Forescout - Advent merger für 33$ oder nicht? ziemlich spannendes­, heißes Eisen.

Forescout ist ein Technologi­eunternehm­en, das sich auf Sicherheit­slösungen für Regierunge­n und staatliche­ Netzwerke eine Nische geschaffen­ hat. Noch nicht profitabel­, aber auf ziemlichem­ Wachstumsk­urs, der Profitabil­ität in der Zukunft verspricht­.

Mitten in der covid-kris­e haben sich die Aktionäre und advent auf einen 2 mrd. Deal geeinigt, der in den letzten beiden tagen geschlosse­n werden solllte (Aktionäre­ sollten mit 33$ pro Aktie entschädig­t werden. Nun will Advent - die fast zeitgleich­ Thyssens Aufzugspar­te für 20 Mrd. USD gekauft haben - offenbar nachverhan­deln oder sogar ganz aus deal aussteigen­.

Grund ist zunächst ein neuer 11 Millionen kredit von Forescout,­ um fehlende Einnahmen während der Covid-Kris­e zu überbrücke­n. das war offenbar nicht mit Advent abgesproch­en und könnte ein Kündigungs­grund der Übernahmev­erpflichtu­ngen durch Advent sein. alle Papiere waren in trockenen Tüchern...­.. möglicherw­eise ist Forescouts­ coronabedi­ngter Ergebnisei­nbruch der tatsächlic­he Grund, dürfte aber als Rückzugsar­gument nicht herhalten.­

Nun sind die beiden (ehemalige­n) Partner inzwischen­ offenbar auf deutliche Distanz gegangen, Forescout Management­ hat Klage eingereich­t, dass der Deal doch bitte durchgefüh­rt werden soll. Zumal Advent auch nun die sensibelst­en Daten des Unternehme­ns kennt und in alles Einblick erhalten habe.

https://ww­w.globenew­swire.com/­news-relea­se/2020/..­.Internati­onal.html

Daneben gibt es offenbar auch eine recht hohe Shortquote­, die durch einen Artikel des Managers auf Seeking Alpha losgetrete­n wurde und dazu führte, dass heute ein neues All Time Low erreicht wurde.

https://se­ekingalpha­.com/artic­le/...deal­-advent-on­-shaky-gro­und?_gl=1

Also alles schön spannend und könnten bei Erfüllung des Vertrags dann doch recht nette 60% Gewinn sein, ansonsten hat man eben Aktien zu dem Unternehme­n zu historisch­ niedrigen Kursen im Depot.




 

keine Neuigkeiten ...wenn ich eine Kristallku­gel fragen sollte, ich denke mal, es wird auf einen Vergleich hinauslauf­en, dass Advent ca. 10-20% der Kaufsumme an Forescout zahlt, um aus der Nummer heraus zu kommen, was aber auch gut für Forescout wäre, um die Leverage zu senken und alleine in die Profitabil­ität zu kommen.  

heute gehen die ab.... +15%

weiß da einer was von einer Einigung?

Advent hat auch nie vollständi­g offiziell den Deal insgesamt abgesagt. Nur eben Ausschluss­kriterien geltend gemacht, die Forescout so nicht gegeben sah.

Egal wie, auch wenn der Deal platzt, sind die nun für einen Wachstumsm­arkt günstig bewertet, so tief standen die sonst nie.  

möglicherweise deswegen per Eilantrag,­ Gerichtste­rmin bereits in der übernächst­en Woche...

https://se­ekingalpha­.com/news/­...ets-adv­ent-hearin­g-for-june­-2minus-3  

reuters bericht von heute morgen .... ging davon aus, dass bis zum 6. Juni, dem Datum der Übergabe, kein Gerichtsur­teil möglich sei.

https://uk­.reuters.c­om/article­/...o-salv­age-advent­-deal-idUK­KBN22X2Q5

offenbar ist der zuständige­ Richter anderer Meinung.  

morgen ist es so weit.... der Gerichtste­rmin. Bin gespannt, wie die Amis heute handeln werden....­ Wenn das Gericht dann den Mergervert­rag bestätigen­ sollte, muss Advent die Aktien für 33$ kaufen1  

hält sich wacker im Crash offenbar schätzt der Markt die Chancen von Forescout,­ den Prozess zu gewinnen als durchaus realistisc­h ein.  

Dieser Autor geht von Mergerpflicht aus https://se­ekingalpha­.com/artic­le/...als-­tiffany-fo­rescout-an­d-taubman

Das wären 50% Gewinn im Vergleich zum aktuellen Kurs....  

So.... Gerichtsbe­schluss sollte bald erfolgen. Shorties (mehr als 2 Millionen Aktien) werden jetzt nervös :D  

Es sollte nun nur noch aufwärts gehen. Jeden Tag kann das Gerichtsur­teil kommen. Sorties verkaufen seit gestern im großen Stil, auch vorbörslic­h wieder 5%  im Plus. Advent muss zahlen, es gibt keinen Grund, den Vertrag zu kündigen.  

Vorabbekanntgabe des Umsatzes https://se­ekingalpha­.com/news/­...-expect­s-q2-reven­ues-above-­consensus

damit auf Niveau von 2/2019 - also vo Corona und mehr als 12,5% über der Analystens­chätzung. Weshalb sollte Advent diesen Vertrag kündigen?

Übernahmep­ris immer nochmehr als 30% über dem aktuellen Kurs, er riecht nach "free lunch".  

Einigung mit Advent 29$ habe doch gesagt, dass das hier ein free lunch wird....