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Do, 1. Dezember 2022, 7:17 Uhr

Reply Deutschland

WKN: 550145 / ISIN: DE0005501456

syskoplan solides Wachstum in 2011 erwartet


02.02.11 17:12
Warburg Research

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Warburg Research, Andreas Wolf, stuft die Aktie von syskoplan (ISIN DE0005501456 / WKN 550145) weiterhin mit "halten" ein.

syskoplan habe sehr gute Zahlen für das vierte Quartal veröffentlicht, die insgesamt leicht über den Erwartungen gelegen hätten. Damit sei auch die mit den Q3-Zahlen angehobene Guidance (Umsatz: EUR 57 Mio. und EUR 59 Mio.; EBITDA-Marge über dem Niveau des Vorjahres) übertroffen worden.

Der starke Endjahresspurt dürfte auch von deutlichen Nachholeffekten bei IT-Investitionen
und gestiegenen IT-Budgets getragen worden sein und decke sich mit den von SAP berichteten Q4-Zahlen, die die Markterwartungen geschlagen hätten. Die leicht reduzierte Fixkostenbasis (Mitarbeiterzahl Ende 2010: 409; vs. 424 Ende 2009) werde zudem in einer deutlich gestiegenen Profitabilität reflektiert, die mit über 15% in Q4 einen herausragend guten Wert erreicht habe. Die gute operative Entwicklung sollte sich auch in 2011 fortsetzen. Das Unternehmen erwarte einen leichten Umsatzanstieg im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine leichte Verbesserung der EBITDA-Marge.

Der künftige Newsflow dürfe im Wesentlichen von den weiteren Schritten des italienischen Mutterkonzerns Reply und dem laufenden Spruchverfahren geprägt sein. Die Schätzungen seien leicht angehoben worden.

Das "halten"-Rating der Analysten von Warburg Research mit einem unveränderten Kursziel von EUR 10,50 wird für die Aktie von syskoplan bestätigt. (Analyse vom 02.02.2011) (02.02.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.





 
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