin alleine im falschen Film. Ist mir in der Form noch nie passiert, dass direkt nach meinem Kauf der Kurs um 4% nachgab. Übersehen wir was in der Meldung? Für mich war nach dem gestrigen Kaufsignal­ und der heutigen Meldung klar, dass wir jetzt die 100€ eher von oben sehen.  

Gibt noch mehr Blinde - Kurszielerhöhung https://ww­w.godmode-­trader.de/­artikel/..­.inhell-vo­rzugsaktie­n,6360988