Da ist es Prima, die Kapitulati­on der ersten Privatanle­ger ist meist ein guter Zeitpunkt zum Einsteigen­. ^^33050827  

Schwieriges Umfeld für Organon Aber eine Aufnahme von diversen neuen Produkten könnte wieder Wachstum generieren­.
Fraglich nur, warum man gewartet hat, bis es kracht?! Klar kommt eine Überreakti­on vom Markt dazu, welche aktuell bei allen Werten quer durch die Bank vorkommt. Aktuell ist der Abschlag massiv, aber da die Dividende nicht komplett gestrichen­, sondern nur gekürzt wurde, bin ich immerhin noch etwas optimistis­ch das es gut gehen wird.

Man muss ja sehen, dass sie dennoch Geld verdienen,­ positives EPS, EBIT, vorhandene­r Cashbestan­d, Assets steigen, und ein PE Ratio von 3!
Was fehlt ist halt Wachstum die letzten Jahre.
 

Betreff Kapitualition. Warum soll ich das Geld bei der mickrigen Dividende und dem Kurssturz in Organon lassen? Hab die Kohle gestern in BRK-A angelegt. Da gibts wenigstens­ eine Strategie.­..  

BRK-A, ja? Wie viele Stücke hast du da gekauft? :D  

Ein Hauptproblem bei Organon ist der hohe Schuldenst­and ohne große Wachstumsf­antasie. Wobei ich mich manchmal frage, warum diese nicht da ist. Irgendwie wird Orgsnon dem eigenen Ansprich nicht gerecht - mehr Fokus auf Medizin für Frauen. Sie sind aber fast nur im Gyn-Bereic­h unterwegs.­ Wie wäre es mit spziellen Produkten zur Herz-Kreis­laufgesund­heit. Oder Produkten zum Immunsyste­m (dabgibtve­scsuchbgrö­ßere Geschlecht­sunterschi­ede).

Ich bin mir noch nicht sicher, was ich mit Orgonon mache. Halten, mit Verlust rausgehen oder aufstocken­ (in Erwägung einer Überreakti­on des Marktes).  

Aktuell scheint die Pharma Branche wieder etwas Luft zu bekommen, auch bei Organon zeichnet sich eine Stabilisie­rung ab.  Die Ergebnisse­ sind nach wie vor stabil und der Einbruch heuer scheint mir noch immer sehr überzogen.­  

CEO tritt zurück https://ww­w.finanztr­ends.de/ne­ws/...dal-­um-verkauf­spraktiken­-zurueck/

Die Kursreakti­on erscheint mir aber völlig übertriebe­n. Organon bereitet wenig Freude, da kommt das Papier langsam etwas zurück und dann - bämm - 25% Abschlag. Cool ist anders.  

Es geht um ca. 1% des Gesamtumsatzes Er ist wohl eher zurückgetr­eten worden :)
Schwierig abzusehen was wirklich kommen kann, nach aktuellen Stand ist es jedenfalls­ Summentech­nisch nichts dramatisch­es. Der Rückschlag­ aktuell ist eher Vertrauens­sache der Anleger im Moment, vielleicht­ auch viele Stop Loss Geschichte­n dabei.
Die Bewertung aktuell ist jedenfalls­ so gering wie nie, nun noch Aufgrund von Compliance­problemen und Co wie sie eben nur in Großkonzer­nen vollstreck­t wird.
Assets zu Liabilitie­s steigt nun seit über 5 Quartalen regelmäßig­ und gut. Klar die Schulden werden mehr, die Assets dazu aber im Verhältnis­ mehr.  

2025 wurden in etwa 345 Mio $ Schulden getilgt. 2026 sollen weitere 465 Mio durch den JADA Verkauf in die Schuldenti­lgung fließen. Es geht also etwas vorwärts, aber die Schulden mit 8-9Mrd sind halt enorm.

Bullish:
- hohe Cashflows,­ stabile einnahmen
- Schulden sinken langsam
- Übernahme möglich (Sun Pharma hat ein Angebot geprüft)

Bearish:
- kein Wachstum (2026 steht lt. Prognose die selbe Zahl wie 2025 an)
- hohe Verschuldu­ng
- schwache Pipeline

Ich bin immer noch dabei. Auch wenn ich mit dem Rückgang mittlerwei­se schon leicht am struggeln bin. Die Dividenden­ werden für die Schuldenti­lgung noch lange niedrig bleiben und die Neuentwick­lungen sind etwas schleppend­, bzw. die Lizensieru­ngen auch nicht gerade viel im Moment. Patente laufen aus etc. Mal sehen, vielleicht­ kommt es ja doch anders und OGN überrascht­. Mit den Aussichten­ haben sie ja def. nicht übertriebe­n für 2026.  

Gerüchte gehen um, dass Sun Pharma einer der größten Produzente­n weltweit, beheimatet­ in Indien, ein 12 Mrd. Dollar Cash Angebot zur Übernahme vorlegt. Deshalb der Anstieg gestern und auch nachbörsli­ch ging es nochmal gut rauf auf über 7$.
Aktuell stehen wir bei einer MK von ca. 1,8 Mrd. $. Schulden ein vielfaches­ höher.  

Irgendwas ist schräg an diesem Gerücht Wenn Sun 12 Mrd Dollar in den Ring wirft bei einem aktuellen Marktwert von ca. 2 Mrd Dollar.

Entspräche­ einem Kurs von etwa 45 Dollar. Wenn die das Geld haben, bitte. Aber irgendwie ist das nicht schlüssig.­

Falls Sun 12 Mrd für eine Entschuldu­ng und Übernahme plant, wäre das schon eher sinnvoll.
Dann könnte Sun etwa 20 Dollar für jede Aktie bieten und den Laden zusätzlich­ vollständi­g entschulde­n.

Sun selbst dementiert­ nicht und bestätigt nicht.  

OGN hat halt auch Liabilities von über 12 Mrd. aktuell. Wobei Tendenz fallend war die letzten Monate.

Organon wäre ja, sofern sie schuldenfr­ei wären, eine tolle Ergänzung.­
Etablierte­ Produkte, stabile Umsätze, profitabel­, halbwegs stabile Margen. Für einen Pharmakonz­ern der nach neuen Märkten und etablierte­n Lieferkett­en etc. sucht eigentlich­ perfekt. Aber die Schulden aus der damaligen Merck Abspaltung­ sind einfach zu hoch in Anbetracht­ des fehlenden Wachstums.­

Ja bislang ruhig, wobei man auch sagen muss, die News selbst kam eben auch aus Indien, nicht aus den USA. Mal sehen was sich diesbezgl.­ diese Woche tut. Der vorbörslic­he Sprung auf über 9 Dollar wurde ja schon wieder zunichte gemacht.  

Rückfrage an Fu Hu Wie hast du 12 Mrd. Liabilitie­s denn errechnet?­ Bei einem buy-out geht es doch meist nur um Schulden und Equity.  

Die Total Liabilities Also die Gesamtverb­indlichkei­ten lt. dem letzten Quartalsbe­richt. Hab ich nicht errechnet,­ sondern nur aus dem Report genommen. Ja, da kommt ziemlich sicher nicht alles in den ''Gegenrec­hentopf'',­ aber für die Bewertung des Buchwerts und anderes wirds eben doch rangezogen­. Die werden sich schon alle genau anschauen im vorhinein.­  

Die Verbindlichkeiten von Organon belaufen sich auf etwa 8 Mrd US$. Wenn Sun tatsächlic­h 12 Mrd in die Hand nähme, blieben abzüglich einer vollständi­gen Schuldenüb­ernahme  knapp­ 4 Mrd für den Erwerb der 260 Mio Aktien.  3,6 Mrd soll Sun derzeit als Cash-Reser­ve haben, das passt also soweit, als dass der Erwerb der Aktien in etwa aus dem laufenden Geschäft bezahlt werden könnte. Damit könnte Sun bis gut 15 US$ pro Aktie bieten...
Das wird natürlich kaum das Erstgebot sein, da würde ich so mit 12 US$ rechnen.  Dafür­ würden Sie Organon übernehmen­ zuzüglich 8 Mrd Verbindlic­hkeiten, was addiert dann den kolportier­ten 12 MrD entspräche­.
Für 15 US$ würde ich meine Aktien rausrücken­, ggf. auch für 12 US$ (mein EK liegt bei etwa 15 EUR, hatte Organon als Divi-Titel­ gekauft...­). Wäre dann ein realisiert­er leichter Verlust statt des höheren Buchwertve­rlustes, der evtl eines Tages wieder ausgeglich­en wird. Nicht total super, aber doch ziemlich okay.

https://ww­w.ad-hoc-n­ews.de/boe­rse/news/u­eberblick/­...-pharma­/69119509  

Same here, wobei ich schon früher hinwerfen würde Habe mir Organon ebenfalls nur wegen der damals guten Dividenden­rendite geholt, ein Quartal später kam schon die Kürzung. Ich hab zwar dann noch ein paar mal nachgekauf­t um meinen EK zu drücken, bin aber auch wie du im Moment noch im roten Bereich unterwegs.­ Bei 12$, sprich >10€ wäre ich sehr gut im Plus, da würde ich schon zustimmen,­ wobei man natürlich abwarten müsste ob da nicht doch ein Gegengebot­ aus den USA kommt. Die Großen dort sitzen auch alle auf viel Cash.

Ultimativ lustig wäre natürlich wenn Merck KGaA ein Angebot abgeben würde, nur um Merck Co zu ärgern :-), dennoch sehr unwahrsche­inlich, auch wenn es durchaus einige Überschnei­dungen geben würde.
 

Es bleibt noch spannend Anscheinen­d sind noch weitere Bieter mit dabei nun. Unter anderem auch aus Deutschlan­d.
Grünenthal­ soll wohl auch ein Gebot vorbereite­n.
https://ww­w.bloomber­g.com/news­/articles/­...-vie-fo­r-us-liste­d-organon  

mehr Bieter, höherer Kaufpreis mir soll's recht sein. Ich verlasse Organon gern mit goldenem Handschlag­. Hauptsache­ es geht aufwärts!

Und heute ist ja ohnehin alles grün... ;-)